USD/JPY ขึ้นไปสู่ระดับ 148.00 ก่อนข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
- USD/JPY ขึ้นเหนือ 147.00 ขณะที่นักลงทุนมองไปที่การเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐในวันอังคาร
- ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแรงซื้อเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่นที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนยังคงสนับสนุนความแข็งแกร่งของ USD/JPY
- โมเมนตัมของ USD/JPY เปลี่ยนเป็นขาขึ้นเมื่อ RSI เพิ่มขึ้นสู่ 64
เยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอยู่ในสถานะที่อ่อนแอเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันจันทร์ ขณะที่ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและภาษียังคงขับเคลื่อนอารมณ์ตลาด
ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคา USD/JPY มุ่งหน้าไปยังระดับจิตวิทยาที่ 148.00 ในขณะที่เขียนข่าวนี้ ความสนใจจึงเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันอังคาร
สำหรับธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อัตราดอกเบี้ยต่ำที่ 0.5% ยังคงขับเคลื่อนเงินทุนเข้าสู่สกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า เช่น ดอลลาร์สหรัฐ
ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) รักษาอัตราดอกเบี้ยในช่วงปัจจุบันที่ 4.25%-4.50% ส่วนต่างของอัตราผลตอบแทนยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญของคู่ USD/JPY
อย่างไรก็ตาม ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ เพิ่มความเข้มข้นในการวิจารณ์ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ ความสนใจจึงเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคในวันอังคาร
ความคาดหวังคือ CPI จะแสดงการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่ 0.3% ในเดือนมิถุนายน โดยอัตรารายปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% จาก 2.4% ในเดือนพฤษภาคม
ในขณะเดียวกัน ตัวเลข CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% MoM โดยอัตรารายปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3% จาก 2.8% ในเดือนพฤษภาคม
ด้วยคู่ USD/JPY ยังคงมีความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลในวันอังคารจึงมีความสำคัญต่อการเคลื่อนไหวถัดไปของคู่เงินนี้
กราฟรายวัน USD/JPY
จากมุมมองทางเทคนิค USD/JPY ยังคงปรับตัวสูงขึ้น โดยมีแนวรับที่ระดับ 38.2% Fibonacci retracement ของการลดลงระหว่างเดือนมกราคมถึงเมษายนที่ 147.14
ขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาอยู่ที่ประมาณ 147.60 ในขณะที่เขียนข่าวนี้ แนวต้านทางจิตวิทยายังคงแข็งแกร่งที่ 148.00 การทะลุระดับนี้อย่างชัดเจนอาจทำให้ฝั่งขาขึ้นทดสอบระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคมที่ 148.65 ซึ่งจะเปิดทางไปยังระดับ 50% Fibo ที่ 149.38
ในทางตรงกันข้าม ด้านล่างระดับ 38.2% Fibo คือระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ 146.00 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 10 วันที่ 145.69 การลดลงต่ำกว่านี้อาจทำให้ฝั่งตลาดหมีมีความมั่นใจมากขึ้น ทำให้พวกเขาสามารถทดสอบระดับแนวรับ SMA 50 วันที่ 144.87 ได้
ด้วยการอ่านค่า Relative Strength Index (RSI) ใกล้ 64 ในขณะที่เขียนข่าวนี้ โมเมนตัมจึงอยู่ในความโปรดปรานของฝั่งขาขึ้น ทำให้คู่เงินนี้เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
