USD/INR ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเนื่องจากการหยุดยิงระหว่างอิหร่าน-อิสราเอลส่งผลกระทบต่อน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐ

• รูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สอง ได้รับการสนับสนุนจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัวและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศหยุดยิง "อย่างสมบูรณ์และเต็มที่" ระหว่างอิหร่านและอิสราเอล ทำให้ตลาดพลังงานทั่วโลกสงบลง
• S&P Global Ratings ปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของอินเดียในปีงบประมาณ 2025 เป็น 6.5% และคาดว่าเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับปานกลาง

คู่ USD/INR ปรับตัวลดลงในวันอังคารเป็นวันที่สามติดต่อกัน เนื่องจากการปรับตัวลดลงของราคาน้ำมันดิบทั่วโลกและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยปรับปรุงแนวโน้มดุลการค้าอินเดีย ความเชื่อมั่นดีขึ้นหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศในโซเชียลมีเดียว่าอิหร่านและอิสราเอลได้ตกลงหยุดยิง ซึ่งช่วยลดความตึงเครียดที่ทำให้ตลาดพลังงานตึงเครียดในช่วงหลายวันที่ผ่านมา

ณ เวลาที่เขียน USD/INR เคลื่อนไหวในระดับที่อ่อนตัวใกล้ 86.00 ในช่วงเซสชั่นยุโรป ลดลงประมาณ 0.50% ในวันนั้น ขณะที่รูปีขยายแนวโน้มการชนะที่อ่อนตัว

ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ปรับตัวลดลงไปที่ 97.95 — ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสามปี — เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงทำให้ความต้องการดอลลาร์สหรัฐลดลง

ตลาดทั่วโลกต้อนรับข่าวการหยุดยิง โดยลดแรงกดดันจากสินทรัพย์ปลอดภัยและราคาพลังงาน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกมันว่า "การหยุดยิงอย่างสมบูรณ์และเต็มที่" ผ่าน Truth Social โดยระบุว่าอิหร่านจะหยุดการต่อสู้ก่อน และอิสราเอลจะเข้าร่วม 12 ชั่วโมงต่อมา — กรอบที่เขากล่าวว่าได้รับการเจรจาผ่านกาตาร์โดยมีการมีส่วนร่วมจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของสหรัฐฯ รวมถึงรองประธานาธิบดีแวนซ์และรัฐมนตรีรูบิโอ

นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เนทันยาฮู สนับสนุนแผนนี้ โดยระบุว่ารัฐบาลของเขา "บรรลุเป้าหมายทางทหาร" และจะให้เกียรติการหยุดชั่วคราวที่จัดทำโดยสหรัฐฯ

รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อารักชี ในตอนแรกปฏิเสธการพูดคุยเกี่ยวกับข้อตกลงอย่างเป็นทางการ แต่ต่อมาได้บอกใบ้ถึงการลดความตึงเครียด โดยชื่นชมกองกำลังติดอาวุธของอิหร่านที่ "ต่อสู้จนถึงนาทีสุดท้าย" และสื่อของรัฐรายงานว่าการหยุดยิงได้เริ่มขึ้น

แม้อิสราเอลจะยืนยันความมุ่งมั่นต่อการหยุดยิง แต่เจ้าหน้าที่บางคนก็กล่าวหาอิหร่านอย่างรวดเร็วว่าละเมิดเงื่อนไข — ข้อกล่าวหาที่เตหะรานปฏิเสธอย่างหนักแน่น ขณะที่การลดความตึงเครียดนี้ได้ทำให้ค่าใช้จ่ายด้านความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง แต่ตลาดยังคงเฝ้าระวังการเกิดเหตุการณ์ที่อาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดน้ำมันและสกุลเงินได้อย่างรวดเร็ว

ผู้เคลื่อนไหวตลาด: รูปีฟื้นตัวเมื่อหุ้นแข็งแกร่ง

• รูปีอินเดียซึ่งอยู่ภายใต้แรงกดดันตั้งแต่เกิดความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอล — ลดลงไปถึงระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน — ขณะนี้กำลังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ปัจจัยทั้งในและต่างประเทศหลายประการ รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง ราคาน้ำมันที่อ่อนตัว และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยขับเคลื่อนการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วนี้
• ดัชนีหุ้นของอินเดียพุ่งขึ้นเมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนดีขึ้นจากความรู้สึกเสี่ยงที่ดีขึ้นและราคาน้ำมันที่ลดลง BSE Sensex พุ่งขึ้นเกือบ 1% ในระหว่างวัน เพิ่มขึ้นมากกว่า 1,100 จุดก่อนที่จะลดการเพิ่มลงมา ปิดที่สูงขึ้นประมาณ 158 จุดที่ 82,744 ในทำนองเดียวกัน NSE Nifty ขึ้นเหนือระดับ 25,200 ในระหว่างเซสชั่นและปิดสูงขึ้นเล็กน้อยเหนือ 25,000 ความหวังสำหรับการหยุดยิงที่ยั่งยืนในตะวันออกกลางและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยสนับสนุนการซื้อในหลายภาคส่วน แม้ว่าหุ้นพลังงานจะล่าช้าเนื่องจากราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัว
• หลังจากการเทขายอย่างรุนแรงในวันจันทร์ ราคาน้ำมันดิบยังคงขยายการขาดทุนในช่วงต้นวันอังคาร โดยราคาน้ำมันเบรนท์ลดลงต่ำกว่า 70 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบหลายสัปดาห์ เนื่องจากความหวังเกี่ยวกับการหยุดยิงระหว่างอิหร่านและอิสราเอลทำให้ค่าใช้จ่ายด้านความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง อย่างไรก็ตาม ราคาหลังจากนั้นได้ปรับตัวลดลงบางส่วน — ณ เวลาที่เขียน ราคาน้ำมันเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 68.66 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ WTI อยู่ที่ประมาณ 66.50 ดอลลาร์ ตลาดพลังงานที่อ่อนตัวยังคงช่วยลดแรงกดดันด้านต้นทุนสำหรับประเทศที่นำเข้าน้ำมัน เช่น อินเดีย ซึ่งช่วยสนับสนุนรูปีและความรู้สึกเสี่ยงโดยรวม แม้ว่านักเทรดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับธรรมชาติที่เปราะบางของการหยุดยิง
• S&P Global Ratings ปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของ GDP ของอินเดียในปีงบประมาณปัจจุบันเป็น 6.5% จากการประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 6.3% โดยอ้างถึงปัจจัยสนับสนุน เช่น ราคาน้ำมันดิบที่ลดลง แนวโน้มการผ่อนคลายทางการเงิน และความคาดหวังของฤดูมรสุมที่ปกติ สถาบันยังตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงมีอยู่ แต่ไม่น่าจะสร้าง "แรงกดดันที่สำคัญ" ต่อรูปีหรือกระตุ้นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นการสนับสนุนที่น่าพอใจสำหรับสกุลเงินและเศรษฐกิจโดยรวม
• นักเศรษฐศาสตร์จาก S&P วิชรุต รานา กล่าวกับ PTI ว่าต้นทุนพลังงานยังคงต่ำกว่าปีที่แล้ว — ราคาน้ำมันเบรนท์เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อปีที่แล้ว เมื่อเปรียบเทียบกับระดับปัจจุบัน "สิ่งนี้จะช่วยควบคุมการไหลออกของบัญชีปัจจุบันและแรงกดดันด้านราคาพลังงานในประเทศ — แม้ว่าราคาพลังงานอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่เส้นทางของราคาสินค้าโภคภัณฑ์จะมีผลกระทบมากกว่าต่อเงินเฟ้อ โดยรวมแล้ว เราไม่คาดหวังแรงกดดันที่สำคัญต่อรูปีอินเดียหรือเงินเฟ้อ" รานากล่าวเสริม
• การปรับเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตในปีงบประมาณ 2026 ของ S&P สำหรับอินเดียสอดคล้องกับการคาดการณ์ของธนาคารกลางอินเดีย โดยคาดการณ์การขยายตัวของ GDP ที่ 6.5% พร้อมกับการเติบโตที่แข็งแกร่ง S&P คาดการณ์ว่าเงินเฟ้อของอินเดียจะลดลงเหลือเฉลี่ย 4% ในปี 2025 ลดลงจาก 4.6% ในปี 2024.
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังซื้อขายในระดับที่อ่อนตัว ขณะที่ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับสัญญาณนโยบายใหม่จากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ความคิดเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟด รวมถึงรองประธานาธิบดีมิเชล โบว์แมน และผู้ว่าการคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ได้เสริมสร้างความคาดหวังว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นได้เร็วที่สุดในเดือนกรกฎาคม ทุกสายตาตั้งอยู่ที่การให้การเป็นพยานของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ต่อสภาคองเกรสในวันอังคาร ซึ่งนักเทรดหวังว่าจะให้แนวทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR อ่อนตัวหลังการทะลุกรอบสามเหลี่ยม แนวรับ EMA อยู่ในความสนใจ

จากมุมมองทางเทคนิค USD/INR ได้ทะลุกรอบรูปสามเหลี่ยมที่ยาวนานหลายเดือนในช่วงต้นเดือนมิถุนายน ยืนยันแนวโน้มขาขึ้น

คู่เงินพุ่งทะลุแนวต้านเส้นแนวโน้มขาลง แต่ก็เผชิญกับแรงขายอย่างรวดเร็วใกล้ระดับ 86.80–87.00 โซนนี้ได้จำกัดการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม ส่งผลให้เกิดการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงสามวันที่ผ่านมา

คู่เงินตอนนี้ลอยตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 21 วัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับทันทีที่ประมาณ 85.90 การรักษาระดับนี้อาจช่วยให้ฝ่ายซื้อสามารถรวมตัวกันเพื่อพยายามอีกครั้งที่ระดับสูงสุดล่าสุดใกล้ 86.50 ขณะที่การทะลุระดับต่ำกว่าอาจเปิดเผยแนวรับถัดไปที่ประมาณ 85.50 และการทดสอบเส้นแนวโน้มขาขึ้นของรูปสามเหลี่ยม

สัญญาณโมเมนตัมแสดงให้เห็นถึงสัญญาณเริ่มต้นของความอ่อนล้า ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นที่อาจมีความผันผวน

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) รายวัน ซึ่งเพิ่งพุ่งขึ้นเหนือ 67, ได้ลดลงกลับไปสู่โซนกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง แต่ยังไม่กลับตัวอย่างเต็มที่

หากผู้ซื้อสามารถปกป้องแนวรับ EMA คู่เงินอาจรักษาแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม การลดลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่า 85.90–85.70 อาจกระตุ้นการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไร ทำให้ USD/INR กลับเข้าสู่ช่วงการรวมตัวก่อนหน้า