แนวโน้มประจำสัปดาห์: สหรัฐฯ เตรียมเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและข้อมูล CPI เดือนมกราคม; Coinbase และ Coreweave รายงานผลประกอบการ

TradingKey - ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงก่อนจะฟื้นตัวขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยดัชนีกลุ่มซอฟต์แวร์และบริการ (S&P 500 Software & Services Index) ร่วงลงถึง 15% ภายในเวลาเพียงสัปดาห์เศษ ขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์พุ่งทะลุระดับ 50,000 จุดเป็นครั้งแรก นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่กลุ่มซอฟต์แวร์และแอปพลิเคชัน AI ที่มีความผันผวนเมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึงบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ โดยผลประกอบการของ Applovin (APP) และ Unity Software (U) กำลังเป็นที่จับตามอง เช่นเดียวกับหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโทเคอร์เรนซี Coinbase (COIN) , Robinhood (HOOD) ซึ่งจะรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้เช่นกัน ในส่วนของข้อมูลมหภาค เนื่องจากเหตุการณ์การปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ (government shutdown) เป็นช่วงสั้นๆ เมื่อไม่นานมานี้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรจึงถูกเลื่อนออกไปเป็นวันที่ 11 กุมภาพันธ์ ส่งผลให้สัปดาห์หน้าจะเกิดปรากฏการณ์ที่หาได้ยากซึ่งจะมีการเปิดเผยทั้งรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) และข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ พร้อมกัน

พรีวิวเหตุการณ์สำคัญ

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการสหรัฐฯ ดำเนินต่อ: จับตา Coinbase, Coreweave และบริษัทอื่นๆ

หลังจากแรงเทขายในกลุ่มเทคโนโลยีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนจะให้ความสนใจกับกลุ่มแอปพลิเคชัน AI และซอฟต์แวร์ที่ผันผวน รวมถึงบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ โดยผลประกอบการจากบริษัทต่างๆ เช่น Applovin และ Unity Software จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด ขณะที่หุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมดั้งเดิมอย่าง McDonald's (MCD) , Coca-Cola (KO) , T-Mobile US (TMUS) , BP (BP) และบริษัทอื่นๆ จะรายงานผลประกอบการ ขณะที่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเภสัชกรรมอย่าง AstraZeneca (AZN) , Moderna (MRNA) ก็จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการด้วยเช่นกัน

ทีมงานของ Goldman Sachs คาดการณ์ว่าบริษัทในดัชนี S&P 500 จะมีกำไรเติบโต 12% เมื่อเทียบรายปีในปี 2026 ขณะที่ข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg ระบุว่าการคาดการณ์โดยเฉลี่ยของเหล่านักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทอยู่ที่ 13.5%

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ เตรียมประกาศพร้อมกัน

เนื่องจากเหตุการณ์การปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นช่วงสั้นๆ เมื่อไม่นานมานี้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร จึงถูกเลื่อนออกไปเป็นวันที่ 11 กุมภาพันธ์ ทำให้เกิดปรากฏการณ์ที่หาได้ยากในสัปดาห์นี้ โดยที่ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ และข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะถูกเปิดเผยออกมาพร้อมกัน ตราบใดที่ตัวเลขออกมาดีกว่าที่นักลงทุนกังวล ข้อมูลเหล่านี้อาจช่วยฟื้นฟูความเชื่อมั่นของตลาดหลังจากเกิดกระแสการเทขายด้วยความตื่นตระหนกในช่วงที่ผ่านมา

การคาดการณ์ของตลาดสำหรับการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมกราคมในขณะนี้อยู่ที่ระดับ 60,000 ถึง 80,000 ตำแหน่ง หากตัวเลขต่ำกว่านี้จะจุดฉนวนให้เกิดการหารือเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย สำหรับข้อมูล CPI ควรให้ความสำคัญกับแรงกดดันจากการขึ้นราคาตามฤดูกาลในช่วงต้นปี ทั้งนี้ การรวมกันของภาวะ "การจ้างงานอ่อนแอ + เงินเฟ้อพุ่งสูง" จะถือเป็นความเสี่ยงสูงสุดต่อตลาด

ผลการเลือกตั้งญี่ปุ่น ผลกระทบต่อตลาด: เงินเยนแตะระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ หุ้นญี่ปุ่นพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

จากผลการนับคะแนนล่าสุด พรรคร่วมรัฐบาลซึ่งประกอบด้วยพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) และพรรคนวัตกรรมญี่ปุ่น (Japan Innovation Party) สามารถคว้าที่นั่งส่วนใหญ่ในการเลือกตั้งสภาผู้แทนราษฎรเมื่อวันที่ 8 กุมภาพันธ์ ส่งผลให้ยังคงรักษาอำนาจการบริหารไว้ได้ ซึ่งหมายความว่าตลาดการเงินที่ผันผวนของญี่ปุ่นจะต้องรับมือกับรัฐบาลที่ยังคงนำโดยนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิชิ ต่อไป โดยคาดว่าแนวโน้มการลงทุนแบบ "Takaichi Trade" จะกลับมามีบทบาทอีกครั้งในตลาดเงินเยน ตลาดหุ้น และตลาดพันธบัตร

โคตะ ซูซูกิ นักยุทธศาสตร์จาก Nomura Asset Management ระบุว่า: "รากฐานของรัฐบาลภายใต้การนำของทาคาอิชิจะมีความมั่นคงมากขึ้น ซึ่งจะทำให้การคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจมีความชัดเจนขึ้นได้ง่าย เนื่องจากไม่จำเป็นต้องแสวงหาความร่วมมือจากพรรคฝ่ายค้านอย่างแข็งขันอีกต่อไป"

ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ

วันอังคาร: ยอดค้าปลีกเดือนธันวาคมของสหรัฐฯ แบบเดือนต่อเดือน (MoM)

วันพุธ: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมกราคมของสหรัฐฯ (ปรับค่าฟีเจอร์ทางฤดูกาลแล้ว)

วันศุกร์: ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมกราคมของสหรัฐฯ แบบปีต่อปี (YoY) (ยังไม่ได้ปรับค่าฟีเจอร์ทางฤดูกาล)

เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้

วันอังคาร: คริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวสุนทรพจน์

วันอังคาร: ราฟาเอล บอสติก ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา (ผู้มีสิทธิ์ออกเสียงในคณะกรรมการ FOMC ปี 2027) กล่าวสุนทรพจน์

วันพุธ: โลรี โลแกน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแดลลัส (ผู้มีสิทธิ์ออกเสียงในคณะกรรมการ FOMC ปี 2026) กล่าวสุนทรพจน์

รายงานผลประกอบการหลักในสัปดาห์นี้

วันจันทร์: BP, Robinhood

วันพุธ: Cisco (CSCO), McDonald's (MCD)

วันพฤหัสบดี: Rivian, Coinbase

วันศุกร์: Moderna (MRNA)