เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ในสถานะที่แข็งแกร่งเมื่อความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น

• ค่าเงินเยนญี่ปุ่นดึงดูดผู้ซื้อเป็นวันที่สามติดต่อกันท่ามกลางการหลบหนีไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลก
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
• ความคาดหวังในนโยบายที่แตกต่างกันระหว่าง BoJ และ Fed กดดันคู่ USD/JPY เพิ่มเติม

ค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันศุกร์ และได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายอย่าง การเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม รวมถึง JPY นอกจากนี้ การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่า ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะยังคงเดินหน้าสู่การปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติ เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ช่วยสนับสนุนการแสดงผลที่เหนือกว่าของ JPY

อย่างไรก็ตาม การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ช่วยให้คู่ USD/JPY ลดการขาดทุนระหว่างวันลงไปที่บริเวณ 142.80-142.75 อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของ USD ที่มีนัยสำคัญดูเหมือนจะเป็นเรื่องยาก เนื่องจากสัญญาณการลดลงของอัตราเงินเฟ้อและความเป็นไปได้ในการอ่อนตัวของตลาดแรงงานทำให้เกิดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้เข้ามาของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นการแสดงความแตกต่างที่สำคัญจากความคาดหวังที่เข้มงวดของ BoJ ซึ่งควรยังคงเป็นประโยชน์ต่อ JPY ที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่าและจำกัดความพยายามในการฟื้นตัวของคู่ USD/JPY

ค่าเงินเยนญี่ปุ่นได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความคาดหวังที่เข้มงวดจาก BoJ

• อิสราเอลได้เริ่มการโจมตีเชิงป้องกันต่ออิหร่าน กองทัพอากาศอิสราเอลได้ทำการโจมตีหลายสิบครั้งทั่วอิหร่าน โดยมุ่งเป้าไปที่สถานที่นิวเคลียร์และขีปนาวุธรวมถึงสำนักงานใหญ่ทางทหาร หลังจากการโจมตี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมของอิสราเอล อิสราเอล คาเซตซ์ ได้ประกาศสถานการณ์ฉุกเฉินพิเศษในประเทศและเตือนว่าการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนต่ออิสราเอลและประชาชนพลเรือนจะเกิดขึ้นในไม่ช้า
• รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ มาร์โก รูบิโอ กล่าวในแถลงการณ์ว่า อิสราเอลได้ดำเนินการอย่างเป็นเอกฉันท์และสหรัฐฯ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องในการโจมตีอิหร่าน ในขณะเดียวกัน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมของอิหร่าน อาซิซ นาสิรซาเดห์ ได้ขู่ที่จะโจมตีฐานทัพของสหรัฐฯ ในภูมิภาคหากเกิดความขัดแย้งเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของตน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งในภูมิภาคที่กว้างขึ้นและเพิ่มความต้องการค่าเงินเยนญี่ปุ่นที่ปลอดภัย
• ในด้านการค้า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันพุธว่า เขาจะกำหนดอัตราภาษีแบบเอกฉันท์และจะแจ้งให้คู่ค้าทางการค้าทราบภายในสองสัปดาห์ นอกจากนี้ ภาษีเหล็กที่ขยายออกไปของทรัมป์ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 50% จะมีผลบังคับใช้กับเครื่องใช้ในบ้านหลายประเภท รวมถึงเครื่องล้างจาน เครื่องซักผ้า ตู้เย็น และอื่น ๆ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด
• การสำรวจของรอยเตอร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกรส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปีนี้ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่า BoJ อาจยังคงผลักดันให้มีเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นและปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อในญี่ปุ่นยังคงสูงกว่าระดับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางมาเป็นเวลานานกว่า 3 ปี
• ในทางตรงกันข้าม เทรดเดอร์ได้เพิ่มการเก็งกำไรว่า ธนาคารกลางสหรัฐจะกลับมาดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลังจากข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีชี้ให้เห็นถึงสัญญาณการลดลงของอัตราเงินเฟ้อและความเป็นไปได้ในการอ่อนตัวของตลาดแรงงาน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐรายงานว่า ดัชนีราคาผู้ผลิตยังคงอยู่ในระดับต่ำในเดือนพฤษภาคมและเพิ่มขึ้น 0.1% จากเดือนก่อนหน้า เทียบกับการลดลง 0.2% ในเดือนเมษายน
• ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนพฤษภาคม ดัชนี PPI เพิ่มขึ้น 2.6% หลังจากเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนเมษายน รายงานแยกต่างหากแสดงให้เห็นว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ ยังคงอยู่ที่ 248,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเป็น 1.951 ล้านราย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนกรณีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดย Fed
• แนวโน้มที่ผ่อนคลายดึงดอลลาร์สหรัฐลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันศุกร์ และส่งผลกระทบต่อคู่ USD/JPY อย่างหนัก เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการประกาศเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงอยู่ที่การพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้าของทรัมป์และความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

หมีในคู่ USD/JPY อาจรอการหลุดต่ำกว่าแนวรับแนวนอนที่ 142.65 ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่

จากมุมมองทางเทคนิค ความล้มเหลวในสัปดาห์นี้ในการหาจุดยอมรับเหนือระดับจิตวิทยาที่ 145.00 และการตกลงมาหลังจากนั้นสนับสนุนหมีในคู่ USD/JPY ท่ามกลางออสซิลเลเตอร์เชิงลบในกราฟรายชั่วโมง/รายวัน อย่างไรก็ตาม ยังเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการขายตามมาที่ต่ำกว่า 142.65 และ 142.35 แนวรับแนวนอนก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกกว่า ราคาสปอตอาจอ่อนตัวลงต่ำกว่า 142.00 ซึ่งเป็นระดับกลม ไปยัง 141.65 แนวรับระดับกลางในเส้นทางสู่ระดับต่ำกว่า 141.00

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวที่เกินจุดสูงสุดในช่วงเซสชั่นเอเชีย ซึ่งอยู่รอบ ๆ บริเวณ 143.50-143.55 นั้นมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับอุปสรรคที่แข็งแกร่งใกล้ระดับ 144.00 การแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่านั้นอาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวในการชดเชยสั้นและอนุญาตให้คู่ USD/JPY ขึ้นไปที่บริเวณ 144.50 ในเส้นทางสู่ระดับกลมที่ 145.00 การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปอาจทำให้ราคาสปอตสูงขึ้นไปที่โซน 145.45 หรือระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่แตะในวันพุธ