ดอลลาร์แคนาดาแกว่งตัวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ประมาณ 1.4250 ขณะที่ขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐรอข้อมูล PPI ของสหรัฐฯ

• USDCAD เข้าสู่ช่วงการสะสมตัวขาขึ้นในวันศุกร์ ขณะที่ขาขึ้นของ USD หยุดพักหายใจ
• การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันช่วยหนุน Loonie และมีส่วนจำกัดราคาสปอต
• การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเร็วๆ นี้และความเสี่ยงจากอิหร่านเป็นปัจจัยสนับสนุนขาขึ้นของ USD ก่อนการประกาศรายงาน PPI ของสหรัฐฯ

คู่ USDCAD ถูกมองว่ากำลังสะสมตัวหลังจากปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงประมาณหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนบริเวณช่วงกลางของ 1.4200 ในช่วงครึ่งแรกของตลาดลงทุนยุโรปในวันศุกร์

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ขณะที่ขาขึ้นหยุดพักหลังจากการวิ่งขึ้นมาสามวันอย่างแข็งแกร่งสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 นอกจากนี้ การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของราคาน้ำมันดิบดูเหมือนจะช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาที่มีมูลค่าเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ (Loonie) ซึ่งมีส่วนจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่ USDCAD อย่างไรก็ตาม ปัจจัยหลายประการควรยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนดอลลาร์และช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงของคู่เงิน

ท่ามกลางตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมที่สูงกว่าคาด ความคิดเห็นที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลายคนกระตุ้นให้เทรดเดอร์ประเมินจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น โดยแท้จริงแล้ว ตลาดได้ประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในเดือนธันวาคมไว้เต็มที่แล้ว และเทรดเดอร์มองว่ามีโอกาสประมาณ 13% ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งใหญ่ 50 จุดเบสิสในเดือนหน้า ปัจจัยนี้เมื่อรวมกับความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง จึงเป็นปัจจัยสนับสนุนขาขึ้นของ USD

ในพัฒนาการล่าสุด ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ออกคำเตือนครั้งใหม่ต่ออิหร่านเมื่อวันพฤหัสบดี โดยกล่าวว่าผู้ที่อยู่เบื้องหลังการโจมตีเจ้าหน้าที่อเมริกันจะไม่มีชีวิตอยู่อีกต่อไป ทรัมป์เสริมว่าเขาจะไม่ลังเลที่จะเปิดปฏิบัติการทางทหารเพิ่มเติม หากสถานการณ์มีความจำเป็น นอกจากนี้ ทรัมป์เขียนในโพสต์บน Truth Social ว่าสหรัฐฯ ไม่จำเป็นต้องทำข้อตกลงกับอิหร่าน พร้อมเสริมว่าวันเวลาเหล่านั้นผ่านพ้นไปนานแล้ว

นอกจากนี้ การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบียและเรือพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง ทำให้ risk premium ด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ซึ่งช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบและดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ตอนนี้เทรดเดอร์รอดูดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งเมื่อรวมกับถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการ USD และมอบแรงผลักดันให้กับคู่ USDCAD

การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น ขณะที่ความคาดหวังการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้นจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ร้อนแรง

นักวิเคราะห์จาก ING เน้นว่า "สัปดาห์นี้ดอลลาร์ปรับตัวขึ้นอย่างทรงพลัง โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากเศรษฐกิจมหภาค" ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ระยะสั้นขณะนี้ "เพิ่มขึ้นเกือบ 40 จุดเบสิสนับตั้งแต่เช้าวันอังคาร ซึ่งเป็นช่วงที่คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์จากเฟดแสดงความเห็นถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสในเดือนธันวาคม" พวกเขาระบุว่าตลาดได้ "หันมามองว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันในเดือนธันวาคมและมกราคมมีแนวโน้มเกิดขึ้น ขณะเดียวกันก็ขยายการปรับนโยบายของเฟดทั้งหมดนับจากนี้ไปเป็นการคุมเข้มเต็มที่ 85 จุดเบสิส"

ในอนาคต ING มองว่า PPI ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคม “มีแนวโน้มที่จะทำให้เรื่องราวเกี่ยวกับเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงยังคงดำเนินต่อไป” โดยคาดว่าจะมีการ “พิจารณาองค์ประกอบต่าง ๆ ของ PPI อย่างใกล้ชิด เช่น การดูแลสุขภาพ ค่าโดยสารเครื่องบิน และซอฟต์แวร์ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่เฟดให้ความสำคัญ โดยข้อมูลครั้งถัดไปจะประกาศในวันที่ 25 พฤศจิกายน” ING เสริมว่า “หาก Core PCE เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ความคาดหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bp ในเดือนธันวาคมก็จะเพิ่มขึ้น” ซึ่งเป็นการตอกย้ำการปรับราคาใหม่ในช่วงต้นของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เมื่อไม่นานมานี้

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/CAD ยังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 วันที่ 1.3968 ได้อย่างแข็งแกร่ง และยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องมีแรงซื้อเพิ่มเติมที่ทะลุผ่านระดับสูงสุด YTD เดิมบริเวณ 1.4300 เพื่อสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวขึ้นต่อไป

ในด้านขาลง การย่อตัวใด ๆ ที่ต่ำกว่าแนวรับแรกที่ 1.4200 มีแนวโน้มที่จะมีแรงซื้อเข้ามารองรับ และน่าจะจำกัดการปรับตัวลงไว้ใกล้บริเวณ 1.4125 จากนั้นคือระดับ 1.4100 ซึ่งหากราคาปรับตัวต่ำกว่าระดับดังกล่าว คู่ USD/CAD อาจไปทดสอบเส้น EMA 200 วันที่ใกล้ระดับ 1.3968 ตราบใดที่ราคาสปอตยังคงยืนเหนือฐานของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้ โครงสร้างทางเทคนิคบ่งชี้ว่าการปรับตัวลงเพื่อแก้ไขใด ๆ มีแนวโน้มที่จะถูกจำกัดไว้ ก่อนที่แนวโน้มขาลงที่ลึกขึ้นจะก่อตัว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)