รูเปียห์อินโดนีเซียแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์จากความกังวลเกี่ยวกับดัชนี MSCI และความไม่แน่นอนทางการเมือง

• USDIDR แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 18,272 ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสถานะตลาดเกิดใหม่ของอินโดนีเซีย
• การลาออกของรองประธานาธิบดีกิบรัน รากาบูมิง รากา เพิ่มความไม่แน่นอนทางการเมืองและเสี่ยงทำให้แนวร่วมรัฐบาลแตกแยก
• ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด

USDIDR ปรับตัวขึ้นหลังเปิดตลาดด้วยช่องว่างระหว่างราคาขาขึ้น โดยเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 18,260 ในช่วงเวลาซื้อขายเอเชียของวันพฤหัสบดี คู่สกุลเงินนี้พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ที่ 18,272 ท่ามกลางความกังวลระลอกใหม่เกี่ยวกับสถานะตลาดเกิดใหม่ของอินโดนีเซีย การปรับตัวลดลงล่าสุดเกิดขึ้นหลังจาก MSCI ตัดบริษัทท้องถิ่นแห่งหนึ่งออกจากดัชนี ซึ่งถือเป็นความพ่ายแพ้ครั้งใหม่ หลังผู้จัดทำดัชนีเตือนเมื่อเดือนที่แล้วว่า ปัญหาด้านความสามารถในการลงทุนที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจทำให้อินโดนีเซียถูกจัดประเภทใหม่เป็นตลาดเดี่ยว

ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางการเมืองทวีความรุนแรงขึ้น หลังรองประธานาธิบดีกิบรัน รากาบูมิง รากา ลาออก การลาออกของเขาเพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดความแตกแยกภายในแนวร่วมรัฐบาลของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งอาจทำให้การกำหนดนโยบายมีความซับซ้อนมากขึ้นสำหรับรัฐบาลที่กำลังเผชิญกับการตรวจสอบเกี่ยวกับการบริหารจัดการเศรษฐกิจในวงกว้าง รวมถึงโครงการสำคัญอย่างโครงการอาหารกลางวันฟรีสำหรับนักเรียน

นอกจากนี้ คู่ USDIDR ยังปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น หลังข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด

เทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยเฉพาะหลังจากคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟด ระบุเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่า เขาจะสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ หรือแม้แต่การปรับขึ้น 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์ หากเงินเฟ้อแย่ลง ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสประมาณ 87% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม และมีโอกาสเกือบ 13% ที่จะปรับขึ้นในอัตราที่มากกว่าปกติ 50 จุดพื้นฐาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USDIDR เคลื่อนตัวเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน USDIDR เคลื่อนไหวอยู่ที่ 18,260 และขยายการปรับตัวขึ้นเหนือทั้งตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นและระยะกลาง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 และ 50 รอบอยู่ต่ำกว่าราคา บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ได้รับแรงสนับสนุนอย่างดีหลังการฝ่าวงล้อมล่าสุด ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันที่ระดับ 66.99 อยู่ใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดการพักตัวในระยะสั้นมากกว่าการกลับตัวทันที

ในด้านขาลง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้น EMA เก้าคาบใกล้ระดับ 18,147.87 โดยมีแนวป้องกันที่ลึกลงไปบริเวณเส้น EMA 50 คาบแถวระดับ 18,010.74 หากเกิดแรงกดดันจากการปรับฐาน ตราบใดที่ USD/IDR ยังคงยืนเหนือแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เหล่านี้ แนวโน้มระยะใกล้ยังคงเป็นบวก และการปรับตัวลดลงเข้าสู่กลุ่มเส้น EMA มีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงซื้อใหม่

Goolsbee ชี้เงินเฟ้อที่ยืดเยื้อเป็นเรื่องน่ากังวล ตอกย้ำท่าทีของเฟดที่เข้มงวด

Goolsbee ของเฟดส่งสัญญาณที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 8/10 เมื่อเทียบกับค่ามาตรฐานที่กำหนดไว้ที่ 6.8/10 ซึ่งเน้นย้ำถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับพลวัตของเงินเฟ้อ ด้วยการเรียกตัวเลข CPI ล่าสุดว่า "น่ากังวลจนน่าเกือบจะรบกวนใจ" และเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อภาคบริการ "ไม่ได้ลดลง" สุนทรพจน์ดังกล่าวจึงตีกรอบเงินเฟ้อว่าเป็น "ปัญหาที่แท้จริง" ซึ่งขับเคลื่อนโดยทั้งด้านต้นทุนและอุปสงค์ พร้อมคำเตือนอย่างชัดเจนเกี่ยวกับราคาที่ร้อนแรงเกินไป และความเสี่ยงที่การคาดการณ์เงินเฟ้อจะหลุดจากกรอบเป้าหมาย การยืนกรานว่า "ทุกอย่างยังอยู่บนโต๊ะเสมอ" และเงินเฟ้อจะต้องถูกดึงกลับสู่เป้าหมาย ตอกย้ำความเป็นไปได้ที่จุดยืนด้านนโยบายจะเอนเอียงไปสู่ภาวะที่เข้มงวดมากขึ้น แม้ตลาดแรงงานจะถูกระบุว่ายังคงทรงตัวและมีเสถียรภาพ

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS เพิ่มขึ้น 1.69 จุด สู่ระดับ 145.61 ซึ่งอยู่ในเขตที่มีท่าทีเข้มงวดอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การเคลื่อนไหวนี้ส่งสัญญาณว่า เมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดของดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ถ้อยแถลงของ Goolsbee ได้เสริมความเข้มงวดที่ตลาดรับรู้จากแนวนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)