ยูโรปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ 1.1100 ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวทางอัตราดอกเบี้ยของ ECB

• EURUSD ขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 1.1095 ในช่วงต้นตลาดเอเชียของวันพฤหัสบดี
• วอลเลอร์จากเฟดมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมมีแนวโน้มเกิดขึ้น และเปิดทางต่อความเป็นไปได้ในการปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐาน
• เทรดเดอร์ประเมินสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมที่อาจเกิดขึ้นจาก ECB

คู่ EURUSD ขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ 1.1095 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของคู่เงินหลักอาจถูกจำกัดจากการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่คาดในปีนี้

สำนักงานสถิติแรงงานรายงานเมื่อวันอังคารว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนตุลาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.6% ก่อนหน้านี้ ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% หากไม่นับรวมอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%

นายคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) กล่าวว่า รายงานเงินเฟ้อที่ร้อนแรงอาจผลักดันให้เขาสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครึ่งจุดในเดือนธันวาคม

ขณะนี้เทรดเดอร์ประเมินความเป็นไปได้เกือบ 87.3% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 8-9 ธันวาคม และประเมินความเป็นไปได้ของการปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐานไว้ที่ 12.7% เพิ่มขึ้นจากระดับใกล้ศูนย์ก่อนการประกาศรายงานเงินเฟ้อ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME FedWatch

ในอีกด้านหนึ่ง นายฟิลิป เลน เจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า ราคาพลังงานอาจกำลังลดลง แต่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ECB จะขึ้นอยู่กับว่าการพุ่งขึ้นของต้นทุนเชื้อเพลิงในช่วงที่ผ่านมาแพร่กระจายไปยังค่าจ้างและราคาอื่น ๆ อย่างรุนแรงเพียงใด

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นางคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวว่า ธนาคารกลางกำลังพิจารณาตัวชี้วัดต่าง ๆ เพื่อดูว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าจะมีความเหมาะสมหรือไม่ หลังจากคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในเดือนตุลาคม

แนวโน้มยูโรอ่อนแอลง ขณะที่ความระมัดระวังของ ECB สวนทางกับเฟดและความเสี่ยงทางการเมืองของฝรั่งเศส

นักกลยุทธ์จาก Rabobank ระบุว่า “เฟดไม่ใช่ธนาคารกลาง G10 เพียงแห่งเดียวที่ตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม” โดย ECB “ก็เป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่มีแนวโน้มจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเช่นกัน” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “ECB อาจแสดงท่าทีไม่เต็มใจที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อหลังเดือนธันวาคม” โดยชี้ไปยังสัญญาณจาก “การแถลงข่าวครั้งล่าสุดของ ECB” ซึ่ง “บ่งชี้ว่าสภาบริหารเริ่มมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต” ในมุมมองหลักของ Rabobank “การกำหนดราคาในตลาดสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในปี 2027 ยังคงสูงเกินไป” และพวกเขาเตือนว่า “อีกปัจจัยหนึ่งที่อาจกดดัน EUR ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า คือความไม่แน่นอนว่าประธานาธิบดีฝรั่งเศสจากพรรคขวาจัดจะส่งผลอย่างไรต่อความร่วมมือภายในสหภาพยุโรปต่อไป” ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว Rabobank “คาดการณ์ว่า EURUSD จะขยับไปที่ 1.10 ในกรอบเวลา 3 เดือน”

เลนเน้นย้ำฉันทามติและความล่าช้าของเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนยูโรในระดับปานกลาง

เลนจาก ECB ได้คะแนน 6.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยในอดีตทุกประการ สะท้อนว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในโทนการสื่อสาร แต่ยังคงมีแนวโน้มเชิง hawkish เล็กน้อยอย่างต่อเนื่อง การเน้นย้ำถึง "การให้น้ำหนักสูงต่อฉันทามติ" และ "เกณฑ์สูงสำหรับคำแนะนำล่วงหน้าเชิงทิศทาง" บ่งชี้ว่า ECB จะหลีกเลี่ยงการให้คำมั่นต่อแนวทางผ่อนคลายนโยบายเชิงรุก ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนยูโรในระดับปานกลาง

การที่เลนมุ่งเน้นเงินเฟ้อพื้นฐานเพื่อใช้เป็นแนวทางประเมินเงินเฟ้อในอีกหนึ่งปีข้างหน้า รวมถึงการคาดการณ์ว่าจะเกิดผลกระทบระลอกที่สอง ยิ่งตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคาที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง แนวคิดที่ว่าเงินเฟ้อทั่วไปอาจลดลงเมื่อราคาพลังงานปรับตัวกลับ ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น ประกอบกับความจำเป็นในการมีเครื่องมือสำหรับภาวะดุลยภาพของตลาดพันธบัตรหลายรูปแบบ ชี้ให้เห็นว่า ECB ยังคงระมัดระวังต่อการผ่อนคลายนโยบาย ซึ่งช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลงของยูโรได้ในระดับหนึ่ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีโทนขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ใต้กลุ่มหนาแน่นของอินดิเคเตอร์วัดความผันผวนและแนวโน้ม ขณะนี้ Bollinger Bands 20 วันทั้งหมดอยู่เหนือราคา โดยแถบด้านล่างและแถบกลางทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบนในทันที ขณะที่แถบด้านบนและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันช่วยตอกย้ำแนวโน้มขาลงในวงกว้าง ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 37 และยังคงต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 บ่งชี้ว่าแรงขายยังคงมีน้ำหนักมากกว่าความสนใจในการเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัว แม้โมเมนตัมขาลงจะชะลอตัวลงเมื่อไม่นานมานี้

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ 1.1095 ตามด้วยแถบกลางบริเวณ 1.1185 เหนือขึ้นไป แถบ Bollinger ด้านบนที่ประมาณ 1.1270 อยู่ก่อนเส้น SMA 100 วันใกล้ 1.1405 ก่อตัวเป็นแนวต้านวงกว้างที่ตลาดกระทิงจำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปให้ได้ เพื่อบรรเทาโครงสร้างขาลงในปัจจุบัน เนื่องจากอินดิเคเตอร์ที่ติดตามอยู่ไม่แสดงระดับแนวรับใกล้เคียงที่ชัดเจนใต้ระดับราคาตลาด เทรดเดอร์อาจยังคงมองการดีดตัวกลับใด ๆ เข้าสู่แนวต้านที่กระจุกตัวนี้เป็นโอกาสในการกลับมาเข้าตามแนวโน้มขาลงที่กำลังดำเนินอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)