เงินเยนญี่ปุ่นฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ท่ามกลางการเก็งการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ และความเสี่ยงในการแทรกแซง

• USDJPY ปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ และความกังวลเรื่องการแทรกแซงค่าเงินหนุน JPY
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวด และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยหนุน USD และราคาสปอต
• ปัจจัยพื้นฐานบ่งชี้ว่าควรใช้ความระมัดระวังก่อนยืนยันว่าคู่เงินนี้ได้ทำจุดสูงสุดแล้ว

คู่ USDJPY ดึงดูดแรงขายบางส่วนในช่วงตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี ส่งผลให้ยุติการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสองวันสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนบริเวณระดับทางจิตวิทยาที่ 160.00 ซึ่งแตะถึงในวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งบางส่วนที่ต่ำกว่าระดับ 159.50 ซึ่งทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเพื่อเก็งการปรับตัวลดลงเพิ่มเติม ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่มีทั้งบวกและลบ

ดัชนีราคาสินค้าองค์กร (CGPI) เบื้องต้นที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) เผยแพร่ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อค้าส่งเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นครั้งแรกในรอบสามเดือน นอกจากนี้ อัตรารายปีเร่งตัวขึ้นสู่ 7.1% จาก 6.8% ในเดือนกันยายน ส่งผลให้มีเหตุผลสนับสนุนมากขึ้นสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ในเดือนธันวาคมที่ใกล้จะเกิดขึ้น นอกจากนี้ อัตสึชิ มิมูระ นักการทูตด้านสกุลเงินระดับสูงของญี่ปุ่น ได้เตือนให้ระวังความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่มากเกินไป ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงในการแทรกแซงค่าเงินและช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ขึ้นเล็กน้อย

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับฐานหลังจากการวิ่งขึ้นติดต่อกันสองวันสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 และสร้างแรงกดดันขาลงต่อคู่ USDJPY อย่างไรก็ตาม การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้ง รวมถึงความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่อีก 50 จุดเบสิส (bps) ในเดือนธันวาคม ยังคงเป็นปัจจัยหนุน USD นอกจากนี้ เบี้ยประกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งยิ่งสนับสนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ส่งสัญญาณว่า ขณะนี้มีความเป็นไปได้น้อยที่สหรัฐฯ จะดำเนินการทางทหารเพิ่มเติมต่ออิหร่าน ซึ่งเพิ่มความหวังว่าการเจรจาอาจนำไปสู่การยุติความขัดแย้งได้ อย่างไรก็ตาม สหรัฐฯ ได้โจมตีเกาะกิชของอิหร่านหลายครั้ง ขณะที่เตหะรานได้โจมตีเกาะของโอมานที่ใช้ช่วยเรือนำทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ สถานการณ์ดังกล่าวลดความคาดหวังต่อการแก้ไขความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านผ่านช่องทางการทูต ซึ่งเมื่อรวมกับการเก็งการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟดแล้ว จะเอื้อต่อฝั่งกระทิงของ USD และสนับสนุนโอกาสการเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวบริเวณคู่ USDJPY

กราฟรายวัน USDJPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USDJPY ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 158.99 ราคาสปอตปรับฐานอยู่ใต้ระดับ 61.8% Fibonacci retracement ของการวิ่งขึ้นจาก 152.88–164.00 ที่ 159.75 เพียงเล็กน้อย โดยมีระดับ 78.6% retracement ที่ 161.62 เป็นแนวต้านถัดไป ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ 158.99 ก่อนถึงระดับ 50.0% retracement ที่ 158.44 หากมีการปรับตัวลดลงลึกกว่านี้ ราคาจะมีโอกาสลงไปทดสอบระดับ 38.2% ที่ 157.13 โดยมีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ต่ำลงอยู่ที่ 155.51 และ 152.88

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)