คาดการณ์ USD/JPY: จับตาการทะลุกรอบราคาอายุ 7 สัปดาห์

• คู่เงิน USD/JPY ยังคงรักษาช่วงบวกจากวันก่อนหน้าไว้ได้ โดยเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 159.00 ท่ามกลางความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ
• นอกจากนี้ ตลาดยังเริ่มคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับที่สูงขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคม
• นักลงทุนกำลังจับตาดูข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของญี่ปุ่นประจำเดือนตุลาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีนี้

ในวันพุธ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) คู่เงิน USD/JPY เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 159.00 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 7 สัปดาห์ ความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากความกังวลที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับที่สูงขึ้นในการประชุมเดือนธันวาคม

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวสูงขึ้น 0.1% มาอยู่ที่ระดับประมาณ 102.32

ตลาดการเงินเริ่มคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมเดือนธันวาคม หลังจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นในเดือนตุลาคม

ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงเกินคาดสร้างความท้าทายครั้งใหม่ให้กับนโยบายของเฟด

นักเศรษฐศาสตร์จาก Rabobank ระบุว่า “ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ประกาศออกมาเมื่อวานนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปรายเดือนอยู่ที่ 0.4% (เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.3%) และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 0.3% (เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.2%)” ซึ่งตอกย้ำให้เห็นว่าแนวโน้มการชะลอตัวของเงินเฟ้อกำลังเผชิญกับอุปสรรคอีกครั้ง

Rabobank ชี้ให้เห็นถึงความเห็นของประธานเฟดสาขาชิคาโก ผู้ซึ่งปกติมักมีมุมมองแบบผ่อนคลาย (dovish) โดยเขากล่าวว่า “นี่เป็นรายงานที่น่ากังวลอีกฉบับ ถึงขั้นน่าหนักใจเลยทีเดียว เราคาดหวังว่าจะได้เห็นความคืบหน้าในทิศทางที่ดีขึ้น” แทนที่จะเห็นสัญญาณการผ่อนคลาย Rabobank กลับพบว่า “อัตราเงินเฟ้อในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคและอาหารเร่งตัวขึ้น แรงกดดันด้านราคาที่อยู่อาศัยยังคงอยู่ รวมถึงผลกระทบที่ล่าช้าจากวิกฤตราคาพลังงานก่อนหน้านี้ ซึ่งส่งผ่านไปยังค่าใช้จ่ายด้านการแพทย์ เครื่องเรือน และค่าใช้จ่ายในชีวิตประจำวันอื่นๆ” ปัจจัยทั้งหมดนี้ยิ่งตอกย้ำความกังวลว่าแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานยังคงฝังรากลึกและแก้ไขได้ยาก
ในส่วนของญี่ปุ่น นักลงทุนกำลังรอติดตามข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีนี้ อัตราเงินเฟ้อระดับผู้ผลิตของญี่ปุ่นคาดว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (MoM) หลังจากที่ได้ปรับตัวลดลงในอัตราใกล้เคียงกันเมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา

USDJPY: การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน คู่เงิน USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 158.88 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดของกรอบการเคลื่อนไหวในช่วงเกือบเจ็ดสัปดาห์ที่ผ่านมา แนวโน้มในระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคาปัจจุบันยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ที่ระดับ 158.10 ทั้งนี้ ราคาได้ปรับตัวห่างออกจากแนวรับดังกล่าว โดยมีค่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 57.38 ซึ่งอยู่ในโซนบวก สะท้อนให้เห็นว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงเป็นฝ่ายควบคุมตลาด โดยที่ภาวะตลาดยังไม่เข้าสู่สภาวะที่มีการซื้อมากเกินไป (overstretched)

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วัน บริเวณ 158.10 หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้ จะเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นเริ่มผ่อนคลายลง และอาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้นไปยังกรอบล่างของการเคลื่อนไหวในช่วงดังกล่าวที่ระดับใกล้ 160.00 ส่วนในด้านขาขึ้น หากราคาดีดตัวทะลุระดับ 195.00 ขึ้นไปได้อย่างชัดเจน ก็จะเข้าสู่รอบขาขึ้นระลอกใหม่ โดยมีแนวต้านสำคัญอยู่ที่ระดับ 160.00 และระดับสูงสุดของเดือนกันยายนที่ 160.39