คาดการณ์ AUDJPY: ลงต่ำกว่า 111.50 ยังคงมีแนวโน้มขาลงใต้เส้น SMA 100 วัน

• AUD/JPY ลงมาใกล้ 111.25 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี
• คู่เงินข้ามนี้ยังคงมีทิศทางเป็นขาลง แต่ยังมีโอกาสดีดตัวชั่วคราว เนื่องจาก RSI ยังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นกึ่งกลาง
• ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 110.40 ขณะที่แนวต้านแรกอยู่ที่ 111.45

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี คู่ AUD/JPY เคลื่อนไหวอยู่ในแดนลบราวๆ 111.25 ตลาดอาจเข้าสู่โหมดระมัดระวังในช่วงท้ายวัน ก่อนการประกาศรายงานอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของโตเกียว และการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ในวันศุกร์

คาดว่า BoJ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.25% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม รายงานของ Reuters ระบุว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดว่าจะประกาศในการประชุมครั้งนี้ว่า บรรลุเป้าหมาย "อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน" ที่ระดับ 2% แล้ว

เทรดเดอร์จะจับสัญญาณเพิ่มเติมจากการแถลงข่าวของ BoJ ซึ่งอาจให้เบาะแสบางประการเกี่ยวกับความเร็วและจังหวะเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม สัญญาณเชิง hawkish ใดๆ จากเจ้าหน้าที่ BoJ อาจหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)

ในทางกลับกัน ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของออสเตรเลียที่ร้อนแรงขึ้นได้หนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจช่วยจำกัดการขาดทุนของดอลลาร์ออสเตรเลีย

ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินโอกาสเกือบ 82% ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งถัดไป เพิ่มขึ้นจาก 62% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล CPI ของออสเตรเลีย ตามข้อมูลจาก ASX RBA Rate Tracker

ความสนใจเงินเยนเปลี่ยนไปที่เดือนธันวาคม ขณะที่ BoJ ทดสอบความแข็งแกร่งต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ระบุว่า แม้ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประชุมในเช้าวันศุกร์ แต่ "มีเพียงไม่กี่คนที่คาดว่าการประชุมครั้งนี้จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย" ตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนจะ "คงอยู่ที่ 1.25% และไม่มีนักเศรษฐศาสตร์คนใดที่ Bloomberg สำรวจคาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้" พวกเขาให้เหตุผลว่า สำหรับตลาดฟอเร็กซ์ "คำถามที่สำคัญกว่าจึงอยู่ที่ว่า BoJ จะส่งสัญญาณอย่างไรเกี่ยวกับเดือนธันวาคม" โดยขณะนี้ตลาดกำลังประเมิน "ความเป็นไปได้ราว 80% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในช่วงเวลาดังกล่าว สอดคล้องกับการคาดการณ์ของเราเองที่ว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1.5%" ในมุมมองของ Commerzbank "การสื่อสารล่าสุดของ BoJ ประกอบกับภูมิหลังทางเศรษฐกิจ บ่งชี้มากขึ้นเรื่อยๆ ว่าขั้นตอนถัดไปสู่การปรับนโยบายการเงินให้กลับสู่ภาวะปกติกำลังใกล้เข้ามา"

พวกเขาเน้นว่า "รายงานกึ่งประจำปีของ BoJ เกี่ยวกับความเสี่ยงต่อระบบการเงินได้ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อมุมมองนี้" แม้ว่า "แทบจะไม่ใช่แหล่งสัญญาณนโยบายการเงินที่ชัดเจนที่สุด" แต่รายงานดังกล่าว "ชี้ให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นน่าจะยังอยู่ในระดับที่ระบบการเงินของญี่ปุ่นสามารถรับมือได้" ในการทดสอบภาวะวิกฤต BoJ พบว่า "แม้อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะเพิ่มขึ้นเป็น 2% ก็ไม่น่าจะสร้างปัญหาร้ายแรงให้แก่ธนาคารและบริษัทญี่ปุ่น" พร้อมระบุว่า "การปรับขึ้นเป็น 1.25% ได้ถูกดูดซับไปแล้วโดยไม่ก่อให้เกิดความปั่นป่วนอย่างมีนัยสำคัญ เช่นเดียวกับการปรับขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว" Commerzbank ย้ำว่า BoJ เองมีความชัดเจนว่า "สมมติฐานที่ระดับ 2% ไม่ใช่การคาดการณ์ แต่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของสถานการณ์ในการทดสอบภาวะวิกฤต" อย่างไรก็ตาม พวกเขาประเมินว่า "สารที่ส่งถึงตลาดฟอเร็กซ์เป็นสิ่งที่น่าจับตา กล่าวคือ เสถียรภาพทางการเงินดูเหมือนจะไม่ใช่ข้อจำกัดที่มีผลผูกมัดต่อการปรับนโยบายการเงินให้กลับสู่ภาวะปกติเพิ่มเติม" ด้วยเหตุนี้ แม้ว่า "วันศุกร์อาจมอบแรงส่งใหม่ให้แก่เงินเยนได้เพียงจำกัด" แต่ Commerzbank สรุปว่า "มุมมองเชิงบวกเชิงโครงสร้างของเราที่มีต่อสกุลเงินญี่ปุ่นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง"

ประธานเฟดย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ไม่เปลี่ยนแปลง ทำให้กลุ่มกระทิงดอลลาร์ยังคงจับตา

โทนการแถลงของประธานเฟดมีความ hawkish อย่างชัดเจน คะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7/10 สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีต และตอกย้ำจุดยืนต่อต้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง การเน้นย้ำว่า "การสร้างเสถียรภาพด้านราคาไม่ได้ขึ้นอยู่กับวันที่กำหนดไว้ตายตัวในปฏิทิน" ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่อิงข้อมูลและมุ่งเน้นผลลัพธ์ โดยได้รับการสนับสนุนจากการอ้างถึง "ยารักษาทางการเงินรูปแบบใหม่" การยกเลิกมาตรการผ่อนคลายในเดือนกันยายน และความเชื่อมั่นที่ว่าแนวโน้มการคาดการณ์เงินเฟ้อกำลัง "เป็นไปในทิศทางที่ถูกต้อง" ไปสู่เป้าหมาย PCE ที่ 2% การยืนยันซ้ำ ๆ ว่า "ไม่มีเงื่อนไขใด ๆ เราจะสร้างเสถียรภาพด้านราคาให้ได้" รวมถึงการปฏิเสธ "เป้าหมายเงินเฟ้อแบบผ่อนปรน" ตอกย้ำถึงความมุ่งมั่นอย่างมากที่จะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดตามความจำเป็น ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่มักหนุนดอลลาร์และกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง โดยเฉพาะในกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ที่เควิน วอร์ชระบุว่าอัตราดอกเบี้ยกำลังส่งผลกระทบอย่างชัดเจนในขณะนี้

ดัชนี FXS Fed Sentiment พุ่งขึ้น 14.39 จุด สู่ระดับ 141.89 ซึ่งอยู่ในเขต hawkish อย่างชัดเจน และส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญไปสู่การคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเมื่อเทียบกับระดับฐานที่กำหนดไว้ การเคลื่อนไหวนี้ซึ่งสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่ยังคงอยู่ที่ 7/10 บ่งชี้ว่าตลาดกำลังปรับมุมมองไปสู่การคาดการณ์ว่าปฏิกิริยาของเฟดจะรุนแรงขึ้น ซึ่งมีนัยต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ขณะที่นักลงทุนประเมินว่าเฟดจะยังคงมุ่งมั่นกดเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ขาขึ้นยังติดอยู่ใต้เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและขอบบนของ Bollinger Band อย่างไรก็ตาม ราคายังคงได้รับแรงหนุนเหนือเส้นกลางของ Bollinger Band ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ 55 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังฟื้นตัว แต่ยังไม่อยู่ในภาวะร้อนแรงเกินไปภายในช่วงการปรับฐานที่กว้างขึ้น

ด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band บริเวณ 110.40 ตามมาด้วยระดับทางจิตวิทยาที่ 110.00 การทะลุระดับนี้อาจเปิดทางให้ราคาลงไปทดสอบแนวรับที่ลึกลงไปบริเวณขอบล่างของ Bollinger Band ใกล้ 109.35 ซึ่งอาจมีแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นเข้ามาหากคู่สกุลเงินปรับตัวลดลงต่อ

ด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger Band ที่ 111.45 ก่อนถึงเส้น SMA 100 วันที่ 112.00 ซึ่งทั้งสองระดับร่วมกันทำหน้าที่จำกัดการปรับตัวขึ้นต่อ การซื้อขายที่ยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่องอาจทำให้ราคาวิ่งขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดของวันที่ 18 สิงหาคมที่ 113.61

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)