คาดการณ์ราคา USDCAD: ยังคงรักษาระดับการปรับขึ้นเหนือ 1.4150 ขณะที่สัญญาณทางเทคนิคชี้ความเสี่ยงภาวะซื้อมากเกินไป

• USDCAD แข็งค่าขึ้นสู่บริเวณ 1.4155 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันจันทร์
• แนวโน้มเชิงบวกของคู่เงินยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ไม่อาจตัดโอกาสการเทขายชั่วคราวท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไป
• ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 1.4190 ส่วนเป้าหมายขาลงแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.4070

คู่ USDCAD เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ระดับ 1.4155 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) เนื่องจากความคาดหวังเชิง hawkish ต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เพิ่มขึ้น เทรดเดอร์รอฟังถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดเพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่ตลาดจับตาอย่างมากในช่วงปลายสัปดาห์นี้

เบธ แฮมแมค ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาคลีฟแลนด์กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า เธอกังวลว่าเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องอาจทำให้ประชาชนชาวอเมริกันเคยชินกับการยอมรับราคาที่สูงขึ้นว่าเป็น ‌เรื่องปกติ พร้อมเสริมว่าธนาคารกลางไม่สามารถปล่อยให้สิ่งนั้นเกิดขึ้นได้ ขณะเดียวกัน แอนนา พอลสัน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาฟิลาเดลเฟียกล่าวว่า “อาจมีความเหมาะสมที่จะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย”

ถ้อยแถลงเชิง hawkish จากเจ้าหน้าที่เฟดกระตุ้นการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งช่วยหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะนี้ตลาดมองว่ามีโอกาส 65% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปช่วงปลายเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ในอีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้นอาจเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์แคนาดา (Loonie) ที่มีมูลค่าเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นในวันจันทร์ หลังจากโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่านเพื่อยุติความขัดแย้งระหว่างทั้งสองฝ่ายและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าแคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และราคาน้ำมันดิบในระดับสูงโดยทั่วไปส่งผลเชิงบวกต่อ CAD

จับตาความคาดหวังต่อ BoC ขณะที่ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ-แคนาดากดดันดอลลาร์

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ชี้ว่า ตลาดจะจับตาการสื่อสารจากธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ที่กำลังจะมีขึ้นอย่างใกล้ชิด โดยระบุว่า “รองผู้ว่าการ Gravelle มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันอังคาร และรองผู้ว่าการอาวุโส Wilkins จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดี” พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่า การกำหนดราคาในตลาดสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายในระยะใกล้ยังคงระมัดระวัง เนื่องจาก “ตลาดกำหนดราคาโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคมไว้ค่อนข้างต่ำ โดยมีโอกาส 50/50 ขณะที่เดือนธันวาคมกำหนดราคาให้มีการคุมเข้มนโยบายสะสม 34 จุดพื้นฐาน”

ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว Scotiabank เน้นย้ำว่า “ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ-แคนาดาที่กว้างขึ้นเป็นปัจจัยกดดันสำคัญต่อ CAD ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา” แต่แย้งว่าการเคลื่อนไหวล่าสุด “ดูเหมือนจะขยายตัวมากเกินไปอยู่พอสมควร โดยมีขอบเขตจำกัดสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมตามความคาดหวังต่อเฟด ขณะที่ BoC ดูเหมือนจะถูกกำหนดราคาไว้ต่ำกว่าความเป็นจริงอยู่พอสมควร” การผสมผสานระหว่างความคาดหวังด้านนโยบายที่หดตัวลงและถ้อยแถลงจาก BoC ที่กำลังจะมีขึ้น ทำให้ในมุมมองของพวกเขายังมีโอกาสที่ทิศทางของดอลลาร์แคนาดาจะเปลี่ยนแปลง หากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยภายในประเทศถูกปรับคาดการณ์ให้สูงขึ้น

แฮมแมคเตือนความเสี่ยงจากทัศนคติต่อเงินเฟ้อ ขณะที่เฟดยังคงจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวด

Hammack จากเฟดส่งสารที่มีแนวโน้มเข้มงวดนโยบายการเงินในระดับปานกลาง โดยได้คะแนน 7.2/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 เล็กน้อย การเน้นย้ำว่า "ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด" คือการก่อตัวของกรอบความคิดที่มองว่าเงินเฟ้อจะอยู่ในระดับสูง ประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันด้านอุปสงค์และการใช้จ่ายด้านทุน สะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งเน้นอย่างมากในการป้องกันไม่ให้ความคาดหวังเงินเฟ้อหลุดจากกรอบ แม้การเติบโตและตลาดงานยังคงแข็งแกร่ง การยืนกรานว่านโยบายการเงินต้องคงอยู่ในจุดยืนที่เข้มงวดเพื่อทำให้อัตราเงินเฟ้อลดลง บ่งชี้ว่ามีความต้องการผ่อนคลายนโยบายการเงินในระยะใกล้อย่างจำกัดสำหรับฉากหลังของดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 0.34 จุดมาอยู่ที่ 147.72 บ่งชี้ถึงการย่อตัวเล็กน้อยของการรับรู้ว่าเฟดมีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงิน หลังการกล่าวสุนทรพจน์ แม้ดัชนีจะปรับตัวลดลง แต่ยังคงอยู่ในโซนเข้มงวดนโยบายการเงินอย่างชัดเจนเหนือระดับ 100 แสดงให้เห็นว่าการสื่อสารของเฟดยังคงเอนเอียงไปทางความมุ่งมั่นในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ แม้น้ำเสียงจะผ่อนคลายลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าพื้นฐานของ FXS Speechtracker

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USDCAD ยังคงบรรยากาศตลาดกระทิงท่ามกลางภาวะซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน USDCAD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคาปัจจุบันยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในครึ่งบนของกรอบ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 73 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะซื้อมากเกินไป และชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยืดตัวออกมามาก แม้แนวโน้มโดยรวมยังคงได้รับแรงหนุน

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger บริเวณ 1.4190 ซึ่งแรงซื้ออาจเริ่มอ่อนกำลังลง แนวต้านถัดไปที่ควรจับตาคือระดับสูงสุดของวันที่ 24 มิถุนายนที่ 1.4248 มุ่งหน้าไปสู่ระดับสูงสุดของวันที่ 1 เมษายน 2025 ที่ 1.4415 

ในด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 27 กรกฎาคมที่ 1.4070 ตามมาด้วยระดับทางจิตวิทยาที่ 1.4000 หากมีแรงขายต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้ อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบเส้น SMA 100 วันที่ 1.3970 จากนั้นเป็นเส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 1.3945 และเส้นล่างของ Bollinger ที่ 1.3700 

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)