คาดการณ์ EURUSD: ทรงตัวใกล้ 1.1450 แต่ภาพขาลงยังอยู่
- ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี EUR/USD ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1.1465
- แนวโน้มขาลงของทั้งคู่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ราคาวิ่งอยู่ต่ำกว่าเส้น 100 วัน และโมเมนตัม RSI เป็นขาลง
- ระดับแนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 1.1485 ส่วนเป้าหมายขาลงแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.1377
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพฤหัสบดี คู่ EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ อยู่ที่ประมาณ 1.1465 เทรดเดอร์ยังคงประเมินการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ มีกำหนดประกาศในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี
เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนกันยายนเมื่อวันพุธ และส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า
เควิน วอร์ช ประธานเฟด เข้าร่วมการตัดสินใจเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดยืนยันแนวทางนโยบายการเงินที่เข้มงวด และคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในช่วงปลายปีนี้ ท่าทีของเฟดที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายการเงินอาจช่วยหนุนดอลลาร์และสร้างแรงกดดันต่อคู่สกุลเงินหลัก
"(วอร์ช) แสดงจุดยืนที่เข้มงวดกว่าที่คาดไว้อย่างชัดเจน และการที่เขาให้คำแนะนำเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตนั้นสร้างความประหลาดใจให้กับตลาด ทำให้ตลาดปรับคาดการณ์นโยบายไปในทิศทางที่สูงขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดแล้วก็ผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น" แครอล คอง นักกลยุทธ์ด้านสกุลเงินจากธนาคาร Commonwealth Bank of Australia กล่าว
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเช่นกัน ธนาคารกลางย้ำว่าจะไม่ผูกมัดล่วงหน้ากับการดำเนินการเพิ่มเติม หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่สงครามอิหร่านเริ่มต้นขึ้น คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนจะยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง และยอมรับว่ามีความแตกต่างระหว่างจุดยืนดังกล่าวกับการกำหนดราคาของตลาดเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
มองความแข็งแกร่งของดอลลาร์เป็นปัจจัยชั่วคราว เนื่องจากการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟดไม่ได้มีท่าทีเข้มงวดกว่าที่ตลาดคาดการณ์
ตามข้อมูลของ TD Securities เฟด “เป็นไปตามคาดการณ์ของตลาดด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส และประมาณการ SEP ที่มีท่าทีเข้มงวด” โดยคณะกรรมการดูเหมือน “พร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก” อย่างไรก็ตาม ธนาคารเตือนว่า “การฟื้นตัวของ USD มีแนวโน้มที่จะเป็นเพียงการปรับตัวชั่วคราวมากกว่า” โดยให้เหตุผลว่า “ประมาณการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดจาก dot plot ค่ามัธยฐานไม่ได้มีท่าทีเข้มงวดกว่าการกำหนดราคาของตลาดที่มีอยู่” “ขอบเขตที่เฟดจะดำเนินนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นนั้นมีจำกัด หากไม่มีปัจจัยช็อกใหม่ ๆ” และ “การเติบโตของเศรษฐกิจในส่วนอื่น ๆ ของโลกยังคงแข็งแกร่ง”
การเคลื่อนไหวอย่างรอบคอบของเฟดตอกย้ำการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด หนุนดอลลาร์
โทนเสียงในการแถลงข่าวของวอร์ชมีลักษณะสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวด (hawkish) อย่างชัดเจน คะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.4/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7/10 เล็กน้อย และตอกย้ำจุดยืนที่แข็งกร้าวขึ้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ด้วยการเน้นย้ำว่า "เราได้ตัดสินใจลดระดับการผ่อนคลายนโยบายลงส่วนหนึ่ง" เนื่องจากเศรษฐกิจแข็งแกร่งขึ้น และ "เงินเฟ้อคือปัญหา" วอร์ชมองว่าการดำเนินการในวันนี้เป็นขั้นตอนที่มีเจตนาชัดเจนเพื่อมุ่งสู่เสถียรภาพด้านราคา พร้อมส่งสัญญาณว่ายังมีขอบเขตสำหรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม หากแนวโน้มดังกล่าวยังคงดำเนินต่อไป การเน้นย้ำเรื่องการจ้างงานเต็มที่ ความสามารถที่จะ "ให้ความสำคัญกับเสถียรภาพด้านราคาได้" และการปฏิเสธว่าข้อมูลใดข้อมูลหนึ่งจะเป็นตัวชี้ขาด ล้วนชี้ให้เห็นถึงจุดยืนที่ขับเคลื่อนด้วยแนวโน้มของข้อมูลและต่อต้านเงินเฟ้ออย่างแน่วแน่ ซึ่งเป็นปัจจัยที่สนับสนุนดอลลาร์
ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ปรับตัวเพิ่มขึ้น +26.07 จุด สู่ระดับ 151.79 ซึ่งอยู่ในโซนสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวด (hawkish) อย่างชัดเจน และสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่สูงกว่าค่าฐาน การปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงของดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ยืนยันว่าถ้อยแถลงในวันนี้ได้เสริมมุมมองว่าเฟดมีแนวโน้มดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดอย่างมีนัยสำคัญ ตอกย้ำความคาดหวังต่อนโยบายที่เข้มงวดขึ้น และหนุนความแข็งแกร่งของดอลลาร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะใกล้
ในกราฟรายวัน EURUSD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นอ้างอิงสำคัญทั้งหมด เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งอยู่ร่วมกับเส้นกลางของ Bollinger Bands (20, 2) ด้านบน บ่งชี้ว่าคู่สกุลเงินยังคงเผชิญแรงกดดันขาลงในวงกว้าง ขณะที่แม้แต่เส้น Bollinger ด้านล่างก็ทำหน้าที่เป็นแนวต้านแรกในขณะนี้ ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 32.29 เคลื่อนไหวใกล้กับโซนขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแม้โมเมนตัมการขายจะยืดตัวออกไปมากแล้ว แต่ฝั่งตลาดหมียังคงควบคุมโครงสร้างราคาในระยะสั้น
ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น Bollinger ด้านล่างเดิมใกล้ระดับ 1.1485 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 1.1550 ซึ่งตอกย้ำแนวคิดว่าการฟื้นตัวจะถูกจำกัด หากราคาพยายามดีดตัวขึ้น เหนือระดับดังกล่าว เส้นกลางของ Bollinger ที่ 1.1605 และเส้นด้านบนที่ 1.1720 จะเป็นแนวต้านถัดไป กำหนดเป็นโซนอุปทานในวงกว้างที่ EURUSD จำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปเพื่อบรรเทาโทนขาลงในปัจจุบัน เนื่องจากชุดข้อมูลนี้ไม่มีแนวรับที่มีนัยสำคัญอยู่ต่ำกว่าราคาตลาด การปรับตัวลดลงเพิ่มเติมจะทำให้ทั้งคู่มีความเสี่ยงที่จะทำจุดต่ำสุดใหม่ต่ำกว่าการทะลุลงครั้งล่าสุด
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
