EUR/USD พุ่งขึ้นสู่ 1.1714 เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอของสหรัฐทำให้ดอลลาร์ร่วงลง
- ยูโรปรับตัวขึ้นเมื่อข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรแสดงให้เห็นการจ้างงานที่อ่อนแอ อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น และการเติบโตของค่าจ้างที่คงที่ในเดือนสิงหาคม
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีดิ่งลง ขณะที่ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างเต็มที่; DXY ลดลง 0.70% สู่ 97.57
- เทรดเดอร์จับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้าเพื่อยืนยันแนวโน้มการลดอัตราเงินเฟ้อ ขณะที่ GDP ของสหภาพยุโรปในไตรมาสที่ 2 ปรับขึ้นเล็กน้อย
EUR/USD ปรับตัวขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือหลังจากรายงานการจ้างงานล่าสุดในสหรัฐฯ (US) แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานกำลังเสื่อมถอย ดังนั้นนักลงทุนจึงขายดอลลาร์สหรัฐเมื่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปี 2025 ใกล้เข้ามา คู่เงินนี้ซื้อขายที่ 1.1714 เพิ่มขึ้น 0.50%
ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดกระตุ้นการดิ่งลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและการเทขายดอลลาร์
รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจในสหรัฐฯ สร้างงานได้น้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้เกิดปฏิกิริยาตลาด ในตอนแรก หุ้นสหรัฐฯ ถูกซื้อและปรับตัวขึ้น แต่ความกลัวเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจที่ลึกซึ้งกว่าทำให้เกิดการหลบหนีไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และวอลล์สตรีทปิดเซสชั่นในแดนลบ
ข้อมูลการจ้างงานเพิ่มเติมเผยให้เห็นการปรับลดตัวเลขในเดือนมิถุนายน อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงคงที่ ในการตอบสนองต่อรายงานนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีดิ่งลงเมื่อผู้ลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟดในการประชุมเดือนกันยายนที่จะถึงนี้
ดังนั้น เงินดอลลาร์จึงดิ่งลง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับกลุ่มสกุลเงินอื่น ๆ ลดลง 0.70% ที่ 97.57
ประธานเฟดชิคาโกเปิดเผยว่าการประชุมในเดือนกันยายนสำหรับเขายังคงมีความสำคัญ ในขณะเดียวกัน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อต เบสเซนต์ กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ต้องกลับมามุ่งมั่นในการรักษาความเชื่อมั่นของประชาชนอเมริกัน
หลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ความสนใจของเทรดเดอร์จะเปลี่ยนไปที่ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในสัปดาห์หน้า หากกระบวนการลดอัตราเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป นี่จะทำให้กรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16-17 กันยายนมีความชัดเจนยิ่งขึ้น
ข้ามมหาสมุทร ข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2025 ได้รับการปรับขึ้นในปีต่อปี ขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสนี้ตรงกับตัวเลขก่อนหน้า
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ยูโร (EUR) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ยูโร แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์แคนนาดา
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.19% | -0.10% | 0.28% | 0.68% | -0.16% | -0.06% | -0.20% | |
| EUR | 0.19% | 0.09% | 0.40% | 0.89% | 0.03% | 0.15% | 0.00% | |
| GBP | 0.10% | -0.09% | 0.20% | 0.77% | -0.06% | 0.04% | -0.04% | |
| JPY | -0.28% | -0.40% | -0.20% | 0.47% | -0.44% | -0.31% | -0.43% | |
| CAD | -0.68% | -0.89% | -0.77% | -0.47% | -0.79% | -0.73% | -0.81% | |
| AUD | 0.16% | -0.03% | 0.06% | 0.44% | 0.79% | 0.10% | 0.02% | |
| NZD | 0.06% | -0.15% | -0.04% | 0.31% | 0.73% | -0.10% | -0.07% | |
| CHF | 0.20% | -0.01% | 0.04% | 0.43% | 0.81% | -0.02% | 0.07% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ยูโร จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง EUR (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
การเคลื่อนไหวของตลาดในแต่ละวัน: โอกาสที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยหนุนยูโร
- EUR/USD ปรับตัวขึ้นหลังจาก BLS รายงานว่าเศรษฐกิจสร้างงานเพียง 22,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 75,000 และชะลอตัวจากการปรับขึ้นในเดือนกรกฎาคมที่ 79,000 รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.3% MoM ตรงตามการคาดการณ์ ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% จาก 4.2%
- ในการตอบสนอง สัญญาฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับสัญญาเงินกู้ระยะสั้นของเฟดในเดือนธันวาคม 2025 คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเกือบ 65 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี
- ก่อนการประชุมเฟดในเดือนกันยายน ตลาดแสดงให้เห็นถึงความน่าจะเป็น 100% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และ 14% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน โดยอิงจากราคาปัจจุบันก่อนการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเดือนสิงหาคมในสัปดาห์หน้า
- GDP ของสหภาพยุโรป (EU) ในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.1% QoQ ในขณะที่ในปีต่อปี เศรษฐกิจเติบโต 1.5% เพิ่มขึ้นจากตัวเลขก่อนหน้าและการคาดการณ์ที่ 1.4%
- สถาบันวิจัยเศรษฐกิจเยอรมัน (DIW Berlin) เปิดเผยว่าเศรษฐกิจของเยอรมนีกำลังแสดงสัญญาณเบื้องต้นของการฟื้นตัวจากภาวะถดถอยที่ยาวนาน โดยคาดว่า GDP จะเพิ่มขึ้น 0.2% ในปี 2025
- ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้น เครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal คาดการณ์โอกาส 90% สำหรับการปรับลดนโยบายของเฟด 25 จุดพื้นฐาน (bps) และ 10% สำหรับการปรับลด 50 bps ขณะที่ ECB น่าจะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลง โดยมีโอกาส 91% และมีเพียง 9% สำหรับการปรับลด 25 bps
แนวโน้มทางเทคนิค: EUR/USD ตั้งเป้าจบสัปดาห์เหนือ 1.1700
EUR/USD ปรับตัวขึ้นผ่าน 1.1700 แตะระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่ 1.1759 ก่อนที่จะถอยกลับเล็กน้อย โมเมนตัมแสดงให้เห็นว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงมีอำนาจตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
กล่าวได้ว่า แนวต้านถัดไปสำหรับ EUR/USD จะอยู่ที่ 1.1759 ก่อนที่จะถึง 1.1800 การทะลุระดับหลังจะเปิดเผยจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 1.1829 ในทางกลับกัน หากปิดต่ำกว่า 1.1700 อาจตั้งโทนให้ท้าทาย 1.1650 ก่อนที่จะถึง 1.1600 การขาดทุนเพิ่มเติมจะอยู่ที่ระดับ SMA 100 วันที่ 1.1526
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
