Equinor ASA (EQNR) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.38% เมื่อวันที่ 21 ก.ย.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Equinor ASA (EQNR) เคลื่อนไหว ลง 3.38% กลุ่มอุตสาหกรรม พลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล ลง 2.13%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Exxon Mobil Corp (XOM) ลง 3.30%; Chevron Corp (CVX) ลง 2.39%; ConocoPhillips (COP) ลง 3.25%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Equinor ASA (EQNR) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

เอควินอร์ ASA (Equinor ASA) เผชิญแรงกดดันด้านราคาในทิศทางขาลง ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันดิบอ้างอิงโลกและก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวลดลง หลังจากที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ การย่อตัวลงในวงกว้างของสัญญาพลังงานล่วงหน้าได้ส่งผลให้เกิดแรงขายครอบคลุมทั้งกลุ่มพลังงาน ทั้งนี้ ในฐานะผู้ผลิตพลังงานรายใหญ่ของยุโรปที่มีผลกำไรอ่อนไหวอย่างมากต่อราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศและราคาขายก๊าซในยุโรป การอ่อนตัวลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์จึงกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาดโดยตรง และฉุดหุ้นพลังงานขนาดใหญ่ในตลาดหุ้นทั่วโลกให้ปรับตัวลดลง

นอกจากนี้ ปัจจัยด้านมูลค่าหุ้นยังกระตุ้นให้เกิดแรงขายทำกำไรจากนักลงทุนสถาบันเสริมความเคลื่อนไหวในระหว่างวัน โดยหลังจากราคาหุ้นซื้อขายใกล้กรอบแนวต้านทางเทคนิคด้านบนและอยู่สูงกว่าพหุคูณมูลค่าในอดีต บทวิเคราะห์ในตลาดจึงชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงด้านมูลค่าที่ตึงตัวเมื่อเทียบกับประมาณการมูลค่าที่แท้จริงในระยะยาว ขณะเดียวกัน การปรับสมดุลพอร์ตลงทุนของนักลงทุนสถาบันยังสะท้อนถึงการปรับท่าทีการลงทุนอย่างระมัดระวังของผู้จัดการกองทุน การขายทำกำไรนี้เกิดขึ้นประจวบเหมาะกับความอ่อนแอในวงกว้างของดัชนีอ้างอิงในยุโรป ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวยต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน

แม้จะมีความผันผวนในระยะสั้น แต่ปัจจัยพื้นฐานและแผนการจัดสรรเงินทุนในระยะยาวของเอควินอร์ยังคงดำเนินไปอย่างแข็งแกร่ง โดยบริษัทยังคงเดินหน้าโครงการซื้อหุ้นคืนตามกำหนดการ เพื่อปรับโครงสร้างเงินทุนให้เหมาะสมและสนับสนุนโครงการให้สิทธิประโยชน์แก่พนักงาน นอกจากนี้ การประกาศยุทธศาสตร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ที่เน้นการขยายพอร์ตสินค้าก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) ทั่วโลก แสดงให้เห็นถึงการมุ่งเน้นสร้างการเติบโตในระยะยาวในตลาดยุโรปและเอเชียอย่างต่อเนื่อง แม้ปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้างเหล่านี้จะช่วยรองรับพื้นฐาน แต่ผลตอบแทนของราคาหุ้นในระยะสั้นยังคงได้รับผลกระทบอย่างหนักจากความผันผวนของราคาพลังงานทั่วโลก

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Equinor ASA (EQNR)

ในเชิงเทคนิค Equinor ASA (EQNR) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.490 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 49.002 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 84.326 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Equinor ASA (EQNR)

Equinor ASA (EQNR) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $105.83B จัดอยู่ในอันดับที่ 9 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $5.04B จัดอยู่ในอันดับที่ 9 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $38.64 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $49.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $31.25

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Equinor ASA (EQNR)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• แรงกดดันด้านมูลค่าและการถูกปรับลดคำแนะนำโดยนักวิเคราะห์: หลังจากที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นติดต่อกันหลายเดือนจนเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ซึ่งรวมถึง เกอร์เดส เอเนอร์จี รีเสิร์ช (Gerdes Energy Research) ได้ปรับลดคำแนะนำสำหรับ EQNR ลงสู่ระดับเป็นกลาง (Neutral) ขณะที่แบบจำลองประเมินมูลค่าที่แท้จริงชี้ว่าหุ้นมีราคาแพงกว่ามูลค่ายุติธรรมในอดีตเกิน 26% ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่จะเผชิญแรงเทขายทำกำไรจากนักลงทุนสถาบัน
• ความเปราะบางด้านกฎระเบียบต่อนโยบายพลังงานฉุกเฉินของสหภาพยุโรป: ในขณะที่ราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปผันผวนก่อนเข้าสู่ฤดูหนาว เอควนอร์ (Equinor) เผชิญความเสี่ยงในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นจากการแทรกแซงทางการเมืองของสหภาพยุโรปที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต รวมถึงความเป็นไปได้ในการจัดเก็บภาษีลาภลอย หรือการกำหนดเพดานราคาก๊าซธรรมชาติขายส่ง ซึ่งอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่ออัตรากำไร
• ความไวต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์และความเสี่ยงด้านตัวคูณมูลค่า: อัตราส่วน P/E ย้อนหลังที่ขยายตัวขึ้นของเอควนอร์ (Equinor) อยู่ที่ระดับ 12.0 เท่า ซึ่งสูงเมื่อเทียบกับค่ามัธยฐาน 5 ปีที่ระดับ 8.0 เท่า ทำให้หุ้นมีความเปราะบางต่อการหดตัวของกำไร หากส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จางหายไปและส่งผลให้ราคาอ้างอิงก๊าซธรรมชาติ TTF ของยุโรป หรือน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลดลง
• ปัจจัยฉุดรั้งจากการจัดสรรเงินทุนและความเสี่ยงในการดำเนินการเปลี่ยนผ่านพลังงาน: การใช้จ่ายเงินทุนจำนวนมากในโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานไฟฟ้า รวมถึงการเข้าซื้อหุ้นส่วนใหญ่ในศูนย์พลังงานลาควอนนา (Lackawanna Energy Center) ในรัฐเพนซิลเวเนีย มูลค่า 940 ล้านดอลลาร์ เมื่อรวมกับค่าใช้จ่ายในการเปลี่ยนผ่านพลังงานที่เกิดขึ้นต่อเนื่อง และภาระภาษีปิโตรเลียมของนอร์เวย์ในอัตรา 78% อาจส่งผลกระทบและกดดันอัตราผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ดำเนินงาน (ROCE)