Lam Research Corp (LRCX) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 5.28% เมื่อวันที่ 13 ก.ค.: ข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรรู้

Lam Research Corp (LRCX) เคลื่อนไหว ลง 5.28% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 2.11%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ลง 5.76%; SanDisk Corporation (SNDK) ลง 9.62%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 1.29%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Lam Research Corp (LRCX) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แลม รีเสิร์ช (Lam Research) กำลังเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างเห็นได้ชัด เนื่องจากกลุ่มอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ต้องรับมือกับความท้าทายหลายประการร่วมกัน ทั้งในระดับมหภาคและปัญหาเฉพาะของอุตสาหกรรม ความผันผวนระหว่างวันอย่างมีนัยสำคัญสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งโยกย้ายเงินออกจากสินทรัพย์เทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงไปยังกลุ่มหุ้นปลอดภัย (defensive) มากขึ้น แนวโน้มนี้ถูกขับเคลื่อนโดยข้อมูลล่าสุดที่บ่งชี้ว่าการผลิตภาคอุตสาหกรรมทั่วโลกอาจชะลอตัวลง ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อความต้องการอุปกรณ์การผลิตเวเฟอร์ขั้นสูงที่แลม รีเสิร์ชเป็นผู้ให้บริการ

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้เกิดความอ่อนแอในปัจจุบันคือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับกฎระเบียบการส่งออก ในฐานะผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดอุปกรณ์กัดเซาะ (etching) และอุปกรณ์เคลือบผิว (deposition) บริษัทจึงมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อการปรับปรุงนโยบายการค้าใด ๆ ที่จำกัดการขายเครื่องมือขั้นสูงให้กับศูนย์กลางการผลิตหลัก รายงานที่ระบุถึงข้อจำกัดเพิ่มเติมเกี่ยวกับอุปกรณ์ที่สามารถผลิตชิปโลจิกและชิปหน่วยความจำขั้นสูง ทำให้นักลงทุนสถาบันต้องประเมินทิศทางรายได้ของบริษัทในไตรมาสต่อ ๆ ไปใหม่

นอกจากนี้ วัฏจักรของตลาดหน่วยความจำกำลังแสดงสัญญาณอิ่มตัว หลังจากที่มีการขยายกำลังการผลิตอย่างหนักซึ่งขับเคลื่อนโดยโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) เริ่มมีสัญญาณบ่งชี้ว่าผู้ผลิตชิปรายใหญ่กำลังปรับลดงบประมาณรายจ่ายฝ่ายทุน แลม รีเสิร์ช ซึ่งพึ่งพาเซกเมนต์ NAND และ DRAM อย่างมาก กำลังเผชิญกับการลดลงของมูลค่าหุ้น (valuation) เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าความต้องการสั่งซื้อเครื่องมือใหม่จะเริ่มเข้าสู่ช่วงชะลอตัว ความเป็นวัฏจักรนี้ยังคงเป็นความกังวลอย่างต่อเนื่องสำหรับผู้ถือหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องเผชิญกับต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น

เมื่อมองจากมุมมองด้านกลยุทธ์ตลาด ผลงานของหุ้นในวันนี้ยังได้รับอิทธิพลจากการหมุนเวียนกลุ่มอุตสาหกรรม (sector rotation) ในวงกว้างอีกด้วย ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลผันผวนเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด หุ้นที่มีมูลค่าทวีคูณสูง (high-multiple stocks) เช่น แลม รีเสิร์ช มักจะเผชิญกับการปรับฐานมูลค่าหุ้น การขาดปัจจัยกระตุ้นในระยะสั้น ประกอบกับการปรับลดประมาณการกำไรโดยบริษัทวิจัยหลายแห่ง ได้ส่งผลให้แนวรับที่เคยพยุงราคาหุ้นไว้หมดไป นำไปสู่การปรับตัวลดลงในปัจจุบัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Lam Research Corp (LRCX)

ในเชิงเทคนิค Lam Research Corp (LRCX) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -16.960 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 49.051 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 70.311 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Lam Research Corp (LRCX)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Lam Research Corp (LRCX) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เป็นกลาง.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Lam Research Corp (LRCX)

Lam Research Corp (LRCX) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $18.44B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $5.36B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $359.85 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $480.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $213.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Lam Research Corp (LRCX)

p>ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ข้อจำกัดด้านการส่งออกทางภูมิรัฐศาสตร์:กระแสคาดการณ์ครั้งใหม่เกี่ยวกับการที่กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ จะคุมเข้มการควบคุมเทคโนโลยีการกัดเซาะผิว (etching) ขั้นสูง ได้กระตุ้นให้เกิดแรงขายในระหว่างวัน เนื่องจากความพยายามในการขยาย "Entity List" หรือข้อจำกัดด้านการออกใบอนุญาตใด ๆ ส่งผลกระทบโดยตรงต่อรายได้จำนวนมหาศาลของ Lam ที่ได้จากผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของจีน
• ความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวของ NAND:นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินแสดงความกังวลว่าการดีดตัวกลับของรายจ่ายฝ่ายทุนในกลุ่ม NAND ที่คาดการณ์ไว้นั้นเริ่มสูญเสียแรงส่ง ซึ่งอาจส่งผลให้รายได้ของ Lam ต่ำกว่าเป้าหมายในไตรมาสต่อ ๆ ไป เนื่องจากบริษัทมีความอ่อนไหวสูงต่อวัฏจักรอุตสาหกรรมหน่วยความจำเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายอื่นที่มีการกระจายความเสี่ยงที่หลากหลายกว่า
• การดำเนินงานในช่วงเปลี่ยนผ่านทางเทคโนโลยี:ความผันผวนในระหว่างวันปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังจากมีรายงานเกี่ยวกับอุปสรรคด้านอัตราผลตอบแทนจากการผลิต (yield) ในการเปลี่ยนผ่านไปสู่สถาปัตยกรรม Gate-All-Around (GAA) รุ่นถัดไปในโรงงานของลูกค้ารายสำคัญ ซึ่งเสี่ยงที่จะทำให้การจัดซื้อชุดเครื่องมือเคลือบสาร (deposition) และเครื่องมือกัดเซาะผิว (etch) เฉพาะทางของ Lam ต้องล่าช้าออกไป
• แรงกดดันต่ออัตรากำไรจากการดำเนินงาน:ความเคลื่อนไหวของตลาดในปัจจุบันสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนา (R&D) และต้นทุนห่วงโซ่อุปทานที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับการพัฒนาโซลูชัน 3D-DRAM ซึ่งนักวิเคราะห์เกรงว่าจะสร้างแรงกดดันขาลงต่ออัตรากำไรขั้นต้น หากรอบการผลิตในปริมาณมากต้องเลื่อนออกไป