พยากรณ์สัปดาห์ที่จะถึง: ดัชนี CPI สหรัฐฯ และคำให้การของวอร์ชจะทดสอบการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ

สัปดาห์ที่จะถึงนี้จะเป็นการทดสอบครั้งใหญ่สำหรับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยนักลงทุนจะให้ความสนใจไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐ (CPI) คำให้การของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เควิน วอร์ช ต่อรัฐสภา และชุดตัวชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสสองของจีน และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ก็จะได้รับความสนใจอย่างมากเช่นกัน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 101.00 ฟื้นตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ที่แตะไว้ก่อนหน้านี้ในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนชั่งน้ำหนักข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงเมื่อเร็ว ๆ นี้กับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาอีกครั้งและความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ รายงาน CPI ของสหรัฐในวันอังคารจะเป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับดอลลาร์

คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (Headline CPI) จะลดลง 0.1% ต่อเดือนในเดือนมิถุนายน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ 4.2% ส่วน Core CPI คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ต่อเดือน จาก 0.2% และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายปีคาดว่าจะยังคงอยู่ที่ 2.9%

ในอีกประเด็นหนึ่ง ประธานเฟด วอร์ช จะให้คำให้การในวันอังคารและวันพุธ เปิดโอกาสให้ตลาดประเมินว่าผู้กำหนดนโยบายจะจัดการกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอย่างไรท่ามกลางสัญญาณของการจ้างงานที่อ่อนแอ ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนและการเผยแพร่รายงาน Beige Book จะให้แนวทางเพิ่มเติม

คู่ EUR/USD เคลื่อนไหวลดลงใกล้ 1.1420 ร่วงลงเมื่อดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดประจำสัปดาห์ และคาดว่าจะปิดสัปดาห์ด้วยการขาดทุน 0.19% คู่เงินนี้จะยังคงไวต่อรายงาน CPI ของสหรัฐและคำให้การของวอร์ชอย่างมาก ขณะที่ปฏิทินยุโรปมีข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและตัวเลขเงินเฟ้อขั้นสุดท้าย

คู่ GBP/USD เคลื่อนไหวใกล้ 1.3400 โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 0.34% ในสัปดาห์นี้หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เผชิญกับปฏิทินเศรษฐกิจภายในประเทศที่สำคัญ โดยมีการประกาศ GDP ของสหราชอาณาจักร การผลิตภาคอุตสาหกรรม และผลผลิตภาคการผลิตในวันพฤหัสบดี คาดว่า GDP ของสหราชอาณาจักรจะเติบโต 0.1% ต่อเดือนในเดือนพฤษภาคม หลังจากหดตัว 0.1% การผลิตภาคอุตสาหกรรมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% ขณะที่การผลิตภาคการผลิตคาดว่าจะลดลง 0.1% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ก่อนหน้านี้

คู่ USD/JPY เคลื่อนไหวลดลงใกล้ 161.70 ในวันศุกร์ แต่คาดว่าจะปิดสัปดาห์ด้วยการเพิ่มขึ้น 0.24% คู่เงินนี้จะยังคงได้รับแรงขับเคลื่อนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ความคาดหวังของเฟด และความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการแทรกแซงจากทางการญี่ปุ่น รายงาน CPI ของสหรัฐที่ร้อนแรงกว่าคาดอาจหนุนให้อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นและกดดันให้ USD/JPY ปรับตัวขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อที่อ่อนตัวอาจทำให้คู่เงินนี้ลดลงต่อและสนับสนุนเงินเยนได้มากขึ้น

คู่ AUD/USD เคลื่อนไหวขึ้นเล็กน้อยใกล้ 0.6950 ได้รับแรงหนุนจากภาพรวมดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความแข็งแกร่งล่าสุดของหยวนจีน อย่างไรก็ตาม ทิศทางของออสซี่ในสัปดาห์หน้าจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจจีนและเงินเฟ้อของสหรัฐ รายงาน GDP ของจีนในวันพุธคาดว่าเศรษฐกิจจะขยายตัว 4.4% ต่อปีในไตรมาสที่สอง ชะลอตัวจาก 5% การเติบโตรายไตรมาสคาดว่าจะอยู่ที่ 0.9% การผลิตภาคอุตสาหกรรมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 4.7% ขณะที่ยอดค้าปลีกคาดว่าจะลดลง 0.1% ต่อปี

คู่ USD/CAD เคลื่อนไหวลดลงใกล้ 1.4150 ก่อนการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางแคนาดาในวันพุธ คาดว่า BoC จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25% รายงานนโยบายการเงิน แถลงการณ์นโยบาย และการแถลงข่าวจะได้รับการวิเคราะห์อย่างใกล้ชิดเพื่อหาแนวทางเกี่ยวกับเงินเฟ้อ อุปสงค์ภายในประเทศ และทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต สัญญาณเชิงรุกอาจทำให้ USD/CAD ลดลงต่อ ขณะที่ท่าทีระมัดระวังอาจจำกัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์แคนาดา

ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) เคลื่อนไหวอย่างนิ่งเงียบใกล้ 71.60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่นักลงทุนประเมินความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจเกิดขึ้นใหม่ซึ่งเกี่ยวข้องกับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ราคาน้ำมันอาจผันผวนมากขึ้นหากความพยายามทางการทูตเสื่อมถอยลงหรือความกังวลเกี่ยวกับเส้นทางอุปทานในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม สัญญาณของอุปสงค์โลกที่อ่อนแอ โดยเฉพาะจากจีน อาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคา

ราคาทองคำเคลื่อนไหวลดลงใกล้ 4,102 ดอลลาร์ สูญเสียพื้นที่ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวและนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐ โลหะมีค่าตัวนี้ยังคงได้รับการสนับสนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นอาจสร้างแรงกดดันเพิ่มเติม

คาดการณ์มุมมองเศรษฐกิจ: เสียงจากฟากฟ้า

วันจันทร์ที่ 13 กรกฎาคม:

• มิเชล โบว์แมน (Fed)
• คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ (Fed)
• คริสติน่า ชนาเบล (ECB)
• ฮิว พิลล์ (BoE)

วันอังคารที่ 14 กรกฎาคม:

• เควิน วอร์ช (Fed)
• ไมเคิล บาร์ (Fed)
• ออสแตน กลูส์บี้ (Fed)
• คริสโตเฟอร์ คุก (Fed)
• มิเชล โบว์แมน (Fed)
• แอนดรูว์ เบลีย์ (BoE)

วันพุธที่ 15 กรกฎาคม:

• จอห์น วิลเลียมส์ (Fed)
• ประธานเฟด เควิน วอร์ช
• คริสเตียน เนเกล (ECB)
• คริสโตเฟอร์ คุก (Fed)
• อัลแบร์โต มูซาเลม (Fed)

วันพฤหัสบดีที่ 16 กรกฎาคม:

• ไมเคิล โลแกน (Fed)
• คริสโตเฟอร์ ชมิดท์ (Fed)
• เจฟฟรีย์ เจฟเฟอร์สัน (Fed)

วันศุกร์ที่ 17 กรกฎาคม:

• ปิเอโร ซิโปลโลเน (ECB)

การประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางและการเปิดเผยข้อมูลที่จะกำหนดทิศทาง

เหตุการณ์สำคัญด้านนโยบายการเงินจะเป็นการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดาในวันพุธที่ 15 กรกฎาคม คาดว่า ธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.25%

นอกจากนี้ BoC จะเผยแพร่รายงานนโยบายการเงินและแถลงการณ์นโยบาย พร้อมกับการแถลงข่าว ไม่มีการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยจากเฟด ECB BoE BoJ RBA หรือ RBNZ ในช่วงเวลาดังกล่าว