Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.33% เมื่อวันที่ 10 มิ.ย.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) เคลื่อนไหว ลง 3.33% กลุ่มอุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 2.02%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Micron Technology Inc (MU) ลง 3.85%; NVIDIA Corp (NVDA) ลง 2.64%; SanDisk Corporation (SNDK) ขึ้น 0.00%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) เผชิญกับความผันผวนระหว่างวันอย่างมีนัยสำคัญและทิศทางราคาที่ปรับตัวลดลง โดยได้รับอิทธิพลหลักจากการชะลอตัวของตลาดในวงกว้างและปัจจัยเฉพาะในอุตสาหกรรมที่ส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ ความอ่อนแอนี้ดูเหมือนจะมาจากปัจจัยมหาภาคที่เกิดขึ้นพร้อมกัน การขายทำกำไรหลังจากราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง และการประเมินมูลค่าหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีใหม่ ตัวอย่างเช่น ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวลดลงอย่างมากเมื่อวันที่ 5 มิถุนายน โดยมีกลุ่มอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เป็นผู้นำในการร่วงลงของตลาด

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความระมัดระวังในกลุ่มอุตสาหกรรมคือมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับความต้องการชิป AI จาก Broadcom (AVGO) เมื่อช่วงต้นเดือนที่ผ่านมา โดยคาดการณ์ยอดขายชิป AI ในไตรมาสที่ 3 ของ Broadcom ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ประกอบกับความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับวิกฤตชิปหน่วยความจำที่รุนแรงขึ้นและความต้องการสมาร์ทโฟนทั่วโลกที่คาดว่าจะอ่อนแอลง ซึ่งกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายในวงกว้างทั่วอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ส่งผลให้นักลงทุนลดการถือครองหุ้นเทคโนโลยีที่มีการเติบโตสูงและเริ่มขายทำกำไรหลังจากช่วงที่ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ประเด็นด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงกดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่มีต่อ TSM โดยมีรายงานระบุว่าไต้หวันกำลังพิจารณามาตรการควบคุมการส่งออกชิปปัญญาประดิษฐ์ไปยังจีนที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งอาจสร้างความไม่แน่นอนให้กับบริษัท นอกจากนี้ สมาชิกสภานิติบัญญัติของสหรัฐฯ ได้เรียกร้องให้รัฐบาลบังคับใช้กฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นกับผู้ผลิตชิปตามสัญญาจ้าง รวมถึง TSM เพื่อป้องกันการผลิตชิป AI ขั้นสูงให้กับบริษัทสาขาในต่างประเทศของบริษัทจีน พัฒนาการเหล่านี้ตอกย้ำถึงการแข่งขันด้านเทคโนโลยีระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ยังคงยืดเยื้อ และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อแนวทางการดำเนินงานของ TSM

แม้จะมีปัจจัยลบดังกล่าว แต่ TSM เองรายงานผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งสำหรับเดือนพฤษภาคม 2569 โดยรายได้สุทธิรวมเพิ่มขึ้นกว่า 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเพิ่มขึ้น 1.5% จากเดือนเมษายน การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งนี้สอดคล้องกับเป้าหมายไตรมาสที่ 2 ของบริษัท และเน้นย้ำถึงความต้องการเซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งมีความสำคัญต่อปัญญาประดิษฐ์และการประมวลผลประสิทธิภาพสูง อย่างไรก็ตาม ข่าวบวกเฉพาะตัวของบริษัทถูกบดบังด้วยบรรยากาศเชิงลบของตลาดและการปรับฐานในระดับอุตสาหกรรมที่กำลังเกิดขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

ในเชิงเทคนิค Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [11.31] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 55.95 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -41.03 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $122.22B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $55.12B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $458.87 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $600.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $351.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)

ความเสี่ยงเฉพาะรายบริษัท:

• แรงกดดันด้านภูมิรัฐศาสตร์และกฎระเบียบที่เพิ่มสูงขึ้น รวมถึงข้อเรียกร้องจากสมาชิกวุฒิสภาสหรัฐฯ ให้มีการควบคุมการส่งออกชิปไปยังจีนอย่างเข้มงวดมากขึ้น และความเป็นไปได้ที่ไต้หวันจะออกมาตรการจำกัดใหม่ๆ กำลังส่งผลให้ต้นทุนในการปฏิบัติตามกฎระเบียบสูงขึ้นและจำกัดโอกาสในการขายในอนาคต
• ความท้าทายด้านกำลังการผลิตที่ยังคงมีอยู่ กำลังบีบให้ผู้พัฒนาชิป AI รายใหญ่ เช่น Google และ Nvidia ต้องพิจารณาซัพพลายเออร์ทางเลือกอย่าง Intel ซึ่งส่งผลให้ส่วนแบ่งการตลาดและรายได้ของ TSMC ตกอยู่ในความเสี่ยง
• การขยายไปสู่เทคโนโลยีกระบวนการผลิตใหม่ๆ (เช่น 2 นาโนเมตร) และการเร่งเพิ่มกำลังการผลิตของโรงงานในต่างประเทศ คาดว่าจะส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นลดลง 2-3% ในช่วงแรก ขณะที่โรงงานในต่างประเทศอาจเผชิญกับอัตรากำไรที่ลดลง 3-4% ในระยะต่อมา
• บริษัทรายงานผลขาดทุนสะสมที่รับรู้แล้วจำนวน 4,296.56 ล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ จากสัญญาตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่ครบกำหนดอายุในเดือนพฤษภาคม 2569 ซึ่งสะท้อนถึงผลกระทบทางการเงินเชิงลบในช่วงที่ผ่านมา