ดอกเบี้ยสหรัฐฯ กลับมากดตลาดโลก น้ำมันพุ่งจากตะวันออกกลาง ทองคำอ่อน และ SET ถูกบีบให้อยู่ในโหมดระวัง

Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：

1.ข่าวหุ้นวันนี้ ดอกเบี้ยสหรัฐฯ กลับมาเป็นตัวแปรหลัก หลังตลาดเริ่มกลัว Fed ขึ้นดอกเบี้ยอีก

CNBC รายงานว่าราคาทองคำอ่อนตัวต่อในวันจันทร์ หลังรายงานจ้างงานสหรัฐฯ แข็งแกร่งทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเสี่ยงที่ Fed อาจขึ้นดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี โดย CME FedWatch สะท้อนโอกาสราว 72% ที่จะมีการขยับดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม ประเด็นนี้สำคัญเพราะเป็นการเปลี่ยนโหมดจาก “รอดอกเบี้ยลง” กลับไปสู่ “กลัวดอกเบี้ยสูงนานหรือสูงขึ้นอีก” ซึ่งกดดันสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อยีลด์ เช่น หุ้นเติบโต ทองคำ และสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม

ข้อมูลราคาจาก CNBC ช่วงเช้าวันนี้ระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่แถว 4.57% เพิ่มขึ้น 0.034 จุดจากวันก่อนหน้า หลังแตะกรอบสูงสุดระหว่างวันที่ 4.58% การขยับขึ้นของยีลด์ทำให้ต้นทุนโอกาสของการถือทองคำสูงขึ้น และยังเป็นแรงกดดันต่อ valuation ของหุ้นเทคโนโลยีที่มักพึ่งพากำไรในอนาคตมากกว่าหุ้นกลุ่มมูลค่า

2.หุ้นสหรัฐฯ และเอเชียแกว่งแรง: Nasdaq เพิ่งร่วง 4.18% ก่อนฟิวเจอร์สพยายามทรงตัว

ภาพตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังเปราะบางหลังการขายหุ้นเทคโนโลยีรอบก่อนหน้า โดยข้อมูล CNBC Quote ระบุว่าดัชนี Nasdaq Composite ปิดวันที่ 5 มิ.ย. ที่ 25,709.432 จุด ลดลง 1,121.526 จุด หรือ 4.18% ขณะที่ S&P 500 ปิดที่ 7,383.74 จุด ลดลง 2.64% และ Dow Jones ลดลง 695.15 จุด หรือ 1.35% ภาพนี้สะท้อนว่าแรงขายไม่ได้อยู่แค่หุ้นตัวเล็ก แต่ลามถึงดัชนีหลัก โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ที่ตลาดเคยให้พรีเมียมสูง

เช้านี้ CNBC รายงานว่า Dow futures อ่อนตัว ขณะที่ S&P 500 futures และ Nasdaq 100 futures ยังบวกเล็กน้อยท่ามกลางความตึงเครียดตะวันออกกลาง โดยข้อมูลระบุ S&P 500 futures อยู่ที่ 7,402.00 จุด บวก 0.02%, Nasdaq 100 futures อยู่ที่ 29,087.75 จุด บวก 0.21% แต่ Dow futures อยู่ที่ 50,770 จุด ลดลง 0.33%

ฝั่งเอเชีย Kospi เกาหลีใต้เคยร่วงมากกว่า 8% ก่อนลดช่วงลบเหลือราว 4%, Hang Seng ลง 1.8%, CSI 300 ลง 1.6% และ Nikkei 225 ลง 3.7% ทำให้ภาพรวมยังเป็นตลาดที่ “เด้งได้แต่ยังไม่ปลอดภัย”

3.น้ำมันพุ่งจากอิสราเอล-อิหร่าน ดันความเสี่ยงเงินเฟ้อกลับมา

ปัจจัยที่ทำให้ตลาดไม่สามารถมองบวกกับฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ได้เต็มที่คือราคาน้ำมัน CNBC รายงานว่าน้ำมันปรับขึ้นแรงหลังอิสราเอลและอิหร่านแลกการโจมตี ทำให้ตลาดกังวลว่าความขัดแย้งอาจยืดเยื้อและกระทบอุปทานพลังงาน

ข้อมูลล่าสุดระบุว่า WTI Crude สัญญาเดือนก.ค. อยู่ที่ 94.54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 4.00 ดอลลาร์ หรือ 4.42% ส่วน Brent สัญญาเดือนส.ค. อยู่ที่ 97.35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 4.26 ดอลลาร์ หรือ 4.58%

การพุ่งขึ้นของน้ำมันรอบนี้มีผลมากกว่าแค่หุ้นพลังงาน เพราะมันเติมแรงกดดันเงินเฟ้อในช่วงที่ตลาดกำลังกังวลเรื่องดอกเบี้ยอยู่แล้ว ถ้าน้ำมันยืนสูงต่อ ธนาคารกลางจะผ่อนคลายนโยบายได้ยากขึ้น และตลาดหุ้นจะต้องรับทั้งยีลด์สูง ต้นทุนพลังงานสูง และความไม่แน่นอนภูมิรัฐศาสตร์พร้อมกัน สำหรับทองคำ แม้ปกติได้แรงหนุนจากความเสี่ยงสงคราม แต่รอบนี้แรงกดจากยีลด์และดอกเบี้ยชัดกว่า

4.SET ถูกกดดันตามภูมิภาค แต่ยังมีกรอบประเมินให้เล่นสั้น

ตลาดหุ้นไทยไม่ได้อยู่คนละโลกกับแรงกดดันภายนอก SET ช่วงเที่ยงอยู่ที่ 1,569.87 จุด ลดลง 12.73 จุด หรือ 0.80% จากปิดก่อนหน้าที่ 1,582.60 จุด โดยกรอบระหว่างวันอยู่ที่ 1,559.22–1,576.58 จุด ภาพนี้สอดคล้องกับบทวิเคราะห์ในประเทศที่มองว่าหุ้นไทยวันนี้ยังเป็นลักษณะ sideway รับแรงกดดันจากดอกเบี้ยสหรัฐฯ และตะวันออกกลาง

Money & Banking รายงานมุมมองหุ้นไทยว่ามีกรอบ 1,560–1,590 จุด ขณะที่ Globlex Securities ว่าตลาดหุ้นไทยเดือนมิ.ย. มีแนวโน้มแกว่งในกรอบ 1,550–1,620 จุด โดยถูกกดดันจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและวิกฤตพลังงาน สำหรับนักลงทุนไทย จุดที่ต้องจับตาคือถ้า SET หลุดโซน 1,560 จุดอย่างชัดเจน แรงขายจากต่างประเทศและแรงลดความเสี่ยงอาจกดตลาดต่อ แต่ถ้ายืนได้ หุ้นพลังงานและ defensive อาจเป็นกลุ่มที่ตลาดใช้ประคองพอร์ตในระยะสั้น