ทรัมป์ส่งสัญญาณศึกอิหร่านไม่ยืดเยื้อ หุ้นฟื้นรับยีลด์ผ่อน ทอง $4,414 ขณะต่างชาติซื้อหุ้นไทยแต่ SET ยังลง
Insights - เหตุการณ์ทางการเงินที่สำคัญ 4 ประการของวันนี้：
1. ทรัมป์ส่งสัญญาณศึกอิหร่านไม่ยืดเยื้อ ตลาดเอเชียฟื้นตามน้ำมันที่ย่อตัว
ตลาดหุ้นเอเชียเปิดบวกหลัง Donald Trump ระบุว่า ปฏิบัติการโจมตีอิหร่านรอบใหม่น่าจะใช้เวลาไม่นาน ความเห็นดังกล่าวช่วยลดความกังวลเรื่องสงครามยืดเยื้อในระยะสั้น พร้อมกด Brent ลง 0.4% เหลือ $95.25 ต่อบาร์เรล และ WTI ลด 0.3% มาอยู่ที่ $90.76
แรงคลายกังวลส่ง Nikkei เปิดบวก 0.62% Hang Seng เพิ่ม 0.67% Shanghai Composite ขยับ 0.28% และ KOSPI บวก 0.86% แต่ถ้อยแถลงจาก Trump ยังเป็นเพียงสัญญาณจากฝั่งสหรัฐ ไม่ใช่ข้อยุติความขัดแย้ง ตลาดจึงยังไวต่อข่าวการตอบโต้และความเคลื่อนไหวในช่องแคบฮอร์มุซ
2. วอลล์สตรีทดีดพร้อมยีลด์ชะลอ แต่ตลาดยังให้น้ำหนักโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ย
Dow Jones ปิดบวก 0.56% S&P 500 เพิ่ม 0.46% และ Nasdaq ขยับ 0.45% การฟื้นตัวเกิดพร้อมกับยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ชะลอจาก 4.814% เหลือ 4.784% หลังขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023
ข้อมูล ADP ระบุว่าการจ้างงานภาคเอกชนเดือนสิงหาคมเพิ่มเพียง 38,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาด 47,000 ตำแหน่ง แม้ตัวเลขแรงงานอ่อนช่วยลดแรงกดดันจากยีลด์ในระยะสั้น แต่ตลาดยังให้น้ำหนัก 66.2% ว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน หุ้นจึงฟื้นได้โดยที่ความเสี่ยงนโยบายการเงินยังไม่หายไป
3. ทองปิด $4,414 หลังบอนด์ยีลด์ผ่อน ก่อนตลาดรู้ผลจ้างงานสหรัฐ
สัญญาทองคำเพิ่มขึ้น $18.20 หรือ 0.41% ปิดที่ $4,414.60 ต่อออนซ์ หลังยีลด์พันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีถอยจาก 4.814% มาอยู่ที่ 4.784% ทำให้แรงกดดันด้านต้นทุนค่าเสียโอกาสของทองลดลงชั่วคราว
ตลาดรอดู Non-Farm Payrolls วันที่ 4 กันยายน ซึ่งคาดว่าจะเพิ่ม 58,000 ตำแหน่ง หลังเดือนกรกฎาคมลดลง 23,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงานอาจทรงตัวที่ 4.1% ขณะ FedWatch ให้น้ำหนัก 64% ต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนนี้ ทองจึงยังอยู่ระหว่างแรงหนุนจากยีลด์ที่ย่อกับความเสี่ยงที่ Fed จะคุมเข้มอีกครั้ง
4. ต่างชาติซื้อสุทธิ แต่หุ้นไทยยังลง แรงฟื้นถูกบอนด์ยีลด์สูงคุมไว้
นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทยสุทธิ 635.43 ล้านบาทในวันที่ 2 กันยายน แต่ SET ยังปิดที่ 1,575.07 จุด ลดลง 13.61 จุด หรือ 0.86% ภาพเงินไหลเข้าคู่กับดัชนีที่ปรับลงสะท้อนว่าแรงซื้อยังไม่พอหักแรงกดดันจากสงครามตะวันออกกลางและบอนด์ยีลด์โลกที่อยู่ระดับสูง
ตลาดมีโอกาสฟื้นสั้นหลังอ่อนตัวต่อเนื่อง 2–3 วัน โดย valuation และแนวโน้มกำไรบริษัทจดทะเบียนกลับมาอยู่ในสายตานักลงทุน แต่ยีลด์สูงยังจำกัดแรงส่ง นักวิเคราะห์ให้กรอบ 1,565–1,590 จุด ทำให้โจทย์ของ SET ไม่ใช่แค่มีเงินต่างชาติซื้อ แต่ต้องมีแรงซื้อกว้างพอพาดัชนีผ่านกรอบบน
*** การลงทุนมีความเสี่ยง ท่านไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิงใด ๆ และผลิตภัณฑ์นี้อาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกท่าน ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนเริ่มต้นได้ โปรดศึกษา เอกสารเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง ก่อนใช้บริการของเรา
การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน
