Bancos dos EUA autorizados a realizar transações "sem risco" com criptomoedas: o que isso significa para a adoção?

O órgão regulador bancário dos EUA autorizou os bancos nacionais a realizarem negociações de criptomoedas "sem risco". Essa medida permite que os bancos combinem ordens de compra e venda de criptomoedas sem precisar manter as moedas em sua posse. Muitos consideram isso um passo importante para a adoção de criptomoedas nos EUA. 

Os bancos agora podem atuar como intermediários. Eles podem executar ambas as partes de uma transação e transferir o ativo de uma só vez. Eles não mantêm as criptomoedas em seus balanços. Isso mantém o risco baixo e oferece aos grandes clientes uma maneira mais segura de negociar. 

O que os órgãos reguladores aprovaram? 

O Gabinete do Controlador da Moeda (OCC, na sigla em inglês) divulgou orientações que permitem aos bancos realizar negociações de criptomoedas com "principal sem risco". Nessas negociações, o banco compra de um cliente e vende para outro simultaneamente. Nesse sentido, o banco não mantém as criptomoedas por muito tempo, apenas as repassa. 

O OCC afirmou que isso é semelhante à forma como os bancos lidam com muitas negociações de ações. O processo não muda muito. A tecnologia por trás do ativo é a única parte que difere. 

Os bancos ainda devem seguir regras rigorosas. Devem realizar verificações de fraude, lavagem de dinheiro e testes de sistema. O OCC (Office of the Comptroller of the Currency) monitorará essas atividades da mesma forma que monitora outros serviços bancários. 

Alguns bancos solicitaram esse esclarecimento antes da atualização. Eles queriam uma confirmação definitiva para atender clientes que negociam criptomoedas. Essa mudança lhes dá isso. Mais importante ainda, abre as portas para que mais bancos participem. 

Por que isso é tão importante para a adoção das criptomoedas? 

Essa aprovação regulatória ajuda a adoção das criptomoedas de diversas maneiras:

Em primeiro lugar, as instituições agora têm um ponto de entrada confiável no mercado de criptomoedas. Muitas grandes empresas evitam corretoras de criptomoedas offshore. Agora, elas podem negociar por meio de bancos que já conhecem. 

O risco diminui. Os bancos oferecem serviços estáveis e regulamentados. Os clientes não precisam mais se preocupar com a possibilidade de uma corretora centralizada entrar em colapso ou desaparecer com seus fundos. 

Os mercados de criptomoedas ganham confiança. Quando os bancos entram no mercado, os investidores comuns prestam atenção. Isso sinaliza que as criptomoedas deixaram de ser um setor marginal. 

Os spreads podem diminuir. Mais negociações de grande porte levam a melhores preços e maior liquidez no mercado. 

Os bancos podem desenvolver novos produtos. Podem oferecer negociação direta, mesas de operações OTC ou ferramentas de criptomoedas vinculadas a ETFs. Isso cria, essencialmente, novas vias de entrada de capital nesse mercado. 

Impacto nos mercados de criptomoedas neste momento

Bitcoin e Ethereum dispararam após as notícias do OCC. Dito isso, o ímpeto de alta de curto prazo pode muito bem ser impulsionado pelo contexto da reunião do FOMC e pela alta probabilidade de cortes nas taxas de juros nos EUA. Mesmo assim, investidores e traders podem interpretar isso como um sinal de que mais dinheiro pode entrar no mercado em breve. 

• Bitcoin voltou a subir acima de US$ 93.000 depois de ter caído abaixo de US$ 90.000 no início da semana.
• Ethereum subiu mais de 7%, sendo negociado acima de US$ 3.300.
• Outras criptomoedas importantes, como Cardano e Solana também apresentaram altas nos preços.

No geral, o mercado total de criptomoedas cresceu 2,86%, atingindo atualmente US$ 3,12 trilhões. 

Como isso afeta os usuários do varejo 

Embora essa notícia represente um grande passo para diminuir a distância entre as criptomoedas e o mercado financeiro tradicional, os usuários comuns também poderão se beneficiar com o tempo. 

O fato é que muitas pessoas confiam mais em seus bancos do que em diferentes corretoras de criptomoedas. Portanto, comprar criptomoedas por meio do aplicativo de um banco reconhecido parece mais seguro e oferece melhor suporte caso algo dê errado. Os bancos seguem regras rigorosas de segurança e atendimento ao cliente, o que proporciona mais tranquilidade aos usuários. 

As taxas também podem cair. Uma vez que os bancos entrem no mercado, é muito provável que eles concorram com as bolsas de valores, e essa pressão pode reduzir os custos de negociação. 

Todo o processo de entrada e saída do mundo das criptomoedas poderia se tornar muito mais fácil. Etapas simples dentro de um aplicativo bancário podem atrair mais novos usuários para esse mercado. 

Como essa decisão se alinha com as tendências globais

Em todo o mundo, muitas regiões já estão implementando regulamentações favoráveis às criptomoedas. 

A estrutura MiCA da Europa já está em vigor, concedendo aos bancos uma licença clara para oferecer serviços de negociação e custódia. 

Hong Kong, Singapura e o Reino Unido também estão abrindo caminho para bancos e empresas de criptomoedas. Hong Kong, por exemplo, introduziu um novo regime de licenciamento para corretoras de criptomoedas em 2023 e incentivou ativamente os bancos a fornecerem serviços a empresas do setor. 

De forma geral, o objetivo tem sido atrair capital, talentos e novos negócios. Ao perceber essa mudança, os EUA não queriam ficar para trás em relação a essas regiões, e essa aprovação ajuda a manter os bancos americanos competitivos. 

O que vem a seguir? 

Com essa clareza regulatória em vigor, há vários pontos importantes a serem considerados sobre o que pode acontecer a seguir: 

Os bancos podem em breve pressionar por aprovação total para manter criptomoedas para seus clientes. Algumas regras já permitem formas limitadas de custódia e os bancos podem expandir essa prática. 

Os bancos também podem começar a oferecer um serviço completo de corretagem prime para criptomoedas. Isso reuniria negociação, empréstimo e custódia em um só lugar, de forma semelhante ao suporte que oferecem a fundos de hedge no mercado de ações. 

Esta atualização é apenas o começo. Os bancos agora têm um caminho claro para as criptomoedas e é provável que mais mudanças ocorram à medida que a demanda crescer. 

Perguntas frequentes 

1. O que são negociações de criptomoedas com "principal sem risco"?

Essas são transações em que um banco conecta um comprador e um vendedor simultaneamente. O banco não mantém a criptomoeda por muito tempo e não assume risco de preço. 

2. Os bancos agora podem guardar Bitcoin? 

Não. Eles só podem movimentar Bitcoin por meio da transação. Não podem mantê-lo como ativo de longo prazo ou sob custódia, de acordo com esta atualização. 

3. Por que isso ajuda as instituições? 

Isso oferece às instituições um caminho mais seguro e reconhecível para as criptomoedas, com regras que elas já entendem.

4. Quando os bancos vão implementar isso? 

Alguns bancos podem lançar o serviço mais cedo. Outros vão esperar até cumprirem todas as normas de conformidade e de gestão de riscos. 

5. Isso é um sinal positivo para Bitcoin?

Muitos analistas pensam assim. Um acesso mais fácil através de canais regulamentados geralmente traz mais liquidez e uma demandatron.