Mineradores Bitcoin enfrentam grandes prejuízos com a baixa histórica do preço do hash.

Segundo informações da Bloomberg, a indústria de mineração Bitcoin está sofrendo forte pressão, já que a queda no mercado de criptomoedas está levando os mineradores à ruína.

Empresas de todo o setor estão reduzindo os investimentos em hardware para diminuir o consumo cash . O preço do hash acaba de cair para o menor nível da história, o que demonstra o quanto os mineradores ganham atualmente por unidade de poder computacional.

A TheMinerMag relata que o custo médio de mineração (incluindo equipamentos, energia e dívidas) agora está acima desse nível de receita, fazendo com que muitas mineradoras de capital aberto operem com prejuízo.

Após a recente queda na receita, as empresas de mineração estão reduzindo a velocidade de suas máquinas para diminuir o consumo de energia. "Com a queda no preço do hash, observamos uma redução de quase 8% na taxa de hash da rede. Isso ocorre porque os mineradores estão usando firmware para reduzir a frequência de suas máquinas e, assim, economizar energia", afirmou Ethan Vera, diretor de operações da Luxor Technology.

Ethan afirmou que a recessão está forçando as operadoras a otimizar cada quilowatt, enquanto continuam negociando plataformas usadas para se manterem à tona.

Mineradoras direcionam receita para infraestrutura de IA

O principal ponto de pressão é o halving de abril de 2024, que reduz a recompensa que os mineradores ganham da rede. Esse evento ocorre a cada quatro anos e reduz a quantidade Bitcoin que eles recebem por validar blocos, o que altera instantaneamente os cálculos financeiros.

Muitas mineradoras agora dependem de configurações híbridas que envolvem IA e computação de alto desempenho, uma mudança que impulsionou suas ações no início deste ano, mesmo com a queda na receita da mineração tradicional.

As empresas que agora operam centros de dados de IA arrecadaram bilhões de dólares para expandir essas instalações, mas Bitcoin ainda representa a maior parte de sua receita.

A Core Scientific obteve cerca de 21% de sua receita do terceiro trimestre com serviços de computação de alto desempenho, enquanto a Terawulf alcançou 14% com a mesma linha de produtos. A IREN Ltd., cujas ações quadruplicaram este ano, gerou cerca de 3% de sua receita com computação de alto desempenho, segundo estimativas da TheMinerMag.

A TheMinerMag também informou que os preços de equilíbrio para 14 mineradores de tracsubiram cerca de 20%, passando de uma média de US$ 90.000 por Bitcoin no terceiro trimestre.

Com Bitcoin cotado em média a US$ 104.000 até agora no quarto trimestre, abaixo dos US$ 114.000 do trimestre anterior, e sendo negociado em torno de US$ 92.000 na quarta-feira, a maioria dos mineradores não está obtendo lucro.

“Os investidores que estão investindo ou investiram nessas empresas nos últimos meses estão principalmente preocupados com o negócio de IA, com muito pouco interesse em suas operações de mineração Bitcoin ”, disse Mike Colonnese, diretor administrativo de pesquisa de ações da HC Wainwright & Co.

Mike disse que as mineradoras estão se preparando para desligar as máquinas e substituí-las por centros de dados com inteligência artificial nos próximos anos.

Empresas recuam à medida que mineradoras fora dos EUA aumentam a capacidade de produção.

Os mineradores públicos também estão separando o desempenho de suas ações das oscilações do Bitcoin, à medida que mais instalações antes dedicadas à mineração migram para o suporte de IA.

A Core Scientific, a Terawulf, a IREN e a Cipher Mining têmtracde longo prazo com empresas como o Google e a Microsoft para atender à demanda por IA, o que pode gerar bilhões de dólares.

“Houve uma mudança fundamental na mineração Bitcoin , com muitos dos principais players abandonando o setor”, disse Wolfie Zhao, analista da TheMinerMag. Wolfie destacou que a Bitfarms Ltd. anunciou no mês passado planos para encerrar suas operações de mineração nos próximos anos e, em vez disso, construir novos centros de IA.

Outras mineradoras que antes buscavam uma expansão agressiva suspenderam os anúncios sobre planos de crescimento. Wolfie afirmou que empresas privadas fora dos EUA agora respondem por uma parcela maior do poder computacional global, à medida que as operadoras listadas nos EUA perdem terreno.

“As empresas com balanços patrimoniais menores e muita dívida serão as que mais sofrerão”, disse Ethan. “O quarto trimestre será bastante sombrio para muitas mineradoras, e a situação é ainda pior se incluirmos seus negócios de GPUs, que ainda não geraram receita.”

O boom da mineração no início de 2021 transformou o setor em uma indústria multibilionária, à medida que as empresas compravam máquinas especializadas, construíam grandes centros de dados e garantiam enormes quantidades de energia em todo o país.

Hoje, alguns desses mesmos locais estão sendo reutilizados para IA, enquanto outros exigem construções totalmente novas.

Mais de 95% de todos Bitcoin que existirão já foram minerados. Quando a última moeda for lançada, por volta de 2140, os mineradores dependerão exclusivamente das taxas de transação.

“Existe apenas uma quantidade finita de Bitcoin para ser minerada”, disse Wolfie. “A menos que os preços Bitcoin disparem, a demanda por IA parece ser uma aposta melhor, já que esse mercado é muito maior desde o início.”