Conselho Mundial do Ouro impulsiona tokens lastreados em ouro para o mercado multibilionário de Londres

O mercado de ouro de US$ 930 bilhões de Londres está enfrentando uma grande ruptura, e ela vem diretamente do topo.

Na quarta-feira, o World Gold Council (WGC) anunciou seu plano de introduzir um token digital chamado Pooled Gold Interest (PGI).

Este novo token seria lastreado por barras de ouro reais guardadas nos cofres de Londres e, pela primeira vez, os negociantes poderiam possuir pedaços de uma barra maciça de 400 onças sem precisar dela inteira. É legalmente executável, negociável e pode até ser usado como garantia.

“Essa é uma maneira de entrar no mercado, ter uma representação digital do ouro com total direito legal, com total confiança de que o ouro está lá”, disse Mike Oswin, chefe global de estrutura de mercado e inovação do WGC.

Ele disse à CNBC que o token poderia ser usado para investimentos simples ou como garantia. O conselho acredita que esse tipo de token atrairá novos participantes e lhes dará mais opções de uso do ouro, especialmente em um mercado cujos preços têm batido recordes este ano.

WGC quer que o ouro digital funcione como garantia real

Atualmente, o mercado de ouro opera de duas maneiras principais: alocado e não alocado. Ouro alocado significa que os investidores possuem diretamente uma barra ou moeda específica. Ouro não alocado lhes dá direito a uma certa quantidade de metal, mas não a uma barra específica. Este segundo tipo é o mais comum globalmente.

O problema? Se a instituição que armazena o ouro falir, os investidores podem perder seus direitos.

Esse é um dos principais problemas que o WGC está tentando resolver com os tokens PGI. Oswin disse que o principal objetivo na primeira fase é facilitar o uso do ouro como garantia.

O ouro alocado é tecnicamente aceito em muitos mercados financeiros como um ativo de lastro, mas movimentar o metal físico é tão trabalhoso que raramente é usado dessa forma. Títulos ou cash são escolhidos em vez disso.

Oswin disse: "Queremos colocar ouro como um ativo financeiro junto com esses tipos de garantia. Portanto, penhorar ouro se tornará tão simples quanto penhorar um tipo de título ou cashdigitalmente nativo."

Ele acrescentou que, uma vez implementado, o token poderá ter mais usos no futuro. Questionado se esses tokens digitais poderiam ser usados para liquidartracfuturos, Oswin disse que esse não era o plano principal, mas que poderia acontecer.

“Em um estado futuro, alguém poderia olhar e dizer, se o PGI estiver fluindo livremente pelo mercado como garantia sendo trocada entre as partes... seria um grande passo dizer que poderia havertracfuturos que usariam isso como o mecanismo de liquidação real?” ele perguntou.

WGC visa expansão global enquanto críticos levantam dúvidas

O lançamento da IGP está focado no Reino Unido por enquanto, mas eles não ficarão no mercado local por muito tempo. Oswin confirmou que eles já estão analisando como esse modelo pode funcionar nos EUA e em outros mercados. O conselho também publicou um white paper esta semana descrevendo sua visão de longo prazo.

De acordo com dados do WGC, o mercado de ouro da Loco London, que se refere às barras de ouro armazenadas em cofres do Reino Unido, atingiu 8.776 toneladas de ouro, no valor de US$ 927,5 bilhões, em 30 de junho. Só nesse mercado, cerca de 20 milhões de onças de ouro são negociadas todos os dias. Mas a visão do conselho não se limita ao volume diário ou ao acesso aos tokens. Oswin deixou claro que eles estão construindo algo que pode se expandir muito além das fronteiras britânicas.

Ainda assim, nem todo mundo está acreditando nessa ideia. Russ Mould, diretor de investimentos da AJ Bell, disse que alguns investidores tradicionais podem não se importar nem um pouco com essa versão digital do ouro.

“O WGC pode sentir que este é um desenvolvimento importante, pois busca manter sua relevância e a do metal precioso em um mundo onde criptomoedas e stablecoins estão atualmente em alta”, disse ele.

Ele ressaltou que os investidores hardcore em ouro, frequentemente chamados de gold worms, não se interessam por tecnologia sofisticada. O que os atrai para o metal é sua forma física e o fato de que ele não surge do nada, como dinheiro fiduciário.