Ouro corrige a partir do recorde histórico à medida que a alta das ações asiáticas estimula a realização de lucros

• O preço do ouro corrige-se fortemente a partir do recorde histórico, em meio à diminuição da demanda por refúgio seguro.

• Uma leve alta do dólar contribui ainda mais para a queda, diante de condições de sobrecompra.

• As apostas em cortes de juros pelo Fed e as incertezas relacionadas ao comércio podem limitar as perdas para a commodity.

O ouro (XAU/USD) está estendendo o recuo tardio do dia anterior a partir do recorde histórico, na faixa de US$ 3.578-3.579, e deslizando para baixo durante a sessão asiática desta quinta-feira. Um clima de tranquilidade nos mercados globais de títulos ajuda a reduzir a ansiedade dos investidores, refletido na estabilidade dos mercados de ações, e provoca alguma realização de lucros no metal precioso de refúgio seguro, diante de condições de sobrecompra. Além disso, a valorização do dólar americano (USD) surge como outro fator que enfraquece a demanda pela commodity e contribui para a correção.

Enquanto isso, os dados de Vagas de Emprego JOLTS dos EUA, divulgados na quarta-feira, indicaram que o mercado de trabalho está desacelerando, reforçando as apostas de que o Federal Reserve (Fed) reduzirá os custos de empréstimos ainda este mês. Além disso, a crescente expectativa de que o banco central norte-americano realizará pelo menos dois cortes de 25 pontos-base até o final do ano pode atuar como um fator negativo para o USD e oferecer algum suporte ao ouro, que não rende juros. Os traders também podem optar por aguardar a divulgação do relatório de Folha de Pagamento Não Agrícola (NFP) dos EUA, na sexta-feira, em busca de pistas sobre o caminho de cortes de juros do Fed antes de fazer novas apostas direcionais.

Resumo Diário dos Movimentos do Mercado: Ouro enfraquece devido à tranquilidade nos mercados e à leve valorização do dólar (USD)

• A demanda por ativos tradicionais de refúgio seguro diminui diante de sinais de estabilidade nos mercados de renda fixa e de ações, o que tem pressionado o preço do ouro nesta quinta-feira. Além disso, uma leve valorização do dólar americano (USD) afasta a commodity do recorde histórico em meio a condições de sobrecompra nos gráficos de curto prazo, após o rali constante das últimas duas semanas.

• No entanto, qualquer apreciação significativa do USD parece difícil diante das expectativas de que o Federal Reserve dos EUA retomará seu ciclo de cortes de juros ainda este mês. As apostas foram reforçadas pelo relatório JOLTS divulgado na quarta-feira, que mostrou que o número de vagas de emprego nos EUA ficou em 7,18 milhões em julho, comparado à leitura revisada para baixo do mês anterior, de 7,35 milhões.

• No front relacionado ao comércio, o presidente dos EUA, Trump, anunciou na terça-feira que sua administração buscará uma audiência imediata na Suprema Corte, na esperança de reverter a decisão de um tribunal de apelações federal que considerou ilegais a maioria de suas tarifas. Isso adiciona uma camada de incerteza nos mercados, o que pode oferecer algum suporte ao par XAU/USD e ajudar a limitar qualquer queda significativa.

• Os traders agora aguardam a agenda econômica dos EUA nesta quinta-feira – incluindo o relatório ADP sobre emprego no setor privado, os usuais pedidos semanais de seguro-desemprego e o ISM de Serviços. No entanto, o foco do mercado permanecerá na divulgação dos dados oficiais de emprego mensal – popularmente conhecidos como relatório de Folha de Pagamento Não Agrícola (NFP) de agosto, na sexta-feira.

• Os dados cruciais desempenharão um papel importante na formação das expectativas do mercado sobre o caminho dos cortes de juros do Fed, o que, por sua vez, influenciará a demanda por USD no curto prazo e fornecerá um novo impulso direcional para a commodity. Enquanto isso, o cenário fundamental favorável sustenta a possibilidade de compras em quedas e recomenda cautela aos vendedores do XAU/USD.

O preço do ouro pode acelerar a queda corretiva abaixo do nível de 23,6% de Fibonacci e dos US$ 3.500

Do ponto de vista técnico, o recuo corretivo intradiário encontra algum suporte próximo ao nível de 23,6% de Fibonacci do rali recente a partir da região dos US$ 3.300, ou ao suporte-chave da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias. Uma venda continuada, levando a uma quebra subsequente abaixo do patamar psicológico de US$ 3.500, poderia abrir caminho para um recuo corretivo mais profundo em direção à região dos US$ 3.440. Esta última representa um obstáculo dentro de uma faixa de negociação de vários meses, que, se rompido, sugeriria que o preço do ouro atingiu seu topo e mudaria a tendência de curto prazo a favor dos traders de baixa.

Por outro lado, a área de US$ 3.560 poderia oferecer alguma resistência antes da região de US$ 3.578-3.579, ou seja, o recorde histórico alcançado na quarta-feira. O preço do ouro poderia estender o impulso para territórios inexplorados e mirar na conquista do patamar de US$ 3.600, ou no alvo de rompimento da faixa de negociação.