O ouro avança à medida que as apostas em cortes de juros pelo Fed enfraquecem o dólar antes dos dados do NFP

• O ouro ganha algum impulso positivo nesta sexta-feira à medida que as apostas em cortes de juros pelo Fed enfraquecem o dólar.

• As incertezas relacionadas ao comércio fortalecem ainda mais o metal precioso de refúgio seguro.

• Os traders agora aguardam o relatório de NFP dos EUA em busca de novas pistas sobre cortes de juros do Fed e de um novo impulso para o mercado.

O ouro (XAU/USD) avança durante a sessão asiática desta sexta-feira e busca consolidar o repique da noite anterior a partir da região do patamar psicológico de US$ 3.500. A commodity permanece próxima do recorde histórico atingido nesta semana e continua a se beneficiar de uma combinação de fatores. A crescente expectativa de que o Federal Reserve (Fed) dos EUA realizará pelo menos dois cortes de 25 pontos-base até o final do ano, começando neste mês, mantém os touros do dólar (USD) na defensiva e sustenta o metal amarelo, que não rende juros. Além disso, as incertezas relacionadas ao comércio favorecem ainda mais a commodity de refúgio seguro.

No entanto, o clima positivo — refletido pelo tom geralmente otimista nos mercados de ações — pode limitar a alta do ouro, diante de condições de sobrecompra nos gráficos de curto prazo. Os traders também podem optar por não assumir apostas agressivas e aguardar a divulgação dos dados mensais de emprego dos EUA, previstos para mais tarde durante a sessão norte-americana. O conhecido relatório de Folha de Pagamento Não Agrícola (NFP) poderá fornecer pistas sobre o caminho dos cortes de juros do Fed, o que, por sua vez, influenciará o USD e o par XAU/USD no curto prazo.

Resumo Diário dos Movimentos do Mercado: Ouro continua sustentado pelas crescentes expectativas de cortes de juros pelo Fed

• Os dados dos EUA divulgados na quinta-feira indicaram novos sinais de desaceleração do mercado de trabalho e reforçaram as apostas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juros ainda este mês. O relatório da Automatic Data Processing (ADP) mostrou que os empregadores do setor privado americano adicionaram 54 mil empregos em agosto, abaixo dos 106 mil registrados em julho (revisados de 104 mil) e abaixo das expectativas de 65 mil.

• Separadamente, um relatório do Departamento de Trabalho dos EUA (DOL) revelou que o número de novos pedidos de seguro-desemprego aumentou para 237 mil na semana encerrada em 30 de agosto, acima dos 230 mil estimados e superior aos 229 mil da semana anterior. Esse cenário ofuscou o otimismo do índice ISM de Serviços dos EUA, que subiu para 52 em agosto, ante 50,1 em julho.

• O presidente dos EUA, Donald Trump, assinou uma ordem executiva na quinta-feira formalizando a redução das tarifas sobre importações de automóveis japoneses e outros produtos anunciada em julho, impulsionando o sentimento. Ao mesmo tempo, Trump solicitou à Suprema Corte uma audiência imediata na esperança de reverter a decisão de um tribunal de apelações que considerou ilegais a maioria de suas tarifas, mantendo as incertezas no mercado.

• Os traders agora aguardam o relatório de Folha de Pagamento Não Agrícola (NFP) dos EUA, que deve mostrar a criação de 75 mil empregos em agosto e uma elevação da taxa de desemprego para 4,3%, ante 4,2% em julho. Qualquer desvio significativo em relação às expectativas poderá levar a uma reprecificação dos futuros cortes de juros do Fed, influenciando o dólar e o preço do ouro.

• Enquanto isso, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, afirmou na quinta-feira que o banco central precisa equilibrar os riscos de inflação e do mercado de trabalho no momento. Williams acrescentou que fatores relacionados ao comércio e à imigração estão desacelerando a atividade, e que o PIB deve crescer entre 1,25% e 1,5% este ano. Ele espera que a taxa de desemprego alcance cerca de 4,5% no próximo ano, com cortes graduais nas taxas de juros se a economia cumprir as previsões.

• O presidente do Fed de Chicago, Austan Goolsbee, comentou nesta sexta-feira que o mercado de trabalho pode estar se deteriorando e que a inflação pode estar voltando a subir. As taxas de juros seriam melhores indicadores para o mercado de trabalho do que o crescimento bruto de empregos, acrescentou, sugerindo uma postura de “aguardar para ver” devido à incerteza. No entanto, suas declarações de tom mais hawkish pouco contribuíram para dar impulso ao dólar.

Os touros do ouro ficam cautelosos diante do RSI diário em sobrecompra; rompimento da faixa de negociação de curto prazo está em pauta

O repique noturno a partir do nível de 23,6% de Fibonacci do recente rali, iniciado próximo da região dos US$ 3.300, ou do suporte da Média Móvel Simples (SMA) de 100 dias, ocorre sobre o rompimento recente de uma faixa de negociação de vários meses. Isso favorece os touros do XAU/USD, embora o Índice de Força Relativa (RSI) diário do período noturno torne prudente aguardar alguma consolidação ou um pequeno recuo antes do próximo avanço.

Enquanto isso, qualquer movimento adicional acima da área de US$ 3.560 provavelmente encontrará resistência próxima da região de US$ 3.578-3.579, ou seja, o recorde histórico alcançado na quarta-feira. O impulso subsequente em território inexplorado deve permitir que o preço do ouro mire na conquista do patamar de US$ 3.600, ou no alvo do rompimento da faixa de negociação.

Por outro lado, qualquer recuo corretivo pode continuar a encontrar suporte próximo ao nível de 23,6% de Fibonacci, antes do patamar psicológico de US$ 3.500. Uma venda continuada poderia abrir caminho para uma correção mais profunda até a região de US$ 3.440, ou o ponto de resistência rompido da faixa de negociação. Uma quebra convincente abaixo desse nível sugeriria que o preço do ouro atingiu o topo e mudaria a tendência de curto prazo a favor dos traders de baixa.