금값은 연준의 금리 인하 기대감이 달러 강세를 억제하면서 소폭 상승세를 보이고 있다.
이스라엘과 이란 간 휴전의 지속 가능성에 대한 의구심도 금 가격을 지지하는 요인으로 작용하고 있다.
시장 참가자들은 이번 주 발표 예정인 주요 미국 경제 지표를 주시하며 새로운 모멘텀을 기다리고 있다.
수요일 아시아 세션에서 금(XAU/USD)은 $3,300 이하에서 기록한 2주 만의 저점에서 전일 반등한 흐름을 이어가며 상승세를 보이고 있다. 제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed) 의장은 여전히 ‘관망’ 기조를 유지했으나, 낮은 인플레이션과 고용 둔화가 조기 금리 인하로 이어질 수 있다고 언급했다. 이는 최근 연준 위원들의 유사한 발언과 맞물리며 이르면 다음 달 금리 인하 가능성에 대한 기대를 높이고 있다. 이에 따라 미국 국채 수익률이 하락하고, 달러는 1주일 만의 저점 부근에서 약세를 보이며 금 가격에 우호적인 환경을 조성하고 있다.
XAU/USD는 현재 이틀 연속 하락세에서 벗어난 모습이지만, 이스라엘·이란 간 휴전 낙관론이 안전자산에 대한 수요를 제한하면서 상승 모멘텀은 다소 약한 상태다. 다만, 이스라엘의 테헤란 공습과 이란의 미사일 대응으로 휴전 지속 가능성에 대한 불확실성이 부각되면서 지정학적 리스크가 여전히 상존하고 있다. 이러한 상황은 금 가격 상승 전망을 뒷받침하는 기본적인 환경과 맞물려 추가 반등 여지를 제공하고 있다. 투자자들은 이번 주 후반 예정된 주요 미국 경제 지표에 앞서 파월 의장의 의회 증언 이틀째 발언에 주목하고 있다.
데일리 다이제스트 마켓 무버스: 달러 약세에 금값 지지…뚜렷한 매수세는 제한적
제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed) 의장은 반기 통화정책 보고에 앞서 발표한 사전 발언에서, 높은 관세로 인해 인플레이션이 다시 상승할 수 있으며, 연준은 금리를 서두르지 않고 인하할 방침이라고 밝혔다. 그는 또한, 통화정책 경로는 다양하게 전개될 수 있으며, 낮은 인플레이션과 고용 둔화가 조기 금리 인하로 이어질 수 있다고 덧붙였다.
시장에서는 현재 연말까지 최소 50bp 금리 인하를 거의 완전히 반영하고 있으며, 7월 회의에서 금리 인하가 단행될 가능성도 약 20%로 보고 있다. 이러한 완화적 기대감 속에서 미 달러는 화요일 기준 1주일 만의 저점 부근에서 약세 흐름을 유지하고 있으며, 전일 2주 만의 저점을 기록한 금값(XAU/USD)의 수요일 반등을 뒷받침하고 있다.
도널드 트럼프 전 대통령은 이란과 이스라엘이 완전한 휴전 협정을 발표한 직후 이를 위반했다고 비판했다. 언론 보도에 따르면, 최근 미국의 공습은 이란 핵시설의 핵심 부품을 파괴하지 못했으며, 단지 수개월간 핵 프로그램을 지연시켰을 가능성이 있다고 분석된다. 이에 대해 트럼프는 이란의 핵 시설이 "완전히 파괴됐다"고 재차 주장했다.
그럼에도 불구하고 이란과 이스라엘 간 휴전은 현재까지 유지되고 있으며, 양측 모두 전쟁의 승리를 주장하면서도 상대방의 공격 시 즉각적인 보복에 나설 것이라고 경고하고 있다. 이러한 지정학적 리스크 프리미엄은 여전히 시장에 반영되고 있으며, 이번 주 후반 발표될 주요 미국 경제 지표를 앞두고 금 가격에 안전자산 수요를 지속적으로 제공할 것으로 보인다.
미국의 1분기 국내총생산(GDP) 확정치와 내구재 주문, 주간 신규 실업수당 청구 건수는 목요일에 발표될 예정이며, 금요일 공개될 개인소비지출(PCE) 물가지수가 시장의 초점이 될 전망이다. 해당 지표는 연준의 금리 인하 경로에 대한 시장 기대 형성에 결정적인 영향을 미칠 것으로 보이며, 이는 달러와 XAU/USD 흐름에 직접적인 영향을 줄 수 있다.
기술적 관점: 금값, 상승 추세 채널 이탈…상단 반등은 매도 기회 가능성
기술적으로 볼 때, 전일 하락세는 단기 상승 추세 채널 하단을 명확히 이탈하며 약세 심리를 강화한 것으로 분석된다. 일간 및 4시간 차트상 오실레이터 지표들도 하락 모멘텀을 형성하기 시작했으며, 금값의 우세 흐름이 하락 쪽에 있다는 점을 시사하고 있다.
이에 따라 향후 반등이 발생하더라도 $3,368~$3,370 수준의 추세선 돌파 지점에서 저항을 받을 가능성이 높으며, 이는 매도자들에게 진입 기회를 제공할 수 있다. 반면, 해당 구간을 강하게 돌파할 경우 심리적 저항선인 $3,400 회복도 가능할 전망이다.
한편, 하락 포지션을 선호하는 투자자들은 이제 $3,300선 아래에서의 지지 이탈을 확인한 뒤, $3,245선까지의 추가 하락에 대비할 수 있다. 하락세가 더욱 확대될 경우, 금값은 $3,210~$3,200의 수평 지지 구간을 거쳐 최종적으로 $3,175 수준까지도 하락할 가능성이 제기된다.
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