연준 매파 기조에 중동 긴장 완화… 금값, 1주일래 최저치로 하락

• 지지 요인이 혼재된 상황에도 불구하고 금 가격은 다시 매도 압력을 받고 있다.

• 위험 회피 심리 강화와 달러 추가 약세에도 불구하고 XAU/USD 환율에는 뚜렷한 지지 효과가 나타나지 않고 있다.

• 기초 여건이 엇갈리는 만큼, 추가 하락에 대한 진입은 신중한 접근이 요구된다.

금(XAU/USD)은 금요일 아시아 장에서 다시 매도 압력을 받으며, 직전 한 시간 동안 3,345~3,344달러선까지 밀리며 1주일래 최저치를 기록했다. 연준(Fed)의 매파적 기조가 금값 하락의 주요 요인으로 작용하고 있으며, 이는 여전히 높은 인플레이션 리스크를 언급하며 향후 금리 인하 속도가 늦춰질 수 있음을 시사했다. 다만, 전반적인 위험 회피 심리가 강화되면서 금의 안전자산 수요가 일부 부각되어 하락 폭을 제한할 가능성도 있다.

한편, 도널드 트럼프 전 대통령의 대중국 관세 정책에 대한 불확실성과 이스라엘-이란 간 긴장 고조는 투자심리를 계속 짓누르고 있다. 이러한 리스크 회피 흐름은 글로벌 증시 약세 분위기에서 뚜렷하게 나타나고 있으며, 여기에 미 달러화의 소폭 하락세가 더해지며 금값에는 단기적으로 우호적인 배경이 될 수 있다. 이러한 복합적인 여건 속에서 XAU/USD에 대해 과도한 하락 전망을 세우는 데는 신중한 접근이 요구된다.

데일리 다이제스트 마켓 모버스: 연준의 공격적 금리 인하 기대 축소에 금값 하방 압력

미국 연방준비제도(Fed)는 수요일 이틀간의 FOMC 회의를 마친 뒤 기준금리를 동결했다. 이는 도널드 트럼프 전 대통령의 관세 정책이 소비자물가 상승을 자극할 수 있다는 우려가 반영된 결과다. 연준 점도표에 따르면 2025년까지 두 차례 금리 인하가 예상되며, 2026년과 2027년에는 각각 한 차례 25bp 인하에 그칠 것이라는 전망이 제시됐다. 이는 인플레이션이 장기간 고착될 가능성을 염두에 둔 조치다.

전 세계 시장은 여전히 무역 관련 불확실성과 중동 지역의 지정학적 긴장 고조로 인해 취약한 위험 심리를 보이고 있다. 실제로 트럼프 전 대통령은 이번 주 초 제약 산업에 대한 새로운 관세를 곧 발표하겠다고 밝혔으며, 7월 9일 예정된 '해방의 날' 대규모 관세 시행을 앞두고 시장에 추가 불확실성을 더하고 있다. 이러한 배경은 안전자산인 금 가격에 긍정적으로 작용할 수 있다.

지정학적 측면에서도 이란과 이스라엘 간의 공중 전투가 8일째 이어지고 있으며, 미국의 개입 가능성에 대한 시장의 관측이 높아지고 있다. 미국 상원 정보위원회 의장에 따르면, 트럼프 전 대통령은 이란에 핵 프로그램 종료를 위한 마지막 협상 기회를 주겠다고 밝히며, 향후 2주간은 군사 공격 결정을 유보하겠다는 입장을 밝혔다. 이는 중동 지역 내 확전 위험을 높이는 요소로 작용하고 있다.

한편, 미국 달러화는 목요일 1주일래 고점에서 다시 하락 전환하는 흐름을 보이고 있으며, 이는 금 가격에 단기적인 지지 요인으로 작용할 수 있다. 이러한 펀더멘털 여건을 고려할 때, 금 가격의 하방보다 상방 여지가 더 클 수 있으며, 주말을 앞두고 저점 매수세 유입 가능성이 제기되고 있다.

금값 기술 분석: 상승 추세선 하단 이탈 시 하락 가속 가능성

기술적으로 보면, 금 가격은 장중 하락 흐름 속에서 100기간 단순이동평균선(SMA)을 하회하며 단기 상승 추세 채널의 하단 지지선까지 밀린 상태다. 일간 차트에서 모멘텀 지표가 힘을 잃고 있고, 시간봉 기준으로는 하락 에너지가 강화되고 있는 만큼, 추가 매도세가 유입될 경우 최근 두 달래 고점에서의 조정 흐름이 더욱 확대될 수 있다. 이 경우 금 가격은 3,323~3,322달러 중간 지지선을 향해 하락한 뒤, 심리적 지지선인 3,300달러선까지 밀릴 가능성도 배제할 수 없다.

반대로, 현재로서는 3,3743,375달러 수평 저항 구간이 단기 상단으로 작용할 수 있으며, 이후 3,400달러선 돌파 여부가 관건이 될 전망이다. 해당 저항선을 상회할 경우, 금 가격은 3,4343,435달러 구간과 3,451~3,452달러 부근의 2개월 고점 재돌파를 시도할 수 있다. 추가 상승세가 이어질 경우, 상승 채널 상단에 근접한 사상 최고가인 3,500달러선 도전도 가능해질 수 있다.