달러 강세 속 금 가격, 3,300달러 초반대로 하락

• 금 가격은 전날 1주일 최저치에서 반등했음에도 불구하고 상승세를 이어가지 못하고 있다.

• 미국 달러 매수세가 유입되고 미중 무역협상에 대한 낙관론이 확산되면서 XAU/USD에 하방 압력이 작용하고 있다.

• 미 연준의 금리 인하 기대감, 미국의 재정 불안 우려, 지정학적 리스크 등은 금 가격에 지지 요인으로 작용할 수 있다.

화요일 아시아 거래 시간대, 금 가격(XAU/USD)은 매도세가 유입되며 직전 시간대에 3,300달러 초반대로 하락했다. 이는 전날 기록한 1주일 최저가에 근접한 수준이다. 미중 무역협상에 대한 낙관적 분위기가 안전자산 수요를 약화시켰으며, 미국 달러 수요가 견고하게 회복되면서 금 가격을 압박하는 주요 요인으로 작용하고 있다.

다만, 연방준비제도(Fed)가 2025년에도 추가로 금리를 인하할 것이라는 시장의 인식이 점차 확산되며, 달러 강세가 제한될 수 있다는 전망도 나온다. 또한 러시아-우크라이나 전쟁 장기화와 중동 지역 갈등 등 지정학적 리스크는 금 가격 하락폭을 제한하는 요인으로 작용할 수 있다. 이는 미국 소비자물가지수(CPI) 발표를 앞두고 금 가격 하락을 전망하는 투자자들에게 주의가 필요함을 시사한다.

데일리 다이제스트 시황 정리: 안전자산 수요 약화·달러 강세에 금 가격 하락 압력

중국과 미국 당국자들은 런던에서 열린 새로운 무역 협상 라운드를 화요일까지 연장하며, 세계 양대 경제국 간 합의 기대감을 자극했다. 이는 전반적인 투자 심리를 개선시키며, 화요일 아시아장에서는 금과 같은 안전자산에 대한 매도세를 유도했다.

한편, 금요일 발표된 미국 비농업부문 고용(NFP) 지표가 예상치를 상회하면서, 연준이 올해 금리를 즉각 인하할 것이라는 기대는 약화됐다. 이에 따라 미국 달러는 반등세를 보이며 무이자 자산인 금에서 자금이 이탈하는 또 하나의 요인으로 작용했다.

그럼에도 불구하고, CME 그룹의 페드워치(FedWatch) 도구에 따르면, 트레이더들은 여전히 연준이 9월 통화정책회의에서 금리를 인하할 가능성을 약 60%로 반영하고 있다. 여기에 더해 미국 재정 건전성에 대한 우려가 확산되고 있으나, 이는 미국 달러의 일중 상승폭을 유지하는 데 큰 도움을 주지 못하고 있다.

지정학적 측면에서도 주목할 변화가 있다. 러시아는 우크라이나에 대해 대규모 공습을 감행했으며, 총 500여 기의 드론과 미사일을 발사했다. 3년째 이어지고 있는 전쟁이 추가로 격화되고 있는 만큼, 미국발 경제 지표 발표 전까지는 금 가격 하락에 대한 공격적 베팅이 제한될 수 있다.

이번 주에는 수요일 미국 소비자물가지수(CPI), 목요일에는 생산자물가지수(PPI)가 발표될 예정이다. 이 두 가지 핵심 인플레이션 지표는 연준의 금리 인하 경로에 대한 방향성을 제공할 것으로 보이며, 이에 따라 달러 수요 및 금 가격에 중요한 영향을 미칠 수 있다.

금 가격, 단기 하락세 이어가려면 3,300달러 하회가 필요

기술적 관점에서 보면, 전일 금 가격이 200시간 단순이동평균선(SMA) 위에서 안착하지 못하고 다시 하락세로 전환된 점은 XAU/USD 하락 전망을 지지한다. 시간봉 차트 기준으로도 오실레이터가 점차 약세 흐름을 보이며 단기 낙폭 확대 가능성을 시사한다.

단기적으로는 3,2943,293달러 구간(전일 스윙 저점) 하회 시 본격적인 하락 추세 전환이 확인될 수 있으며, 이 경우 5월 29일 저점인 3,2463,245달러 선을 향해 추가 하락할 가능성도 열려 있다. 궁극적으로는 3,200달러 초반대까지의 조정 가능성도 배제할 수 없다.

반대로 100시간 SMA인 3,3333,334달러 구간은 단기 저항선으로 작용할 수 있다. 해당 구간을 상향 돌파할 경우 숏커버링이 유입되며 금 가격은 3,3523,353달러, 이어서 3,377~3,378달러 저항선까지 상승할 수 있다. 이 구간을 상향 돌파할 경우, 3,400달러 심리적 저항선 재돌파 시도가 나올 수 있다.