초보자를 위한 선물 트레이딩 가이드

선물 트레이딩은 선물이라는 파생상품을 통해 자산의 미래 가격을 예측함으로써 수익을 창출하는 트레이딩 유형입니다. 선물 트레이딩은 레버리지와 매도 포지션을 활용할 수 있어 시장 상황에 유연하게 대처하고 적은 자본으로도 효율적으로 거래가 가능하다는 장점이 있어 트레이더들 사이에서 인기가 높습니다.

이번 글에서는 선물의 의미, 다른 금융 상품과의 차이, 선물 트레이딩 관련 팁, 선물 트레이딩의 장단점 등에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

선물은 특정 기초 자산을 미래의 지정된 날짜에 사전에 정한 가격으로 매매할 것을 약속하는 계약입니다. 예를 들어 원유 1배럴을 한 달 후에 배럴당 10만 원에 구매하기로 미리 약속하는 것이 선물 계약입니다. 선물 계약의 매수자와 매도자는 만기일에 해당 거래를 이행할 법적 의무가 있습니다.

다만 선물 트레이딩의 경우에는 실제 자산의 인수도가 목적이 아니기 때문에 대부분의 경우 만기일 전에 포지션을 청산하며, 많은 증권사나 중개업체에서는 일반 투자자가 실제 자산의 인수도 대상이 되지 않도록 만기 며칠 전에 강제로 포지션이 청산되도록 하고 있습니다.

선물 트레이딩이 처음이라면 다른 금융 상품과의 차이를 파악하기 쉽지 않을 수 있습니다. 아래는 선물과 다른 금융 상품과의 차이를 정리한 것입니다.

현물(스팟)과의 차이: 현물(스팟)은 자산을 현재 가격으로 즉시 거래하는 것이지만, 선물은 미래의 특정 시점에 특정 가격으로 자산을 거래하기로 하는 것입니다. 현물은 거래 시점에 대금을 모두 지급하고 추가적인 의무가 발생하지 않지만, 선물은 먼저 계약 이행을 위한 증거금을 예치하고 지정된 일자에 대금을 지급하는 방식으로 거래가 진행됩니다. 또한 스팟 트레이딩의 경우에는 일반적으로 레버리지를 사용하지 않지만, 선물 트레이딩에서는 레버리지를 사용하는 경우가 많습니다.

옵션과의 차이: 옵션도 선물과 마찬가지로 미래의 특정 시점에 정해진 가격으로 자산을 매매한다는 공통점이 있지만, 옵션은 자산을 매매할 권리인 반면 선물은 자산을 매매해야 하는 의무라는 차이점이 있습니다. 옵션 매수자는 권리를 행사할지 선택할 수 있으며, 권리 행사를 포기하는 경우 프리미엄만을 지불하게 됩니다.

CFD와의 차이: CFD는 기초 자산의 인수도 없이 가격 변동만으로 수익을 창출할 수 있는 장외 파생 상품입니다. 실제로 자산을 인수하는 경우가 거의 없기는 하지만 이론적으로는 만기일에 실제 자산의 인수도가 이루어져야 하는 선물 트레이딩과 달리 CFD 트레이딩은 기초 자산을 소유하지 않고 자산의 가격 방향을 예측하는 방식으로 거래를 진행하게 됩니다. 또한 선물은 거래소에서 표준화된 계약 단위로 거래되고 만기일이 존재하는 반면, CFD는 만기일이 존재하지 않고 중개업체를 통해 언제든지 포지션을 개설하고 청산할 수 있습니다.

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선물 트레이딩은 다양한 자산으로 거래가 가능합니다. 본래 선물은 농산물 등의 원자재를 거래하기 위한 목적으로 탄생했지만, 현재는 거의 모든 주요 자산에 대해 선물 트레이딩이 가능합니다. 아래는 선물 트레이딩에 자주 활용되는 자산입니다.

원자재: 에너지(서부텍사스유, 브렌트유, 천연 가스 등), 금속(금, 은, 구리, 알루미늄 등), 농산물(옥수수, 밀, 대두, 커피, 설탕, 등)에 대한 선물은 생산자가 소비자가 가격 변동으로 인한 리스크를 헤지하기 위해 자주 활용하며, 트레이딩 목적으로도 인기가 높습니다.

외환: 달러, 유로, 엔 등 메이저 통화쌍에 대한 선물 계약이 존재합니다. 외환 선물 트레이딩은 중앙 은행의 정책이나 글로벌 자금 흐름에 따른 환율 변동을 예측하는 방식으로 거래를 진행하게 됩니다.

주가 지수: 코스피200, 나스닥100, 닛케이225 등 주요 주가 지수에 대한 선물 계약도 존재합니다. 주가 지수 선물은 포트폴리오 헤지나 지수 추종 투자 등에 활용됩니다.

금리 및 채권: 국채 선물이나 유로달러(미국 외 지역의 은행에 예치되어 있는 미국 달러 예금)에 대한 선물은 채권 가격이나 금리 변동을 이용해 수익을 창출하거나 금리로 인한 리스크를 헤지하기 위한 용도로 기관투자자들이 자주 활용하는 상품입니다.

선물 계약은 거래소에서 정한 표준화된 계약 명세를 따릅니다. 선물 계약 명세에서 일반적으로 확인할 수 있는 정보는 아래와 같습니다.

기초 자산: 선물 계약의 대상이 되는 자산입니다. 기초 자산은 원유와 금 등 실물 자산이 될 수도 있고, 나스닥100 지수나 국채 등의 금융 자산이 될 수도 있습니다.

계약 단위: 1건의 계약당 거래하게 되는 기초 자산의 수량을 의미합니다. 계약 단위는 거래하는 기초 자산에 따라 달라집니다. 예를 들어 서부텍사스유 선물의 계약 단위는 1,000배럴이고, 옥수수 선물의 계약 단위는 5,000부셸입니다.

틱 크기: 틱은 선물 가격의 최소 변동 단위를 의미합니다. 예를 들어 서부텍사스유 선물의 틱 크기는 배럴당 0.01달러이며, 계약 단위는 1,000배럴이므로 서부텍스사유의 가격이 배럴당 0.01달러 상승하거나 하락할 때마다 선물 계약 1건당 10달러의 손익이 발생하게 됩니다. 틱 크기는 예상 손익을 계산하는 데 중요한 요소이므로 선물 트레이딩을 진행하기 전에 숙지할 필요가 있습니다.

만기일: 모든 선물 계약에는 만기가 존재하며, 일반적으로 월 단위로 만기가 설정됩니다. 각 계약은 지정된 만기일에 최종 결제가 이루어지며, 일반적으로 원유나 곡물 등 실물 자산의 경우에는 만기 시 실물을 주고받게 되고 주가 지수나 금리 등의 금융 상품은 현금 차익만 주고받게 됩니다. 다만 선물 트레이딩의 경우에는 만기 전에 포지션을 청산하거나 차월물로 이월하기에 실제 자산의 인수도가 이루어지는 경우는 거의 없습니다.

증거금: 선물 거래를 위해서는 계약별로 정해진 개시 증거금을 예치해야 합니다. 증거금은 일반적으로 계약 가치의 퍼센티지로 표시합니다. 예를 들어 선물 계약의 가치가 1억 원이고 증거금이 5%라면 선물 거래를 위해 500만 원의 증거금을 예치해야 합니다. 개시 증거금 외에도 유지 증거금이 존재하며, 계좌 잔고가 유지 증거금보다 낮은 경우에는 마진 콜이 발생할 수 있어 주의가 필요합니다.

아래는 선물 트레이딩을 시작하기 전에 도움이 될 만한 팁입니다.

계약 명세표 작성하기: 선물 트레이딩이 익숙하지 않은 경우에는 거래하려는 선물의 핵심 정보를 표로 정리해 두는 것이 도움이 됩니다. 예를 들어 계약 크기, 틱 크기, 증거금, 거래 가능 시간대 등을 표로 정리해 두면 트레이딩 시 실수를 줄일 수 있습니다.

비용 확인하기: 선물 트레이딩 중에는 거래 수수료, 스프레드, 오버나이트 비용, 출금 수수료 등 다양한 비용이 발생할 수 있습니다. 트레이딩 전에는 이용하는 증권사나 중개업체의 수수료 구조와 세금을 미리 파악할 필요가 있습니다.

리스크 한도 정하기: 특히 레버리지를 활용해 선물 트레이딩을 진행하는 경우에는 한 번의 실수로 막대한 손실을 입지 않도록 일일 손실 한도나 최대 연속 손실 허용 횟수 등 리스크 한도를 미리 정해 두는 것이 좋습니다.

손절매 설정하기: 손절매 주문은 가격이 정해진 수준까지 하락하는 경우 자동으로 포지션을 청산하는 주문입니다. 손절매 주문은 단순히 편리한 기능이 아니라 효과적인 리스크 관리 도구로, 손절매 주문을 이용하면 트레이딩에 감정이 개입되는 것을 방지하고 원래 계획 대로 거래를 진행하는 데 도움이 됩니다.

이벤트 캘린더 확인하기: 선물 시장은 경제 지표, 뉴스, 이벤트에 민감하게 반응합니다. 따라서 트레이딩 전에는 반드시 경제 캘린더를 확인해 거래하려는 선물 계약에 영향을 미칠 만한 이벤트가 있는지를 확인해야 합니다. 특히 원자재나 통화 선물은 경제 지표 발표 전 변동성이 급등하는 모습을 보일 수 있으므로, 사전에 포지션 규모를 관리할 필요가 있습니다.

성공적인 선물 트레이딩을 위해서는 명확한 절차와 규칙에 따라 거래를 진행할 필요가 있습니다. 아래는 일반적인 선물 트레이딩 절차입니다.

트레이딩 스타일 결정하기: 선물 트레이딩의 첫 번째 단계는 트레이딩 스타일을 결정하는 것입니다. 이 단계에서는 데이 트레이딩이나 스윙 트레이딩 등 어떤 전략을 사용할지, 기술적 분석과 기본적 분석 중 무엇을 우선할지 등을 결정하게 됩니다. 거래를 진행하기 전에는 명확한 전략을 수립할 필요가 있으며, 데모 계좌나 백테스트를 통해 전략이 효과적인지를 확인할 필요가 있습니다.

자산 선택하기: 트레이딩 스타일을 결정했다면 어떤 자산을 거래할지를 결정해야 합니다. 다른 트레이딩 방식과 마찬가지로 선물 트레이딩에서도 자신이 잘 아는 분야의 자산을 선택하는 것이 좋습니다. 또한 높은 스프레드를 피하기 위해서는 유동성이 높은 자산을 선택할 필요가 있습니다. 초보자의 경우에는 선물 트레이딩에 익숙해질 때까지 소규모 계약으로 거래를 진행할 것을 권장합니다.

손절매 거리 및 포지션 규모 계산하기: 포지션을 개설하기 전에는 각 포지션의 손절매 거리와 개설할 포지션의 규모를 계산해야 합니다. 일반적으로 손절매 거리는 포지션 하나의 최대 손실액의 전체 계좌 자금의 1~2%가 되도록 설정하는 것이 좋습니다. 예를 들어 계좌에 자금이 1,000만 원이 있다면 한 포지션이 손절매로 청산되었을 때 손실액이 최대 20만 원을 넘지 않도록 손절매를 설정해야 합니다.

진입 및 청산 규칙 수립하기: ‘특정 패턴 출현 시 매수’, ‘경제 지표 발표 15분 후 추세 방향으로 포지션 개설’, ‘100틱 이익 시 포지션 절반 청산’ 등 언제 시장에 진입하고 포지션을 청산할지에 대한 규칙을 수립하세요. 거래 중에는 반드시 미리 수립한 규칙을 따라야 하며, 규칙이 제대로 작동하지 않는 경우에는 임의로 거래를 진행하지 말고 다시 규칙을 검토해야 합니다.

매매일지 작성 및 검토하기: 트레이딩 후에는 매매일지를 기록하고 주기적으로 검토해야 합니다. 매매일지에는 거래 일자 및 시간, 매매한 상품과 포지션 방향, 진입 및 청산 가격과 수량, 최종 손익 등을 기록하고 매매 결정의 근거와 당시의 시장 상황을 상세히 메모하는 것이 좋습니다. 매매일지에 작성한 정보는 실수를 반복하지 않고 수익성 있는 전략을 더욱 발전시키는 데 도움이 될 것입니다.

선물은 효과적으로 활용하는 경우 상대적으로 짧은 기간 동안 높은 수익을 낼 수 있다는 장점이 있지만, 선물과 관련된 리스크도 분명히 존재합니다. 아래는 선물 트레이딩의 장단점을 정리한 것입니다.

선물 트레이딩의 장점

레버리지 효과: 선물은 증거금만으로 전체 계약을 거래하므로 기본적으로 레버리지 효과가 있습니다. 이 때문에 상대적으로 적은 증거금으로도 높은 수익을 내는 것이 가능하기에 현물 트레이딩에 비해 자본 효율성이 매우 높습니다.

24시간 거래 가능: 주요 해외 선물 시장은 주 5일 24시간 거래가 진행되기에 야간에도 중요 이슈나 이벤트에 즉각적으로 대응할 수 있습니다.

높은 유동성: 선물 시장은 전 세계의 기관과 트레이더들이 참여하고 있기에 유동성이 높습니다. 특히 주요 상품에 대한 선물 계약은 거래량이 매우 높아 대량 주문도 쉽게 체결됩니다. 유동성이 높으면 스프레드와 슬리피지 발생 가능성이 낮아지며 시장 진입과 포지션 청산이 용이하기에 쉽게 계획대로 거래를 진행할 수 있습니다.

가격 투명성과 공정성: 선물은 거래소에서 표준화되어 거래되며 체결 관련 정보가 공개되기에 가격 투명성과 공정성이 높습니다.

헤지 목적으로 활용 가능: 선물은 리스크 헤지 수단으로 널리 사용되고 있습니다. 예를 들어 수출 기업은 통화 선물을 통해 환율 변동으로 인한 리스크를 헤지할 수 있습니다.

매도 포지션 활용 가능: 기본적으로 매도 포지션을 취할 수 없는 현물 트레이딩과 달리 선물 트레이딩에서는 자유롭게 매도 포지션을 취할 수 있기에 상승장뿐만 아니라 하락장과 횡보장에서도 수익을 낼 수 있습니다.

선물 트레이딩의 단점

레버리지 효과: 선물의 레버리지 효과는 장점이자 단점입니다. 적은 증거금으로도 높은 수익을 낼 수 있다는 것은 반대로 말하면 적은 증거금으로도 높은 손실이 발생할 수 있다는 의미이기 때문입니다. 따라서 선물 트레이딩 시에는 한 번의 거래로도 막대한 손실이 발생할 수 있다는 점에 주의할 필요가 있습니다.

소액 거래가 상대적으로 불편함: 선물 계약은 규모가 정해져 있고 최소 계약 금액이 높은 경우가 많기에 소액 투자자의 경우에는 거래하기가 쉽지 않을 수 있습니다. 소액 선물 트레이더를 위한 미니/마이크로 선물 계약이 존재하기는 하지만 모든 자산을 지원하지는 않는다는 한계가 있습니다.

만기로 인한 비용 부담: 선물에는 만기가 존재하기에 포지션을 계속 유지하기 위해서는 포지션을 이월해야 하며 이로 인한 롤오버 비용이 발생하게 됩니다.

복잡한 상품 구조: 선물은 현물에 비해 증거금, 일일 정산, 최종 결제 등 복잡한 상품 구조를 지니고 있기에 선물 트레이딩 관련 경험이나 지식이 충분하지 않은 경우에는 손실을 입을 가능성이 높습니다.

선물 트레이딩의 장점을 누리면서도 더욱 편리하게 거래를 진행하고 싶다면 CFD 트레이딩을 고려해 볼 수 있습니다. CFD 트레이딩의 대표적인 장점은 아래와 같습니다.

만기가 존재하지 않음: 선물과 달리 CFD에는 만기가 존재하지 않기에 원하는 만큼 포지션을 유지할 수 있습니다.

소액 거래에 유리: 거래소에서 표준화되어 제공되는 선물 계약과 달리 CFD는 중개업체가 제공하기에 선물 계약보다 훨씬 적은 자금으로도 거래가 가능한 경우가 많습니다.

레버리지 활용 가능: 선물과 마찬가지로 CFD도 레버리지를 활용할 수 있으며, 이를 통해 적은 자본으로도 높은 수익을 창출할 수 있습니다.

매도 포지션 활용 가능: 선물과 마찬가지로 CFD도 매도 포지션을 활용할 수 있기에 상승장뿐만 아니라 하락장과 횡보장에서도 수익을 낼 수 있습니다.

지금까지 선물 트레이딩에 대해 알아보았습니다. 선물 트레이딩에 관심이 있지만 선물의 단점으로 인해 거래가 망설여진다면 Mitrade에서 CFD 트레이딩을 진행해 보세요. CFD 상품을 이용하면 선물 트레이딩의 장점을 누리면서도 더욱 편리하고 효율적으로 거래를 진행할 수 있습니다. 특히 Mitrade는 간편한 인터페이스를 제공하고 트레이딩 플랫폼 내에서 분석 자료와 뉴스를 바로 확인할 수 있어 더욱 스마트한 트레이딩이 가능합니다.

       

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1

등록

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2

예금

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3

거래

거래 기회를 발견하고 빠르게 주문하기            

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