금 가격, 3,250달러 부근 소폭 일중 상승 활용에 어려움 직면

• 금 가격은 월요일 안전자산 수요가 회복되면서 긍정적인 모멘텀을 되찾았다.

• 미국 신용등급 강등과 관세 위협이 투자 심리에 부정적인 영향을 미치고 있다.

• 연준의 금리 인하 기대감이 달러 약세를 지속시키며 원자재 가격에 추가 지지를 제공하고 있다.

금 가격(XAU/USD)은 월요일 아시아 세션 동안 매수세를 유인하고 있다. 이는 미국 정부 신용등급의 예상 밖 강등이 투자자들의 위험 자산 선호를 약화시키고 전통적인 안전자산 수요를 증가시킨 데 따른 것이다. 또한, 스콧 베센트 미국 재무장관이 도널드 트럼프 대통령의 관세 위협을 재확인하면서 금 가격에 추가 지지 요인이 되었다. 한편, 올해 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인하 기대감이 미국 달러(USD)를 약세로 유지하면서 무이자 자산인 금 가격에 긍정적인 영향을 주고 있다.

다만, 미중 간 90일 무역 휴전에 대한 낙관론과 미국이 다른 국가들과 추가 무역 협정을 체결할 것이라는 기대감이 금 가격 상승을 $3,250-$3,252 공급 구간에서 제한하고 있다. 따라서 XAU/USD가 단기 저점을 형성했음을 확인하고, $3,120 부근의 한 달여 저점에서 시작된 지난주의 견조한 회복세가 이어질 것으로 확신하기 전에 강력한 후속 매수세를 기다리는 것이 신중한 접근일 것이다. 미국의 주요 거시 경제 지표 발표가 없는 상황에서, 연방공개시장위원회(FOMC) 주요 인사들의 연설이 달러와 금 가격에 영향을 미칠 가능성이 크다.

데일리 다이제스트 시장 동향: 달러 약세 속 안전자산 선호로 금 가격 상승, 강세 확신은 부족

무디스는 미국의 주권 신용등급을 한 단계 강등하여 'Aa1'로 조정했다. 이는 미국의 부채 증가에 대한 우려를 이유로 들었다. 한편, 월요일 초 하원 패널은 도널드 트럼프 미국 대통령의 감세 법안을 승인했으며, 이는 미국 부채를 수조 달러 늘릴 가능성이 있다.

이와 동시에 스콧 베센트 미국 재무장관은 일요일 CNN 뉴스에서 "도널드 트럼프 대통령이 선의로 협상하지 않는 무역 파트너에게 지난달 위협한 관세를 그대로 부과할 것"이라고 밝혔다. 이는 새로운 주 초반 안전자산인 금 가격을 추가로 지지하는 요인으로 작용했다.

지난주 발표된 미국 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)는 인플레이션 압력이 완화되는 조짐을 보여주었다. 여기에 미국 소매 판매 데이터 부진이 더해지며 미국 경제가 향후 몇 분기 동안 둔화 성장세를 보일 가능성을 높였다.

또한, 미시간대 소비자 심리지수는 금요일 발표에서 5월에 50.8로 하락하여 4월의 52.2에서 감소했으며, 이는 2022년 6월 이후 최저치이다. 이러한 지표는 연방준비제도(Fed)가 올해 최소 두 차례에 걸쳐 기준금리를 25bp 인하할 것이라는 전망을 강화했다.

미국 달러는 비둘기파적 연준 전망 속에서 의미 있는 매수세를 유인하지 못하고 있으며, 이는 원자재 가격에 긍정적인 영향을 미치는 또 다른 요인이다. 그러나 미중 무역 낙관론이 미국 경기 침체 우려를 완화하면서 XAU/USD 쌍의 상승세를 제한하고 있다.

지정학적 측면에서 이스라엘 베냐민 네타냐후 총리실은 일요일 가자지구로 소량의 식량 반입을 허용할 것이라고 발표했다. 그러나 이스라엘과 팔레스타인 무장단체 하마스 간 간접 협상에서는 별다른 진전이 없는 것으로 전해졌다.

한편, 우크라이나는 일요일 러시아가 사상 최대 규모의 드론 공격을 감행했다고 밝혔다. 이러한 지정학적 리스크는 안전자산 수요를 자극하며, 중요한 미국 경제 지표 발표가 없는 상황에서 금 가격을 지지할 가능성이 있다. 또한, 오늘 나올 연방공개시장위원회(FOMC) 주요 인사들의 연설도 주목할 필요가 있다.

금 가격, 4시간 차트 200기간 SMA 돌파 시 강세 전환 가능

기술적 관점에서 금 가격은 4시간 차트 기준 200기간 단순이동평균(SMA) 지지선이 저항선으로 전환된 구간을 돌파하는 데 어려움을 겪고 있다. 따라서, $3,250~$3,252 공급 구역을 넘어서는 후속 매수세를 확인하기 전까지는 금 가격이 바닥을 형성했다고 확신하기 어렵다. 상승이 이어질 경우, $3,274~$3,275 중간 저항을 넘어 $3,300 심리적 저항선까지 상승할 가능성이 있다. 이 지점이 명확히 돌파된다면 단기 약세 전망을 해소하고 강세 트레이더에게 유리한 방향으로 전환하여 추가 상승 가능성을 열어줄 것이다.

반대로, 금 가격이 다시 $3,200 아래로 떨어지면 $3,178~$3,177 지지 구간에서 일시적 방어가 예상된다. 그러나 후속 매도세가 발생할 경우 금 가격은 지난주 변동 저점인 $3,120 부근까지 빠르게 하락할 위험이 있으며, 이는 4월 10일 이후 최저 수준이다. 만약 $3,100 지지선이 명확히 무너진다면, 다음으로 중요한 지지선인 $3,060 구역이 노출될 가능성이 있다.