카르다노(ADA), 채널 돌파 시도…고래 매수세가 개인 투자자 추월

• 카르다노(ADA)는 하락 추세 채널 내에서 형성된 통합 구간에서 소폭 하락세를 보이고 있다.

• 온체인 데이터에 따르면, 2025년 들어 대규모 투자자들이 4억 9,000만 개 이상의 ADA를 매수한 반면, 개인 투자자들은 매도에 나서고 있는 것으로 나타났다.

• 파생상품 시장에서는 롱 포지션 청산이 증가하는 가운데 미결제약정이 소폭 증가하며, 방향성에 대한 불확실성이 엿보이고 있다.

화요일 기준 카르다노(ADA)는 1% 하락하며, 전날의 0.88% 하락세를 이어가고 있다. 현재는 7일 가격 밴드 내에서 횡보 흐름을 유지 중이다. 이번 하락 조정으로 개인 투자자들의 매물이 출회된 반면, 이른바 ‘고래’로 불리는 대형 투자자들은 4억 9,000만 개 규모의 ADA를 추가 매수하며 리스크 노출을 크게 확대했다. 기술적 지표와 파생상품 데이터 모두 카르다노의 통합 흐름 속에서 제한적인 낙관론만을 나타내고 있다.

스마트 머니, ADA 지속 매집 중

산티먼트(Santiment)의 ADA 보유 분포 데이터에 따르면, 대형 투자자와 개인 투자자 간 보유량 추이가 뚜렷하게 엇갈리고 있다. 100만 개 이상의 ADA를 보유한 대형 투자자의 총 보유량은 1월 4일 기준 232.5억 개에서 최근 237.4억 개로 증가했다.

Cardano supply distribution. Source: Santiment

반면, 10만 개 미만을 보유한 투자자의 총 보유량은 같은 기간 68.6억 개에서 67.2억 개로 감소했다. 이와 같은 구매력 양극단 투자자 간의 추세 차이는 최근 카르다노 조정 흐름과 맞물려 있다. 소규모 자금으로 구성된 개인 투자자들은 손실 회피를 위해 포지션을 정리한 반면, 스마트 머니는 저점 매수 기회를 포착한 것으로 해석된다.

ADA 파생상품 시장에선 낙관론 유지

코인글래스(Coinglass)의 데이터에 따르면, ADA 미결제약정(OI)은 소폭 상승해 0.68% 증가한 7억6,992만 달러를 기록했다. 이는 파생상품 시장 내 매수 활동이 점차 증가하고 있음을 나타낸다.

이에 더해 OI 가중 펀딩비도 0.0074% 상승하며, 스왑 가격과 현물 가격 간의 괴리를 좁히는 역할을 하고 있다. 일반적으로 펀딩비가 플러스로 전환될 경우, 매수 측이 스왑 프리미엄을 부담하며 상승세에 대한 자신감을 보인다는 해석이 가능하다.

다만, 청산 데이터는 낙관 일변도의 해석을 경계하게 한다. 최근 24시간 기준 롱 포지션 청산액은 94만9,980달러에 달했으며, 숏 포지션 청산액은 그 절반 이하인 33만3,060달러 수준에 그쳤다.

이러한 매수 포지션 정리 흐름 속에서 롱/숏 비율도 0.9704까지 하락해, 현재 숏 포지션 비중이 소폭 우세한 것으로 나타났다.

Cardano derivatives. Source: Coinglass

카르다노 조정세 지속…추세 전환은 돌파 여부에 달려

카르다노는 월요일 -0.88%의 음봉 도지 캔들을 형성한 뒤, 화요일에도 1% 하락하며 약세 흐름을 이어가고 있다. 가격은 현재 0.5939달러(화요일 고점)와 0.5450달러(금요일 저점) 사이에서 횡보 구간에 갇혀 있다.

상단에서는 5월 23일과 6월 10일 고점을 연결한 하락 추세선, 하단에서는 5월 19일·6월 5일·6월 23일 저점을 연결한 추세선이 평행하게 형성되며 전형적인 하락 채널 패턴이 완성되고 있다.

단기 하락세가 0.5450달러 지지선에 근접함에 따라, 이 구간이 하향 돌파될 경우 6월 최저점인 0.5100달러가 테스트될 가능성이 있다. 이는 하락 채널 하단 경계선과 유사한 수준이다.

기술적 측면에서 MACD(이동평균 수렴·확산 지표)는 지난 일요일, 녹색 히스토그램이 급등하며 매수 신호를 보냈고, MACD 라인이 시그널 라인을 상향 돌파하며 상승 추세 전환을 뒷받침하고 있다.

반면, RSI(상대강도지수)는 37 수준으로 과매도 경계선 위에 머물고 있어, 여전히 약세 모멘텀이 우세함을 시사한다.

ADA/USDT daily price chart.

상승 추세를 강화하려면, 카르다노는 화요일 고점인 0.5939달러와 겹치는 상단 추세선을 일봉 기준으로 상향 돌파해야 한다. 이 경우, 돌파 랠리는 6월 14일에 마지막으로 테스트된 0.6186달러를 향할 수 있다.