금 가격, H4 차트 200기간 SMA 근처에서 한 달여 만의 저점 회복 정체

• 금 가격은 새로운 매도 압력에 직면하며 목요일의 강한 회복 이익 일부를 소멸시켰다.

• 미중 무역 합의 낙관론이 안전자산인 금 가격에 역풍으로 작용하고 있다.

• 연준의 금리 인하 기대감은 달러 약세를 유지하며 지정학적 리스크 속에서 금 가격의 하락폭을 제한할 가능성이 있다.

금 가격(XAU/USD)은 전날 3,120달러 부근의 강한 회복 움직임을 활용하지 못하고 있으며, 이는 4월 10일 이후 최저 수준이다. 금요일 아시아 세션 동안 일부 매도세가 나타났다. 미중 간 90일 무역 휴전 합의로 글로벌 시장의 일부 압력이 완화되었으며, 이는 안전자산인 금 가격에 역풍으로 작용하는 주요 요인으로 간주된다. 그러나 지속적인 지정학적 리스크와 미국 달러(USD) 약세로 인해 연방준비제도(연준)의 추가 금리 인하 기대감 속에서 금에 대한 공격적인 매도 포지션은 제한될 가능성이 있다.

미국의 최근 거시 경제 데이터는 인플레이션 압력을 시사하며, 미 중앙은행의 추가 정책 완화 가능성을 뒷받침하고 있다. 이에 따라 미국 국채 수익률이 추가 하락하면서 달러 강세가 제한되고, 이는 무이자 자산인 금 가격에 긍정적 영향을 미칠 수 있다. 따라서 금 가격이 사상 최고치였던 4월 고점에서 추가 하락으로 전환되기 전에 강력한 매도 흐름을 기다리는 것이 신중한 접근이 될 것이다. 그럼에도 불구하고, 무역 낙관론 속에서 XAU/USD 쌍은 주간 기준으로 손실을 기록할 가능성이 높다.

데일리 다이제스트 시장 동향: 무역 낙관론 속 금 가격 상승세 제한

미국과 중국은 관세를 상당히 인하하고, 보다 폭넓은 합의를 최종 확정하기 위해 90일간의 휴전을 시작하기로 합의했다. 이는 세계 양대 경제 대국 간의 갈등 완화를 의미한다. 또한 도널드 트럼프 미국 대통령은 인도, 일본, 한국과의 협상이 진행 중임을 언급했다.

러시아와 우크라이나 협상 대표단과 미국 대표단이 현재 터키 이스탄불에서 3년 만의 첫 직접 평화 회담을 진행 중이다. 그러나 블라디미르 푸틴 러시아 대통령의 불참으로 인해 장기 전쟁 종식에 대한 기대는 이미 사라졌다.

한편, 이스라엘 군은 목요일 새벽부터 가자 지구 전역에서 공습을 강화하고 있으며, 지금까지 최소 143명의 팔레스타인인이 사망했다. 이러한 지정학적 위험 요인과 미국 달러 매수세 부족은 안전자산인 금 가격을 지지할 가능성이 있다.

목요일 발표된 미국의 경제 지표 두 가지가 올해 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인하 기대를 재확인했다. 이에 따라 미 국채 수익률이 급격히 하락하며 달러 약세를 유도했고, 무이자 자산인 금 가격에 일부 긍정적 영향을 미쳤다.

4월 미국 생산자물가지수(PPI)는 0.5% 하락하여 2023년 이후 첫 월간 감소를 기록했다. 이는 화요일 발표된 소비자물가지수(CPI)가 2021년 2월 이후 최저 연간 상승률을 기록한 데 이어, 인플레이션 압력 완화를 시사하는 추가 신호로 해석된다.

한편, 미국 상무부는 4월 소매판매가 전월 수정치인 1.7% 증가에 비해 0.1% 증가했다고 발표했다. 이는 미국 경제가 몇 분기 동안 부진한 성장세를 보일 가능성을 높이며, 연준의 비둘기파적 전망을 재확인했다.

금 가격, $3,252-3,255 돌파 시 단기 강세 가능

기술적 관점에서 볼 때, 한 달여 만의 저점에서 강력한 회복 움직임이 4시간 차트 기준 200일 단순이동평균(SMA)인 $3,252-3,255 구간 근처에서 주춤하고 있다. 이는 일일 차트에서 여전히 부정적인 오실레이터와 맞물려 있어, 금(XAU/USD) 가격 하락세가 종료되었음을 확인하기 전에는 추가 매수세를 기다리는 것이 신중한 접근이다.

한편, 금 가격이 $3,200 이하로 다시 하락할 경우, $3,178-3,177 지지 구간에서 일시적으로 방어할 가능성이 있다. 하지만 추가 매도세가 발생하면 금 가격은 전일 저점인 $3,120 부근으로 급락할 위험이 있으며, 하락 추세가 지속될 경우 $3,100을 거쳐 $3,060 지지선으로까지 확장될 수 있다.

반대로, $3,252-3,255 구간은 여전히 즉각적인 저항선으로 작용할 가능성이 있다. 이 수준을 지속적으로 상회할 경우, 새로운 숏커버링 랠리가 촉발되어 금 가격이 $3,300을 회복할 수 있다. 이 지점은 중요한 전환점으로, 명확히 돌파할 경우 단기적인 부정적 전망을 해소하고, 강세 트레이더에게 유리한 환경을 조성하여 추가 상승의 길을 열어줄 것이다.