El Dow se dispara 1.500 puntos mientras las elecciones de mitad de mandato reducen la incertidumbre; los valores tecnológicos lideran las alzas, las acciones de memoria sufren ventas; Amazon sube un 6%

TradingKey - El miércoles 4 de noviembre, hora del Este, las bolsas de Estados Unidos subieron con fuerza. El control de ambas cámaras del Congreso por parte de los demócratas y la aceptación de los resultados electorales por parte de Trump aliviaron la incertidumbre política a la que se enfrentaba el mercado. Una acusada caída de los precios del petróleo impulsó aún más el optimismo de los inversores, con las acciones tecnológicas liderando las ganancias, mientras que los valores relacionados con la infraestructura de IA se vieron bajo presión.

Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 3,03% hasta los 53.356,12 puntos; el índice Nasdaq Composite avanzó un 1,44% hasta los 25.736,51 puntos; y el índice S&P 500 ganó un 1,58% hasta los 7.688,62 puntos.

Rendimiento de las acciones tecnológicas

SpaceX (SPCX) cayó un 3,81%, mientras que Tesla (TSLA) bajó un 3,34%. La victoria demócrata en las elecciones a la gobernación de Texas suscitó preocupación en el mercado respecto a la construcción de centros de datos locales y el entorno regulatorio. Tanto Tesla como SpaceX cuentan con importantes operaciones en Texas, donde SpaceX también está impulsando proyectos de centros de datos.

Los proveedores de la nube hiperescalables se reforzaron: Microsoft (MSFT) subió un 6,68%, Amazon (AMZN) ganó un 6,12%, Google-A (GOOGL) avanzó un 3,18% y Meta (META) se anotó un 1,44%. Los análisis del mercado sugirieron que unas mayores barreras regulatorias podrían, por el contrario, consolidar las ventajas competitivas de los grandes proveedores en la nube. Grandes proveedores de servicios en la nube como Amazon, Microsoft y Google cuentan con un sólido respaldo financiero, así como con capacidades maduras de construcción y operación de centros de datos, mientras que los proveedores emergentes de la nube de IA afrontan una mayor presión.

El rendimiento de las principales acciones tecnológicas hoy se muestra en el gráfico a continuación:

El índice Semiconductor de Filadelfia cayó un 3,13% para cerrar en 10.268,65 puntos. Entre sus 30 componentes, 4 avanzaron y 26 cayeron.

Las acciones del sector de las memorias sufrieron una ola de ventas: Seagate Technology (STX) cayó un 8,13%, SanDisk (SNDK) retrocedió un 7,91%, Micron Technology (MU) se deslizó un 7,00%, Western Digital (WDC) bajó un 6,77% y SK Hynix (SKHY) perdió un 5,12%.

Noticias de empresas

Qualcomm firma un acuerdo multianual con SpaceX para respaldar una red 5G terrestre de cobertura nacional en Estados Unidos

Qualcomm (QCOM) anunció que SpaceX adoptará su plataforma de hardware de estación base Dragonwing y el software relacionado para construir la red terrestre 5G de cobertura nacional Starlink Mobile en Estados Unidos. Ambas partes han firmado un acuerdo multianual, y SpaceX prevé desplegar decenas de miles de emplazamientos a partir de 2027. Qualcomm proporcionará plataformas de procesamiento de radio y banda base, además de software, para respaldar el despliegue a gran escala de estaciones base terrestres. Este acuerdo representa un nuevo avance comercial en el plan de SpaceX para entrar en el mercado de las comunicaciones móviles de Estados Unidos.

Google invertirá 15.000 millones de dólares para expandir sus centros de datos y operaciones en la nube en Malasia

Google anunció planes para invertir 15.000 millones de dólares en Malasia entre 2027 y 2028 con el fin de construir un nuevo campus de centros de datos e invertir en el suministro eléctrico local, la seguridad de los recursos hídricos y la formación en habilidades para satisfacer la demanda de infraestructura impulsada por el crecimiento de los servicios de IA. Google prevé que, durante su construcción, el campus aportará aproximadamente 1.100 millones de dólares anuales al PIB de Malasia y mantendrá más de 37.000 empleos locales; una vez operativo, se espera que mantenga más de 9.000 empleos al año. Todas las cifras anteriores son proyecciones de la empresa.

Meta realiza su primera emisión de bonos en euros con vencimientos de hasta más de 38 años

Meta (META) lanzó su primera emisión de bonos en euros tras fijar el precio de una oferta de bonos en dólares por valor de 15.000 millones de dólares el martes. Según personas familiarizadas con el asunto, la emisión se divide en seis tramos, con vencimientos que van desde algo más de 4 años hasta más de 38 años. La orientación inicial del diferencial para los tramos más corto y más largo se sitúa en torno a 140 y 370 puntos básicos sobre mid-swaps, respectivamente. Esta es la primera emisión de bonos de Meta fuera del mercado nacional estadounidense, asegurada por Citi y Morgan Stanley, y cuya fijación de precios se prevé para hoy miércoles más tarde. La emisión previa de bonos en dólares recibió órdenes de suscripción de hasta 58.000 millones de dólares.

El CDS a cinco años de CoreWeave sube a 1.139,7 puntos básicos ante la presión sobre la valoración del riesgo crediticio

El miércoles, el diferencial del swap de incumplimiento crediticio (CDS) a cinco años de CoreWeave (CRWV) subió alrededor de un 3% hasta los 1.139,7 puntos básicos, lo que indica que los inversores exigen primas más elevadas para protegerse del impago. Mientras tanto, el rendimiento del bono de la empresa al 9,75% con vencimiento en 2031 subió 3 puntos básicos hasta el 15,919%. La incertidumbre política en torno a la construcción de centros de datos ha añadido un nuevo factor de riesgo a una industria que ya sufría presiones de financiación.

Noticias sectoriales y macroeconómicas

Los resultados de las elecciones de Texas desatan preocupación por la construcción de centros de datos, con aproximadamente el 27% de la capacidad proyectada ubicada en el estado

La demócrata Gina Hinojosa derrotó al gobernador republicano en ejercicio, Greg Abbott, para ganar las elecciones a la gobernación de Texas. Anteriormente, Hinojosa abogó por una moratoria inmediata sobre la construcción de nuevos centros de datos, aunque esta propuesta aún no constituye una política promulgada. Wells Fargo calcula que Texas representa aproximadamente el 27% de la capacidad proyectada de centros de datos en Estados Unidos. Dan Ives, socio de Yorkville Ives & Co., cree que el resultado electoral podría ralentizar la construcción de centros de datos en Estados Unidos e incrementar los vientos en contra para la legislación relacionada con la tecnología y la IA en los próximos dos años. Asimismo, considera que el resultado de las elecciones de Texas es uno de los principales riesgos que deben vigilar los inversores del sector tecnológico y de IA.

Goldman Sachs: Los compromisos de arrendamiento de cinco grandes proveedores de nube alcanzan los 1,7 billones de dólares, lo que indica enormes necesidades futuras de efectivo

En un informe de investigación publicado el 3 de noviembre, Goldman Sachs señaló que cinco proveedores de nube hiperescalables —Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta y Oracle— suman compromisos de arrendamiento conjuntos de unos 1,7 billones de dólares, de los cuales más del 75% corresponde a arrendamientos que aún no han comenzado. Además, las cinco empresas mantienen aproximadamente 1,9 billones de dólares en otras obligaciones de compra incondicionales, de los cuales está programado el pago de unos 685.000 millones de dólares para finales de 2027. Goldman Sachs indicó que, si bien algunos compromisos a largo plazo ya se reflejan en las previsiones del mercado sobre gasto de capital, las obligaciones contractuales en constante crecimiento siguen implicando importantes requerimientos futuros de efectivo. A medida que se expande la inversión en infraestructura de IA, los mercados de bonos públicos y de capital privado continuarán desempeñando un papel clave de financiación.