Las acciones de Berkshire se acercan a un máximo histórico mientras la venta masiva en IA impulsa una rotación defensiva, a solo un 1.6% de su máximo

TradingKey - El 19 de octubre, hora del Este, Berkshire Hathaway, de Warren Buffett (BRK.A)(BRK.B), continuó con su reciente y sólido impulso. Al cierre del 16 de octubre, el precio de la acción de Berkshire estaba solo un 1,6% por debajo de su máximo histórico. Con base en los precios de cierre del 2 al 16 de octubre, sus acciones de Clase A subieron aproximadamente un 5,8%, mientras que el índice Nasdaq Composite cayó cerca de un 3,9% en el mismo periodo.

En cuanto a los catalizadores del precio de la acción, el sentimiento del mercado podría ser el principal factor impulsor. La semana pasada, las acciones relacionadas con chips de IA e infraestructura sufrieron una ola de ventas debido a la preocupación de los inversores por el aumento de los costes de financiación y por si las inversiones masivas podrían generar ingresos suficientes. Mientras tanto, el negocio de Berkshire abarca múltiples sectores, incluidos seguros, energía, ferrocarriles, fabricación y productos de consumo; como resultado, la solidez de los fundamentos de la empresa podría atraer mayor atención.

Según los datos financieros divulgados por Berkshire, a finales de junio de 2026, el efectivo, los equivalentes de efectivo y los bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo en manos de sus negocios de seguros y otros, netos de compras pendientes de liquidación, sumaban aproximadamente 359.200 millones de dólares. El beneficio operativo del segundo trimestre según la definición de la empresa fue de 12.983 millones de dólares, frente a los 11.160 millones de dólares del mismo periodo del año anterior; la compañía también recompró aproximadamente 4.500 millones de dólares de sus propias acciones durante el trimestre.

Al observar el gráfico semanal de BRK.A, el precio actual de la acción ha subido por encima del nivel de retroceso de Fibonacci de 0,786 (785.526 dólares) y se aproxima a su máximo anterior de 812.855 dólares. Esto representa una fuerte continuación dentro de una tendencia alcista a largo plazo, probando actualmente la resistencia cerca del máximo anterior.

Gráfico semanal de las acciones de Clase A de Berkshire Hathaway, Fuente: TradingView

En cuanto a las medias móviles, las medias móviles exponenciales de 5, 10, 20, 80 y 160 días muestran una alineación alcista y avanzan al alza de forma conjunta. El precio de la acción se mantiene a una clara distancia por encima de las medias móviles, lo que señala una sólida tendencia a medio plazo. Dado que el precio de la acción ha entrado en la zona de resistencia de su máximo anterior, el enfoque actual debe ser observar si se produce una ruptura válida y una prueba exitosa del soporte cerca de dicho máximo anterior.

El mayor riesgo a la baja es encontrar resistencia cerca del máximo anterior, lo que provocaría que el precio retrocediera por debajo de los 785.526 dólares y formara una falsa ruptura por debajo del pico anterior. Debido a que el precio de la acción se ha desviado significativamente de sus medias móviles exponenciales a medio y largo plazo, si la ruptura falla, la magnitud del retroceso podría ser mayor que la de una consolidación habitual.