Informe diario de mercado de TradingKey: la inflación PCE alcanza un máximo de tres años, Micron lidera las acciones de chips, Apple cae más de un 6%

Seguimiento de las tendencias del mercado

TradingKey - El 25 de junio, hora del este, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron con signo mixto. Los sólidos resultados financieros de Micron ( MU) reavivaron las operaciones en los sectores de semiconductores y memoria de IA, pero Apple ( AAPL) y varias acciones tecnológicas de gran capitalización cayeron, lo que compensó el respaldo del repunte de los valores de chips. Mientras tanto, la inflación del PCE de EE. UU. de mayo subió a un máximo de tres años, manteniendo al mercado cauteloso sobre la posterior trayectoria de subida de tipos de la Reserva Federal.

Al cierre, el Dow Jones Industrial Average subió un 0,14% hasta los 51.926,20 puntos; el Nasdaq Composite Index cayó un 0,46% hasta los 25.358,60 puntos; y el índice S&P 500 retrocedió un 0,01% hasta los 7.357,49 puntos.

En cuanto a sectores y acciones individuales, los semiconductores se convirtieron en el tema más fuerte del mercado. Micron Technology se disparó un 15,74%, ya que tanto sus resultados financieros como sus previsiones fueron significativamente mejores de lo esperado, lo que indica que la demanda de memoria para IA seguirá siendo ajustada. SanDisk ( SNDK) y Western Digital ( WDC) entre otras acciones de la cadena de suministro de memorias subieron al unísono, y el índice de semiconductores de Filadelfia cerró con una subida del 3,59%. Sin embargo, los valores tecnológicos de gran capitalización mostraron un comportamiento débil, con Apple cayendo más del 6%, mientras que Nvidia ( NVDA ), Microsoft ( MSFT) y Alphabet ( GOOGL) también estuvieron bajo presión, arrastrando al Nasdaq a la baja.

En los mercados de materias primas, los precios del petróleo repuntaron. Afectado por un ataque a un buque de carga cerca de Omán y el aumento de los riesgos de transporte marítimo en el estrecho de Ormuz, el WTI ( USOIL) cerró a 71,46 dólares, con una subida del 2,29%, mientras que el crudo Brent subió a 75,08 dólares, un 2,23% más. En los metales preciosos, el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron tras la publicación de los datos del PCE, y los precios del oro ( XAUUSD) repuntaron, y el oro al contado superó los 4.032 dólares. En las criptomonedas, Bitcoin cayó brevemente por debajo del nivel psicológico de los 60.000 dólares, con un sentimiento general del mercado de tendencia bajista.

Titulares del mercado

La inflación del PCE de EE. UU. aumentó al 4,1% en mayo, alcanzando su nivel más alto desde 2023.El PCE subyacente aumentó al 3,4% interanual. Aunque la inflación sigue estando significativamente por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, los datos mensuales se alinearon en gran medida con las expectativas, lo que provocó un retroceso del dólar y de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., aliviando las preocupaciones del mercado sobre las subidas de tipos de interés a corto plazo. Sin embargo, una inflación persistente todavía significa que será difícil para la Fed dar un giro rápido hacia la flexibilización.

Los pedidos de bienes de capital básicos de EE. UU. aumentaron un 1,6% intermensual en mayo, superando significativamente las expectativas del mercado e indicando que la inversión empresarial en bienes de equipo sigue siendo sólida, sobre todo porque el gasto relacionado con la infraestructura de IA continúa respaldando el crecimiento económico.Sin embargo, los pedidos de bienes duraderos en general disminuyeron un 4,5%, lastrados principalmente por la volatilidad de los pedidos de aviones, lo que refleja que persiste una clara divergencia dentro del sector manufacturero.

Apple anunció subidas de precios para varios productos Mac e iPad, citando el aumento de los costes debido a una escasez mundial de chips de memoria.La noticia despertó la preocupación del mercado sobre la demanda de electrónica de consumo y los márgenes de beneficio, lo que provocó la caída del precio de las acciones de Apple y lastró el rendimiento de los valores tecnológicos de megacapitalización. El repunte de Micron contrastó fuertemente con la caída de Apple, lo que indica que los centros de datos de IA están encareciendo los chips en las fases iniciales de la cadena de suministro (upstream) mientras asfixian a los fabricantes de electrónica de consumo en las fases finales (downstream).

El mercado energético se ha convertido una vez más en una variable clave en las operaciones vinculadas a la inflación.Aunque las perspectivas de un alto el fuego en Oriente Medio deprimieron temporalmente los precios del petróleo, el ataque a un buque de carga cerca de Omán renovó la atención del mercado sobre los riesgos del transporte marítimo a través del Estrecho de Ormuz. Si los precios del petróleo continúan repuntando, esto podría elevar nuevamente las expectativas de inflación y limitar el margen de maniobra de la Reserva Federal para dar un giro a su política.

Las 10 acciones más activas

La siguiente tabla enumera las diez acciones más negociadas activamente en el mercado recientemente. Respaldados por volúmenes de negociación masivos y una excelente liquidez, estos activos se han convertido en referentes clave para seguir la dinámica del mercado global.