La Rupia indonesia mantiene sus pérdidas mientras las Reservas de Divisas disminuyen en septiembre
- La Rupia indonesia sigue bajo presión frente al Dólar estadounidense tras una ligera caída de las reservas de divisas en septiembre.
- Las reservas de divisas de Indonesia cayeron ligeramente hasta los 146.3 mil millones de dólares en septiembre, descendiendo desde el máximo de cinco meses registrado en agosto.
- El Banco de Indonesia confirmó que las reservas cubren 5.3 meses de importaciones, manteniéndose muy por encima de los estándares internacionales de suficiencia.
El USD/IDR recorta sus pérdidas recientes del día anterior y cotiza alrededor de 17.900 durante el horario europeo del miércoles. La Rupia indonesia se mantiene débil frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los últimos datos de reservas de divisas de Indonesia. Los activos de reserva cayeron ligeramente hasta los 146.3 mil millones de USD en septiembre de 2026, descendiendo desde el máximo de cinco meses de 146.5 mil millones de USD registrado en agosto.
A pesar del descenso marginal, la posición de los activos de reserva de Indonesia a finales de septiembre equivalía a 5.3 meses de importaciones, o a 5.2 meses de importaciones y del servicio de la deuda externa pública. Esto se mantiene muy por encima del nivel de referencia internacional de suficiencia, de aproximadamente tres meses de importaciones. El Banco de Indonesia declaró que el nivel actual de reservas es suficiente para reforzar la resiliencia del sector externo y garantizar la estabilidad macroeconómica y financiera.
El par USD/IDR sube mientras el Dólar estadounidense avanza en medio de unos precios más elevados del crudo, impulsados por los persistentes riesgos de suministro en Oriente Medio, lo que mantiene firmemente centradas la preocupación por la inflación y las expectativas de subidas de tasas.
Sin embargo, el alza del Dólar podría verse limitada, ya que los datos más débiles del mercado laboral estadounidense de la semana pasada reducen las expectativas de un mayor endurecimiento de la Reserva Federal. Según la herramienta FedWatch de CME, los swaps de tasas de interés reflejan una probabilidad aproximada del 20% de una subida de tasas en la próxima reunión de la Fed de octubre.
Análisis Técnico:
En el gráfico diario, el USD/IDR cotiza en 17.900, manteniéndose justo por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, mientras sigue limitado por la EMA de nueve días a corto plazo . Esta configuración apunta a un sesgo ligeramente constructivo, con el precio intentando establecer un soporte sobre la tendencia de medio plazo, pero sin lograr una ruptura clara a corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días, en 52.81, se sitúa ligeramente por encima de la neutralidad, lo que sugiere un interés comprador estable, aunque no agresivo, mientras que el Índice de Sentimiento de la Fed de FXS, en 137.91, apunta a un contexto relacionado con la Fed más tranquilo en comparación con los máximos recientes, limitando la convicción direccional.
Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la EMA de nueve días cerca de 17.912,81, y un cierre diario por encima de este obstáculo abriría el camino para un movimiento alcista más decisivo. A la baja, el soporte inicial se alinea con el último cierre en torno a 17.903,20, mientras que se observa una demanda subyacente más firme en la EMA de 50 días en 17.851,51; una ruptura de vuelta por debajo de este último nivel debilitaría el tono alcista incipiente y expondría al par a retrocesos más profundos a corto plazo.
El Schmid de la Fed señala presiones sobre los precios impulsadas por la IA y mantiene a los alcistas del dólar centrados en la trayectoria de los tipos a corto plazo
El Schmid de la Fed adopta un tono ligeramente más de línea dura, con una puntuación de 8/10 en el FXS Speechtracker por encima de la media histórica de 7.5/10, lo que subraya un compromiso más firme con la lucha contra la inflación en relación con la referencia establecida. El énfasis en que la inflación es "frustrante", en que la credibilidad de la Fed está en juego y en que "la IA es ahora uno de los mayores impulsores de la inflación" refleja la preocupación por unas presiones sobre los precios persistentes y posiblemente estructurales, incluso cuando se describe a la fuerza laboral como "en una buena situación". La observación de que la Fed aún tiene trabajo por hacer con respecto a los tipos a corto plazo pese a los mayores rendimientos a largo plazo refuerza el sesgo hacia el mantenimiento de una política restrictiva, un trasfondo que suele favorecer al dólar.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS subió 0.34 puntos hasta 137.91, confirmando un modesto giro de línea dura que se alinea con la puntuación del discurso en el FXS Speechtracker, por encima de la referencia. Con el Índice de Sentimiento de la Fed de FXS firmemente por encima de la marca neutral de 100, la Fed se mantiene claramente en territorio de línea dura, lo que sugiere un riesgo alcista continuo para el dólar mientras los mercados descuentan un período prolongado de tipos a corto plazo elevados.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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