Forex Hoy: El Dólar retrocede desde máximos de 17 meses mientras los rendimientos de los bonos y los precios del petróleo se moderan
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 13 de octubre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocede desde un máximo de 17 meses hasta alrededor de 102.35 después de un festivo en algunos mercados estadounidenses. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se relajan, mientras que los precios del petróleo caen. Los datos de empleo ADP y de ventas de viviendas existentes de EE.UU. se publicarán más tarde. La atención se desplazará al informe de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. del miércoles, seguido de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) y de ventas minoristas del jueves. Estos informes podrían proporcionar una dirección adicional sobre la trayectoria de la política de la Reserva Federal (Fed).
Ahora los mercados valoran en casi un 80.6% la probabilidad de que el banco central estadounidense mantenga las tasas sin cambios en su reunión de política monetaria de octubre, pero valoran en un 84.7% las probabilidades de un aumento en la última reunión del año, en diciembre, según la herramienta FedWatch de CME.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.21% | -0.14% | -0.32% | -0.11% | -0.09% | -0.21% | -0.24% | |
| EUR | 0.21% | 0.06% | -0.12% | 0.11% | 0.11% | 0.01% | -0.03% | |
| GBP | 0.14% | -0.06% | -0.21% | 0.00% | 0.04% | -0.09% | -0.09% | |
| JPY | 0.32% | 0.12% | 0.21% | 0.21% | 0.22% | 0.09% | 0.09% | |
| CAD | 0.11% | -0.11% | 0.00% | -0.21% | 0.02% | -0.12% | -0.12% | |
| AUD | 0.09% | -0.11% | -0.04% | -0.22% | -0.02% | -0.13% | -0.15% | |
| NZD | 0.21% | -0.01% | 0.09% | -0.09% | 0.12% | 0.13% | 0.00% | |
| CHF | 0.24% | 0.03% | 0.09% | -0.09% | 0.12% | 0.15% | -0.00% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los operadores evaluaron la posibilidad de un aumento de los suministros de diésel procedentes de Rusia, mientras las esperanzas de un alto el fuego energético entre Moscú y Kiev seguían siendo inciertas, a pesar del anuncio del presidente estadounidense Donald Trump. El presidente ucraniano Volodímir Zelenski declaró el lunes que las fuerzas rusas habían atacado al menos seis instalaciones energéticas durante los mortíferos ataques aéreos en toda Ucrania.
Mientras tanto, la coalición liderada por Arabia Saudí que combate a los rebeldes hutíes de Yemen, respaldados por Irán, informó de que estaba respondiendo a otra oleada de ataques con drones y misiles dirigidos contra Arabia Saudí.
Según las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), los miembros de la junta debatieron los desafíos que supone juzgar cuán grandes eran o podrían llegar a ser los riesgos al alza para la inflación después de elevar la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) al 4.6%. La junta hará lo necesario para cumplir su mandato, "incluido aumentar aún más el objetivo de la tasa de efectivo si fuera necesario."
El Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó su previsión de crecimiento económico mundial para 2026 al 3.1% desde el 3.0% de julio, ya que la fuerte inversión en inteligencia artificial compensará el impacto energético de la guerra en Oriente Medio. El FMI proyectó que el crecimiento del PIB mundial en 2027 se mantendrá sin cambios en el 3.4% y advirtió de una "resiliencia bajo presión."
El shock del petróleo se desvanece, pero la volatilidad de los bonos persiste mientras HSBC advierte de los límites del alivio
Los estrategas de HSBC Asset Management sostienen que "uno de los principales factores detrás del shock del mercado de bonos de 2026 ha sido el repunte de los precios del petróleo provocado por el conflicto con Irán". Señalan que este vínculo fue claramente visible a principios de año, con "movimientos coincidentes entre las medidas implícitas de volatilidad de los mercados de bonos y petróleo, según las mediciones de los índices MOVE y VIX del petróleo, respectivamente". Sin embargo, HSBC destaca que "lo interesante es la reciente desconexión entre estas medidas de volatilidad: los mercados de bonos han seguido cayendo y se mantienen inestables, aunque los precios del petróleo se hayan estabilizado". En su opinión, "el tramo inicial de subida de los rendimientos ha creado sus propios problemas" y, dado que "es probable que la emisión de deuda de los hiperescaladores siga siendo masiva, los inversores no deberían esperar que la caída de los precios del petróleo sea una solución mágica" para revertir la debilidad del mercado de bonos.
EUR/USD rebota desde un mínimo de 17 meses hasta 1.1175 en la mañana europea. Los operadores se preparan para el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de Alemania y los discursos de los miembros del Banco Central Europeo (BCE) Elderson, Escriva y Lane.
GBP/USD gana fuerza hasta alrededor de 1.3225 el martes. La responsable de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), Megan Greene, hablará más tarde durante el día.
USD/JPY se debilita hasta cerca de 158.20 en la sesión europea del martes. La Oficina de Estadística de Japón reveló el martes que los precios al por mayor de Japón subieron un 6.8% interanual en septiembre, frente al 7.6% anterior. Esta cifra fue inferior a la del mes anterior, pero indicó una creciente presión inflacionaria que mantiene vivas las expectativas del mercado de una subida de tipos de interés a corto plazo.
Oro sube ligeramente hasta cerca de 4.200$ el martes, mientras los precios del petróleo crudo bajan. Las entradas en los ETF respaldados por oro han alcanzado máximos de cuatro años, según los datos recopilados por Bloomberg.
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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