El Promedio Industrial Dow Jones lucha bajo el peso de nuevas preocupaciones comerciales
- El Dow Jones continúa girando cerca de 42.000 mientras los inversores esperan titulares comerciales más tranquilos.
- La administración Trump está lista para imponer fuertes aumentos en los aranceles del acero.
- La batalla legal de Donald Trump en torno a los aranceles globales se ha profundizado esta semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) sigue atrapado en una congestión a corto plazo mientras las preocupaciones comerciales pesan sobre los inversores y el nuevo mes de negociación comienza con un tono cauteloso. El presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, prometió/amenazó con duplicar los aranceles del acero al 50% mientras asistía a un mitin del sindicato de trabajadores del acero a finales de la semana pasada. Las tensiones comerciales entre EE.UU. y China también están escalando, ya que ambas partes lanzan acusaciones de violaciones tempranas del acuerdo comercial.
Los demandantes presentaron una moción el lunes en el Tribunal de Comercio Internacional de EE.UU. (USCIT) para detener los aranceles preexistentes de Donald Trump, que fueron considerados como un exceso de poder presidencial después de que el USCIT determinara que la Casa Blanca había malinterpretado la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional. El circuito de apelaciones federal otorgó una suspensión de los aranceles mientras el proceso de apelación avanza, lo que podría llevar meses. Según nuevos documentos del USCIT, permitir que los aranceles permanezcan vigentes durante el proceso de apelación efectivamente favorece a la administración Trump sin emitir un fallo formal.
Las preocupaciones comerciales y los temores arancelarios dominan el inicio del comercio de junio
Donald Trump anunció triunfalmente un duplicado de los aranceles sobre todas las importaciones de acero a EE.UU. el viernes pasado. Hablando ante la asamblea nacional del sindicato de Trabajadores Automotrices Unidos, el presidente Trump anunció que tiene la intención de duplicar los impuestos a las importaciones de acero al 50%, un movimiento que probablemente resultará en que los consumidores estadounidenses paguen aún más por los productos de acero. Los precios internos de EE.UU. para los productos de acero ya son algunos de los más altos del mundo, y los precios podrían aumentar aún más.
Hablando con reporteros en CNBC, Josh Spoores, Jefe de Análisis de Acero de CRU, señaló que aumentar los aranceles del acero haría que vender acero a EE.UU. fuera aún más atractivo para las empresas extranjeras, ya que EE.UU. se obliga funcionalmente a pagar precios más altos:
"Ya los precios del acero en EE.UU. son más altos que en cualquier otro lugar, y es un importador neto que necesita tener volúmenes entrando. Todo esto solo hace que los precios suban allí… los automóviles, los productos de construcción y los electrodomésticos son todos productos que sentirán el impacto."
El presidente Trump lanzó ataques en redes sociales contra China la semana pasada, expresando aparente frustración por el lento ritmo de China en la reducción de las restricciones a las exportaciones de tierras raras. China respondió rechazando categóricamente las afirmaciones de Trump, señalando que se está moviendo a un ritmo ya acordado en términos comerciales negociados de manera laxa en Suiza hace varias semanas. China también contraatacó con sus propias afirmaciones de violaciones del acuerdo comercial por parte de la administración Trump. Según un portavoz chino, los planes recientemente anunciados por la Casa Blanca para restringir aún más las exportaciones tecnológicas a China y revocar las visas de estudiantes para estudiantes chinos "provocan unilateralmente nuevas fricciones económicas y comerciales."
Se justifica una mayor cautela según los resultados de la encuesta PMI
La confianza empresarial puede estar siendo golpeada más duramente por las políticas arancelarias en constante cambio de lo que los expertos del mercado esperaban inicialmente. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura ISM de mayo retrocedió a un nuevo mínimo de seis meses el lunes, cayendo a 48.5 cuando las previsiones medianas del mercado esperaban un ligero aumento a 49.5. Se espera que la actividad manufacturera de EE.UU. se contraiga en mayo, con la demanda, la producción y los insumos todos esperados a debilitarse.
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Pronóstico del precio del Dow Jones
Los titulares comerciales en curso, los dolores de cabeza arancelarios y la aprensión sobre la actividad económica dentro de la economía de EE.UU. han pesado sobre las acciones. Los principales índices bursátiles se desplomaron a principios de año debido a los aranceles de Trump, enviando al Dow Jones a la región de 37.000. La recuperación técnica de los mínimos de abril logró empujar las ofertas de nuevo al lado alcista de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 41.600, pero el impulso parece haberse evaporado por el momento.
El Dow Jones ha entrado en una fase de consolidación intermedia entre 41.000 y 43.000. La acción del precio está orientada a continuar girando lateralmente hasta que cambios materiales en la postura comercial de EE.UU. o datos económicos empujen a los inversores firmemente hacia un lado o el otro.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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