El Dólar estadounidense enfrenta presión de venta tras el recorte de Moody's a la calificación de EE.UU.

• El Dólar estadounidense desciende el lunes después de que la agencia de calificación Moody’s sorprendiera a los mercados el viernes. 
• Se espera ver algunas repercusiones aún, mientras la administración Trump intentará convencer a los mercados con otro acuerdo comercial o un avance en Ucrania. 
• El Índice del Dólar estadounidense parece presionado, volviendo a 100.00

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, está a la baja el lunes y cotiza alrededor de 100.40 al momento de escribir. El DXY está experimentando cierta presión de venta con el Dólar perdiendo algo de apoyo y confianza en los mercados nuevamente. El hecho de que Moody’s anunciara el viernes que rebajó la calificación crediticia de los Estados Unidos (EE.UU.) a 'AA1' desde 'AAA' y dijera en su informe que "si bien reconocemos las significativas fortalezas económicas y financieras de EE.UU., creemos que estas ya no contrarrestan completamente la disminución de los indicadores fiscales", Moody’s señala lo que varios analistas ya han apuntado desde que el presidente estadounidense Donald Trump impuso aranceles, informa Reuters. 

Será interesante escuchar lo que la Reserva Federal (Fed) piensa de una serie de oradores de la Fed este lunes. Con esta rebaja de Moody’s, los rendimientos aumentarán a medida que los participantes del mercado exijan una pequeña prima de riesgo antes de considerar comprar deuda estadounidense. Eso podría ser un revés para la Fed si el banco central quiere recortar su tasa de referencia, con una posible dislocación entre la política monetaria actual y donde están las tasas de EE.UU. en el mercado de licitación normal. 

Qué mueve el mercado hoy: Bostic dice que habrá un efecto en cadena

• Un ejército de oradores de la Fed está listo en un lunes que, de otro modo, es seco en términos de datos económicos de EE.UU.:
• • A las 12:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, habló en un panel en la Conferencia de Mercados Financieros 2025 de la Fed de Atlanta en Florida. Bostic de la Fed dijo que la rebaja podría tener un efecto en cadena a través de la economía. Continuó diciendo que se necesita un tiempo de espera de otros 3 a 6 meses para ver cómo se asienta la incertidumbre. Cuanto más tiempo tarde la transición de los aranceles, más impactará el comportamiento del consumidor, informa Bloomberg.
  • A las 12:45 GMT, el vicepresidente del Banco de la Reserva Federal, Philip Jefferson, pronuncia un discurso sobre las instalaciones de liquidez en el Banco de la Reserva Federal de Atlanta en Florida.
  • En ese mismo período, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, modera una discusión en la Conferencia de Mercados Secundarios y de Capital de la MBA en Nueva York.
  • A las 17:15 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, pronuncia comentarios de apertura en la Conferencia de Mercados Financieros 2025 en Florida.
  • Cerrando a las 17:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, participa en una conversación en el Programa de Líderes Jóvenes Americanos de Minnesota (MYALP) en la Universidad de Minnesota.
• Las acciones no están reaccionando bien al hecho de que la mayor economía desarrollada del mundo está viendo una rebaja en su calificación crediticia. Las acciones europeas están en rojo mientras que los futuros de EE.UU. están sustancialmente más bajos. 
• La herramienta CME FedWatch muestra que la posibilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de junio es de solo 8.3%. Más adelante, la decisión del 30 de julio ve probabilidades de que las tasas sean más bajas que los niveles actuales en 36.8%.
• Los rendimientos a 10 años de EE.UU. cotizan alrededor del 4.51%, un fuerte repunte desde el 4.3%, el mínimo del pasado viernes. 

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Otra señal de advertencia

El Índice del Dólar estadounidense está perdiendo su solvencia y su estatus de refugio seguro. Moody’s solo confirmó lo que varios analistas han predicho desde hace tiempo desde que la administración Trump se comprometió completamente con los aranceles. El Dólar estadounidense ya no es estable, y es solo cuestión de tiempo antes de que eso se traduzca en el DXY.

En el lado positivo, 101.90 es la primera gran resistencia nuevamente. Ya actuó como un nivel pivotal a lo largo de diciembre de 2023 y como base para la formación de cabeza y hombros invertida (H&S) durante el verano de 2024. La media móvil simple (SMA) de 55 días en 101.94 refuerza esta área como una fuerte resistencia. En caso de que los alcistas del Dólar empujen el DXY aún más alto, el nivel pivotal de 103.18 entra en juego.

Por otro lado, la resistencia anterior en 100.22 ahora actúa como un soporte firme, seguido por el mínimo del año hasta la fecha de 97.91 y el nivel pivotal de 97.73. Más abajo, un soporte técnico relativamente delgado aparece en 96.94 antes de mirar los niveles más bajos de este nuevo rango de precios. Estos estarían en 95.25 y 94.56, lo que significaría nuevos mínimos no vistos desde 2022.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario