Índice Dow Jones: Desciende nuevamente tras las cifras de NFP de EE.UU.
- El Dow Jones cayó otros 400 puntos el viernes después de que los datos de empleo del NFP no cumplieran con las expectativas.
- Las adiciones de empleo en EE.UU. continúan siendo decepcionantes, y las revisiones a la baja siguen siendo una preocupación.
- A pesar del fallo en el empleo del NFP, las apuestas del mercado por un recorte de 25 puntos básicos prevalecen.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) perdió 400 puntos el viernes después de que las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. decepcionen las expectativas, junto con una revisión a la baja de las cifras anteriores. El crecimiento desigual del empleo ha dejado más señales de que la economía de EE.UU. se está desacelerando, pero no lo suficiente como para generar apuestas más firmes de un doble recorte por parte de la Reserva Federal (Fed) a finales de este mes.
Según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), el empleo del NFP de EE.UU. aumentó en 142.000 en agosto, menos de los 160.000 esperados pero mejorando desde el mes anterior, que también fue revisado a la baja a solo 89.000 desde la cifra inicial de 114.000. A pesar del tono general negativo en las cifras de empleo, los ingresos promedio por hora en EE.UU. aumentaron más rápido de lo esperado, subiendo un 3.8% interanual en agosto, superando el 3.7% esperado y subiendo desde el 3.6% del período anterior.
El informe de empleo del NFP de agosto mostró un aumento en el número de contrataciones para el mes más débil de lo esperado, ayudando a mantener las apuestas de recorte de tasas. Sin embargo, los mercados tuvieron dificultades para determinar dónde se situaba el informe general de empleo. La cifra principal de adiciones de empleo, a pesar de no cumplir con las previsiones, aún estaba por encima del período anterior, pero la tendencia subyacente dentro del informe de empleo mostró que la mayoría de esas ganancias en el empleo provinieron del ocio y la hospitalidad, y la asistencia sanitaria y social.
Los sectores de manufactura, comercio minorista e información vieron disminuciones en las cifras principales de empleo, mostrando señales de advertencia de que la economía de EE.UU. se dirige efectivamente hacia una desaceleración. La contracción en los negocios físicos y la producción afectó al Dow Jones, un índice que representa en gran medida a las empresas de manufactura física.
A pesar del fallo general en las cifras de empleo, y aún más señales de advertencia de que los inversores tienen buenas razones para estar preocupados por una recesión inminente en los próximos trimestres, los mercados retrocedieron en sus apuestas de un doble recorte de tasas el 18 de septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas ahora ven un 75% de probabilidades de un recorte inicial de 25 puntos básicos por parte de la Fed este mes, con solo un 25% apostando por un recorte inicial de 50 puntos básicos. Las probabilidades se han recuperado de las probabilidades anteriores de esta semana de una división 40-60 a favor de un doble recorte de tasas después de que los mercados decidieran que el informe del NFP del viernes, a pesar de no ser el mejor, tampoco fue el peor.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones se suavizó considerablemente el viernes, con todas menos cinco de las acciones listadas en la junta de valores probando el extremo inferior para cerrar la semana de negociación. McDonald's (MCD) logró un aumento del 1.3% a 292,00$ por acción, con Procter & Gamble (PG) subiendo medio punto porcentual a 176,35$ por acción.
American Express (AXP) fue la que más cayó el viernes, disminuyendo un 3.3% a 243,60$ por acción. La empresa de pagos y servicios de tarjetas fue seguida de cerca por Amazon.com (AMZN), que cayó alrededor de un 3.25% a 172,00$ por acción.
Pronóstico de precios del Dow Jones
La caída del viernes ha puesto al gráfico del Dow Jones en curso de colisión con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 40.283, con el índice principal registrando otra pérdida de un punto porcentual completo desde el máximo. El DJIA ha caído ahora un 3% completo en poco más de una semana, después de alcanzar un nuevo pico histórico de 41.574 la semana pasada.
A pesar de las pérdidas a corto plazo, el Dow Jones sigue cotizando bien en el lado alto. La acción del precio necesitaría caer otro 4.65% antes de alcanzar la EMA de 200 días en 38.434, y los postores están listos para defender las barreras de impulso cerca de la zona de precios principal de 40.000.
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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