Los futuros del Dow Jones se mantienen estables en medio de una liquidación de bonos y del aumento de las tensiones geopolíticas
- Los futuros de las acciones estadounidenses cotizan mixtos tras una racha de pérdidas de tres días liderada por las acciones cíclicas y de materiales.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se disparó al 4.80%, alcanzando su nivel más alto desde principios de 2025.
- Los elevados precios del crudo se suman a los temores de inflación tras los ataques militares estadounidenses contra objetivos iraníes cerca de Ormuz.
Los futuros del Dow Jones suben ligeramente un 0.05% y cotizan cerca de 52.850 durante el horario europeo del miércoles. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 caen un 0.4% y cotizan alrededor de 7.640, mientras que los futuros del Nasdaq 100 pierden un 0.19% y cotizan alrededor de 29.070.
Los futuros de las acciones estadounidenses registraron resultados mixtos, ya que los operadores adoptaron una postura cautelosa en medio de una venta masiva de bonos a nivel global. El rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se disparó al 4.80%, alcanzando su nivel más alto desde principios de 2025.
Las expectativas de la Fed suben ligeramente mientras aumentan los costes energéticos
Los analistas de MUFG/BTMU destacan que los mercados ahora asignan una probabilidad ligeramente mayor a un mayor endurecimiento, señalando que "ahora se descuentan 17 puntos básicos de subidas de la Fed para la reunión del FOMC del 16 de septiembre." Sostienen que el reciente aumento de los costes energéticos es un factor clave de este cambio, advirtiendo que "será más difícil para la Fed mantener las tasas sin cambios si los precios de la energía continúan subiendo antes de la reunión."
El aumento de los precios del petróleo también elevó la ansiedad del mercado, al intensificar las preocupaciones sobre una inflación persistente y posibles subidas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). Los mercados energéticos se mantuvieron elevados tras los ataques militares estadounidenses contra objetivos iraníes cerca del Estrecho de Ormuz, unas acciones que el presidente Donald Trump describió como una represalia directa por los intentos de Teherán de colocar minas marinas en esta vía fluvial vital y por un ataque previo contra una base militar estadounidense.
El comportamiento mixto de los futuros de las acciones estadounidenses se produce después de una turbulenta sesión ordinaria el martes, en la que el Dow Jones cayó un 0.79%, el S&P 500 descendió un 0.71% y el Nasdaq Composite bajó un 1.03%. Las pérdidas extendieron a una tercera sesión consecutiva la racha bajista de los tres principales índices de referencia, que se vieron especialmente afectados por las ventas masivas de acciones de consumo discrecional, industriales y de materiales.
Los participantes del mercado centran ahora su atención en los principales indicadores económicos y los resultados corporativos, a la espera de los datos de nóminas privadas de ADP, el Libro Beige de la Reserva Federal y los resultados trimestrales de destacadas empresas tecnológicas, entre ellas Broadcom, Hewlett Packard y Snowflake.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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