Los futuros del Dow Jones se mantienen planos mientras los operadores esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. y las ganancias de Nvidia
- Los futuros de acciones estadounidenses tienen dificultades mientras los inversores se mantienen cautelosos antes del informe de inflación PCE y de los resultados de Nvidia tras el cierre del mercado.
- Los mercados siguen de cerca el próximo discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh, el viernes, en busca de posibles pistas sobre un recorte de tipos en septiembre.
- Las recompras duplicadas de bonos del Tesoro estadounidense deprimieron al dólar, ofreciendo un amplio respaldo macroeconómico a los activos de riesgo.
Los futuros del Dow Jones ganan y se estabilizan en torno a 53.650 durante las horas europeas del miércoles. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 caen un 0.11%, hasta cotizar cerca de 7.680, y los futuros del Nasdaq 100 bajan un 0.23% para cotizar en torno a 29.210.
Los futuros de acciones estadounidenses siguen moderados mientras los inversores actúan con cautela antes de la publicación del Índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. del miércoles, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed). El sentimiento del mercado se vio además atenuado antes del informe de ganancias de Nvidia tras el cierre del mercado, que promete ofrecer información crucial sobre la fortaleza sostenida de la demanda de inteligencia artificial. Más allá de estos catalizadores, los operadores están pendientes del próximo discurso del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en el simposio de Jackson Hole este viernes, en busca de orientación sobre posibles ajustes de los tipos de interés en septiembre.
Esta cautelosa operativa en futuros sigue a una sesión regular positiva el martes, en la que las compras lideradas por el sector tecnológico impulsaron a los principales índices. El Nasdaq Composite avanzó un 0.66%, mientras que tanto el Dow Jones Industrial Average como el S&P 500 ganaron aproximadamente un 0.3%, impulsados principalmente por empresas vinculadas a la infraestructura de IA.
El sentimiento general en los activos de riesgo también ha encontrado apoyo en cambios macroeconómicos, ya que la decisión del Tesoro estadounidense de duplicar las recompras de bonos a largo plazo deprimió al Dólar estadounidense, mientras que la caída de los precios del petróleo crudo ayudó a aliviar los temores subyacentes sobre la inflación.
Los cíclicos amplían las ganancias mientras la energía lastra la caída del petróleo
Los estrategas de Danske Bank describen una sesión bursátil ampliamente constructiva, señalando que "las acciones avanzaron en todas las regiones y en la mayoría de los sectores ayer, aunque difícilmente fue una sesión destinada a los libros de historia." Destacan que, más allá de los movimientos principales, "el factor dominante fue la caída del 3% del petróleo, que llevó al sector energético a la baja." Al mismo tiempo, "la rotación hacia cíclicos continuó, con los cíclicos subiendo de nuevo mientras los defensivos se quedaban rezagados, incluida otra caída en Bienes de consumo básico," lo que subraya la continua preferencia de los inversores por los segmentos sensibles al crecimiento frente a los defensivos tradicionales.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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