El Dólar australiano se mantiene más fuerte mientras el IPC interanual sube en julio
- El AUD se fortalece después de que el IPC de julio de Australia alcanzara el 3.5% interanual, superando la previsión del 3.2% pese a moderarse desde el 3.8% de junio.
- El IPC de julio de Australia subió un 1.0% intermensual, superando las previsiones, mientras que el IPC medio recortado anual aumentó un 3.6%.
- La disminución de la demanda de refugio seguro y las posibles conversaciones entre Irán y Omán sobre un corredor marítimo en el Estrecho de Ormuz podrían pesar sobre el Dólar estadounidense.
El AUD/USD prolonga sus ganancias por segundo día consecutivo y cotiza alrededor de 0.7180 durante la sesión europea del miércoles. El par avanza a medida que el Dólar australiano (AUD) gana terreno después de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subiera un 3.5% interanual (YoY) en julio, frente al crecimiento del 3.8% de junio. La previsión del mercado era una lectura del 3.2% para el periodo informado.
El Índice de Precios al Consumo mensual de Australia subió un 1.0% en julio, frente a una caída del 0.1%, superando el aumento estimado del 0.8%. Mientras tanto, el IPC medio recortado aumentó un 0.5% intermensual en julio. En términos anuales, el IPC medio recortado avanzó un 3.6% interanual durante el mismo periodo.
Las minutas del RBA se ven impulsando los riesgos de una subida a corto plazo pese a la lejana valoración del mercado
Los analistas de MUFG señalan que las expectativas del mercado sobre un endurecimiento de la política australiana siguen siendo moderadas, con "una subida completa de tasas en Australia que no está descontada hasta febrero de 2027." Sin embargo, sostienen que la última comunicación del banco central apunta a un perfil de riesgo más inmediato, destacando que "las minutas de la reunión de agosto del RBA sugieren que el riesgo de otra subida antes es mayor." Esta divergencia entre la valoración del mercado y la propia señalización del RBA sustenta la opinión de MUFG de que los inversores podrían estar subestimando el potencial de una acción de política monetaria más temprana.
No obstante, el potencial alcista del par AUD/USD podría verse limitado a medida que el Dólar estadounidense (USD) recibe apoyo antes de la próxima publicación del Gasto en Consumo Personal (PCE) de Estados Unidos, la principal métrica de inflación de la Reserva Federal. Los participantes del mercado siguen de cerca el discurso del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en el simposio anual de Jackson Hole el viernes, en busca de señales más claras sobre un posible ajuste de las tasas de interés en septiembre.
El Dólar podría enfrentar dificultades ante la disminución de la demanda de refugio seguro. La tensión del mercado se alivió después de que surgieran informes de que Irán y Omán discutieron el establecimiento de un corredor marítimo conjunto temporal en el Estrecho de Ormuz. Con conversaciones técnicas en curso para ultimar un marco permanente, el corredor propuesto busca mejorar la administración del estrecho, la gestión del tráfico, la seguridad marítima y el intercambio de información en tiempo real en toda la región.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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