Los futuros del Dow Jones suben mientras el repunte tecnológico y el optimismo sobre la IA impulsan el rebote del mercado

• Los futuros del Dow Jones avanzan tras las ganancias de Wall Street, impulsados por un renovado optimismo en torno a la IA y el repunte de las acciones de semiconductores.
• Los sólidos resultados de Microsoft y Amazon reforzaron la confianza en un gasto sostenido de los hyperscalers y una demanda resiliente de IA.
• El sentimiento del mercado mejora a medida que la caída de los rendimientos del Tesoro, los menores precios del petróleo y el progreso diplomático entre EE.UU. e Irán alivian las preocupaciones sobre la inflación.

Los futuros del Dow Jones se disparan un 0.59% para cotizar alrededor de 52.680 durante las horas de negociación europeas del viernes. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 suben un 0.44% para cotizar cerca de 7.500, mientras que los futuros del Nasdaq 100 suben un 1.10%, cotizando cerca de 28.540, respectivamente.

Los futuros de las acciones estadounidenses avanzaron tras las ganancias nocturnas de Wall Street, impulsados por un renovado optimismo en torno a la IA y un repunte global de las acciones de semiconductores. Los sólidos resultados trimestrales de Microsoft y Amazon reforzaron la confianza de los inversores en un gasto sostenido de los hyperscalers y una demanda resiliente de inteligencia artificial. Amazon saltó más de un 9% en las operaciones fuera de horario tras unos resultados optimistas, mientras que Microsoft se estabilizó después de su propio sólido informe.

Este impulso se sumó a la sesión regular del jueves, en la que el Nasdaq Composite, de gran peso tecnológico, se disparó un 2.78%, el S&P 500 añadió un 1.66% y el Dow ganó un 1.19%, con los sectores de tecnología, consumo discrecional e industriales liderando la recuperación general del mercado.

El sentimiento del mercado mejoró a medida que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayó por debajo del 4.65% al momento de escribir estas líneas, mientras que el enfriamiento de los precios del petróleo ayudó a aliviar las preocupaciones sobre la inflación. El progreso diplomático en las conversaciones entre EE.UU. e Irán sobre el Estrecho de Ormuz, junto con un histórico acuerdo de paz en Gaza anunciado por el presidente estadounidense Donald Trump, redujo aún más los riesgos geopolíticos y calmó los mercados energéticos. Sin embargo, la herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados están descontando actualmente una probabilidad superior al 65% de una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre.

La Fed redobla su apuesta por el objetivo del 2% mientras una economía resiliente mantiene al Dólar respaldado

Warsh adoptó un tono más hawkish en relación con la media histórica, con la puntuación de FXS Speechtracker subiendo a 7/10 frente a una referencia de 6/10, lo que subraya un compromiso más firme con la lucha contra la inflación. El énfasis reiterado en que "solo hay un objetivo y es el 2%", junto con las declaraciones de que la inflación "no puede curarse en 9 semanas" y de que el Comité "no dudará en actuar", señala un claro rechazo a cualquier tolerancia hacia un objetivo de inflación más alto y una disposición a mantener la política restrictiva durante más tiempo. Aunque Warsh destacó un debate colegiado e informado por los datos y una economía que muestra "una resiliencia impresionante", el mensaje para los mercados es que cualquier reciente relajación en los datos de inflación no justifica un giro prematuro.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS saltó 18.94 puntos hasta 147.58, reforzando que la comunicación general se situó firmemente en territorio hawkish según FXS Speechtracker. Con el índice muy por encima de la línea neutral de 100, es probable que los mercados interpreten esto como un fuerte sesgo hacia mantener o incluso endurecer la política restrictiva, un contexto que normalmente respalda al Dólar frente a sus pares de menor rendimiento.