Los futuros del Dow Jones descienden debido al tono cauteloso de la política de la Fed
- Los futuros del Dow Jones caen a medida que aumenta la aversión al riesgo en medio de la disminución de las probabilidades de apuestas por un recorte de tasas de la Fed.
- La herramienta CME FedWatch sugiere valorar en un 65% la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en diciembre.
- Los índices bursátiles de EE.UU. declinan en medio de ganancias mixtas de pequeñas empresas y datos económicos de EE.UU. retrasados debido al prolongado cierre del gobierno.
Los futuros del Dow Jones bajan un 0.72% para cotizar por debajo de 47.150 durante las horas europeas, con los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 cayendo un 0.92% y un 1.25%, cotizando por debajo de 6.850 y 26.000, respectivamente, durante las horas europeas antes de la apertura regular de Estados Unidos (EE.UU.) el martes.
Los futuros de los índices de EE.UU. cayeron drásticamente debido al aumento de la aversión al riesgo en medio de un tono cauteloso en torno a la perspectiva de política de la Reserva Federal (Fed). Los operadores de futuros de fondos de la Fed ahora valoran en un 65% la posibilidad de un recorte en diciembre, frente al 94% de hace una semana, según la herramienta CME FedWatch.
La probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en diciembre disminuyó tras los comentarios cautelosos del presidente de la Fed, Jerome Powell, la semana pasada durante la conferencia de prensa posterior a la reunión. Powell señaló que otro recorte de tasas en diciembre está lejos de ser seguro y también advirtió que los responsables de la política podrían necesitar adoptar un enfoque de esperar y ver hasta que se reanuden los informes de datos oficiales.
Además, el sentimiento del mercado se deteriora tras un débil Índice de Gestores de Compras (PMI) Manufacturero ISM. El índice cayó a 48.7 desde 49.1 en septiembre. Esta lectura fue más débil que la expectativa del mercado de 49.5. Los datos de Pedidos de Fábrica y Ofertas de Trabajo JOLTS para septiembre serán observados más tarde en el día.
En la sesión regular de EE.UU. del lunes, el Dow Jones cayó un 0.48%, presionado por las caídas en acciones industriales y financieras tradicionales. En contraste, el S&P 500 y el Nasdaq 100 ganaron un 0.17% y un 0.46%, respectivamente, impulsados por la fortaleza en acciones tecnológicas relacionadas con la IA.
Los participantes del mercado se mantienen cautelosos ya que las ganancias mixtas de las empresas más pequeñas y el retraso continuo de datos económicos clave de EE.UU., derivados del prolongado cierre del gobierno, añaden incertidumbre. Los inversores ahora están atentos a los próximos informes de ganancias de AMD, Uber, Spotify, Pfizer y Super Micro Computer, entre otros, para obtener más dirección en el mercado.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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