El Promedio Industrial Dow Jones se dispara a nuevos máximos tras el IPC de inflación que cumple con las expectativas
- El Dow Jones se disparó a nuevos máximos históricos el jueves.
- La inflación del IPC estadounidense se situó aproximadamente en torno a las expectativas, consolidando las probabilidades de un recorte de tasas de la Fed la próxima semana.
- Las cifras de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan que se publicarán el viernes probablemente no cambiarán la situación.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) alcanzó un nuevo máximo histórico el jueves, subiendo casi 600 puntos en su punto más alto y tocando los 46.093 por primera vez en la historia. La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos se situó aproximadamente en torno a las expectativas para agosto, fijando las esperanzas de un recorte de tasas en septiembre por parte de la Reserva Federal (Fed) en el techo.
La inflación general del IPC volvió a aumentar en agosto, con el índice anualizado subiendo al 2.9% y el número mensual acelerándose al 0.4% a medida que las presiones inflacionarias en el corto plazo continúan aumentando. Los precios de la vivienda y los alimentos fueron los principales impulsores de la presión inflacionaria a corto plazo, con el índice de artículos de supermercado subiendo un 0.5% en un solo mes. La inflación del IPC subyacente, o inflación general menos los precios de energía y alimentos, subió al 2.9% interanual, situándose dentro de las previsiones medianas del mercado.
El aumento de la inflación del IPC mantiene las apuestas por recortes de tasas en marcha
A pesar de otro aumento en la presión inflacionaria clave, los datos de inflación del IPC de agosto no fueron suficientes para descarrilar las expectativas del mercado de un recorte de tasas de interés de la Fed la próxima semana. Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de futuros de tasas de interés están valorando completamente tres recortes de tasas antes de fin de año. Un recorte de 25 puntos básicos es una conclusión inevitable en la decisión de tasas de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 17 de septiembre, y los mercados de tasas están valorando casi un 95% de probabilidades de que la Fed realice recortes adicionales de tasas el 29 de octubre y el 10 de diciembre.
Los datos del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) se publicarán el viernes, pero es poco probable que este dato resulte en cambios significativos en el sentimiento del mercado. Se espera que el índice de encuesta agregado baje a 58.0 desde 58.2.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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