La sorpresa de las nóminas no agrícolas diezma a los bajistas; Bitcoin recupera con fuerza los 60.000 dólares mientras MicroStrategy se dispara un 8% y supera los 100 dólares

TradingKey - Las nóminas no agrícolas de EE. UU. de junio quedaron muy por debajo de lo esperado, lo que impulsó los precios de Bitcoin y Strategy a superar niveles clave, y se esperan nuevos rebotes a corto plazo.

El 2 de julio, hora del este, los datos de las nóminas no agrícolas de EE. UU., "inesperadamente débiles", desencadenaron un repunte de represalia en los criptoactivos, lo que provocó una liquidación colectiva de los vendedores en corto. Entre ellos, Bitcoin ( BTC) superó la marca de los $60.000, cotizando temporalmente a $61.440, mientras que la acción proxy de Bitcoin, Strategy ( MSTR) subió un 7,9% para superar la marca de los $100, cerrando en $100,77.

El jueves, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) anunció que el empleo total no agrícola en junio aumentó en solo 57.000 puestos, muy por debajo de la expectativa del mercado de 114.000. Este débil crecimiento del empleo disipó básicamente la nube de endurecimiento monetario proyectada anteriormente por el nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh. El mismo día, Warsh lanzó una señal dovish en el Foro de Bancos Centrales de que "los riesgos de inflación han disminuido significativamente", lo que provocó que las expectativas de Wall Street de subidas de tipos en la segunda mitad del año se desvanecieran instantáneamente, pasando en su lugar a descontar agresivamente un "reinicio de los recortes de tipos", lo que desencadenó una erupción colectiva de la liquidez largamente contenida.

Antes de la publicación de los datos, el mercado de criptomonedas sufría salidas de ETF de hasta $4.500 millones en junio, con Bitcoin luchando al borde de la línea de vida o muerte de los $60.000 durante los últimos siete días. Tras la publicación de los datos de las nóminas no agrícolas de EE. UU., tanto el índice del dólar estadounidense como los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se desplomaron desde sus máximos. Como activo global altamente sensible a la liquidez, Bitcoin repuntó instantáneamente, desencadenando un estrangulamiento de cortos (short squeeze) que no solo le permitió asegurar su posición por encima de los $60.000 de manera fácil, sino que también se disparó para superar brevemente los $62.000. Actualmente, el precio de Bitcoin ha revertido su reciente debilidad técnica, regresando al rango de cotización de $60.000–$67.000 y emitiendo señales alcistas.

Gráfico de precios de Bitcoin, Fuente: TradingView

Mientras tanto, Strategy, la empresa con las mayores tenencias de Bitcoin, vio cómo el precio de sus acciones ampliaba sus ganancias para registrar una racha ganadora de cuatro días, superando con fuerza el umbral de los $100 y reforzando significativamente la confianza del mercado. A principios de junio, Strategy anunció su primera venta de Bitcoin, una medida que rompió la creencia de "solo comprar, nunca vender" y desencadenó ventas de pánico en el mercado, provocando una presión bajista mutua tanto sobre Bitcoin como sobre Strategy.

La mayor importancia de la recuperación del precio de Bitcoin radica en la expansión de las plusvalías latentes en el balance de Strategy, lo que le permite emitir nuevamente bonos convertibles con prima para recaudar capital de bajo coste y, a su vez, continuar comprando Bitcoin de forma agresiva en el mercado secundario. Este círculo virtuoso de "subida de Bitcoin → subida del precio de las acciones de Strategy → Strategy emitiendo bonos para comprar Bitcoin → Bitcoin subiendo aún más" es el motor principal que impulsa a las fuerzas institucionales de Wall Street a acumular acciones frenéticamente y empujar el precio de la acción a desafiar su próximo nivel de resistencia.

Desde la perspectiva del análisis técnico, una vez que el precio de las acciones de Strategy supere el nivel de resistencia de $110, abrirá por completo su potencial alcista para desafiar la marca de los $200, siempre que Bitcoin pueda mantener el nivel de soporte de los $60.000. Si Bitcoin pierde este nivel o incluso registra nuevos mínimos, el precio de las acciones de Strategy también caerá, lo que haría prácticamente imposible un repunte independiente.

Gráfico del precio de las acciones de Strategy, Fuente: TradingView