¿Estuvo Jane Street detrás de las recientes caídas del mercado Bitcoin y otras criptomonedas?

¿Jane Street fue la responsable de los accidentes repentinos que ocasionó a los comerciantes de vertederos, o simplemente una demanda cambió el estado de ánimo en este momento?

Esa pregunta estalló el miércoles cuando se produjo un rally justo cuando empezó a difundirse un caso de tráfico de información privilegiada que nombraba a Jane Street.

Las criptomonedas sumaron más de 170 000 millones de dólares en valor de mercado. La capitalización bursátil total aumentó un 8 %, alcanzando casi los 2,5 billones de dólares, mientras que Bitcoin superó brevemente los 70 000 dólares, según datos de TradingView. Ethereum avanzó más del 13 %. Solana se disparó más del 15 %.

Los comerciantes culpan al vertedero de las 10 am

La discusión sobre el horario se centró en las 10 a. m., hora del este. El miércoles, los operadores afirmaron que las fuertes ventas habituales a esa hora no se produjeron tras la noticia de la demanda.

Bark publicó en X que Jane Street vendía Bitcoin "todas las mañanas a las 10 a. m." y dijo que liquidaba minoristas y recompraba a precios más bajos. Bark agregó que después de la demanda, "la caída de las 10 a. m. desapareció" y lo calificó como Bitcoin en meses.

El analista de Onchain, Nonzee, publicó: «Durante meses, las 10 a. m. significaban una sola cosa: el colapso de Jane Street». Nonzee añadió: «¿Hoy a las 10 a. m.? Bitcoin en cambio, se dispara»

No hay evidencia pública que demuestre que la empresa vendió bitcoin a una hora diaria fija. Eric Balchunas, analista sénior de ETF de Bloomberg, publicó que «el fantasma se ha ido» y preguntó si el repunte podría perdurar.

Todd demanda por el colapso de TerraUSD

La demanda fue interpuesta por el administrador encargado de liquidar Terraform Labs, propiedad de Do Kwon. Todd Snyder, administrador del plan designado por un tribunal de quiebras, reclama una indemnización por daños y perjuicios a Jane Street, al cofundador Robert Granieri y a los empleados Bryce Pratt y Michael Huang.

En una denuncia ampliamente redactada y presentada el lunes en un tribunal federal en Manhattan, Snyder alega que el gigante comercial utilizó información material no pública de personas con información privilegiada de Terraform para adelantarse a operaciones que aceleraron la desaparición de Terraform.

Terraform colapsó en mayo de 2022 cuando TerraUSD perdió su paridad con el dólar. Un token hermano, Luna, cayó casi a cero en cuestión de días. El desplome borró cerca de 40 000 millones de dólares, afectó a cientos de miles de inversores en todo el mundo y desencadenó una reacción en cadena en el sector de las criptomonedas que posteriormente desembocó en el colapso de la plataforma de intercambio FTX de Sam Bankman-Fried.

La denuncia también señaló que Jane Street fue una plataforma de lanzamiento profesional para Bankman-Fried y Caroline Ellison antes de que fundaran Alameda Research y FTX.

Terraform se declaró en quiebra en enero de 2024 y ese mismo año se constituyó un fideicomiso de liquidación. Kwon, quien fundó Terraform en 2018, cumple una condena de 15 años de prisión tras declararse culpable de dos cargos penales en agosto.

Snyder declaró: «Jane Street abusó de las relaciones con el mercado para manipularlo a su favor». Aseguró que presentaría demandas en nombre de los acreedores de Terraform. Un portavoz supuestamente respondió: «Esta demanda desesperada es un intento transparente de sacar trac », y atribuyó las pérdidas de Terra y Luna a un «fraude multimillonario» de la dirección de Terraform. El portavoz afirmó que la empresa se defendería.

Bryce dirige el chat "El secreto de Bryce", según la denuncia

A fines de 2018, Jane Street se inscribió para comerciar directamente con Terraform, pero la demanda dice que el comercio de tokens no aumentó hasta febrero de 2022, cuando Pratt, un ex pasante de Terraform, fue enviado a construir líneas de comunicación con ex colegas.

La demanda afirma que Pratt creó un chat grupal con antiguos colegas, entre ellos un ingeniero de software y el director de desarrollo comercial de Terraform. El chat se llamó "El Secreto de Bryce" y, según la denuncia, canalizó información de Terraform a la empresa.

Pratt también inició una cadena de correos electrónicos presentando al director de desarrollo comercial de Terraform a los líderes deDeFide la empresa, según la demanda. Las partes iniciaron conversaciones regulares y discutieron una posible inversión, pero la demanda alega que las conversaciones se convirtieron en un canal secundario para intercambiar informacióndentcon fines de lucro.

Un momento clave fue el 7 de mayo de 2022, a las 17:44 EST, cuando Terraform retiró 150 millones de TerraUSD de Curve3pool. La denuncia afirma que el retiro no se anunció públicamente. Menos de 10 minutos después, una billetera que algunos analistas han vinculado a Jane Street retiró 85 millones de TerraUSD del mismo pool, según la denuncia.

Al día siguiente, Kwon declaró públicamente que el retiro de 150 millones tenía como objetivo transferir TerraUSD a un nuevo fondo de liquidez. La denuncia indica que el momento exacto del nuevo fondo, incluyendo cualquier retiro de Curve3pool, no era de conocimiento público.

La demanda llega dos meses después de que Snyder demandara a Jump Trading por un supuesto acuerdo secreto para apuntalar TerraUSD antes del colapso y luego salir con miles de millones en ganancias. La demanda afirma que la empresa siguió utilizando informacióndent, incluyendo la que obtuvo de Jump, para operar con TerraUSD y obtener mayores ganancias.

El 9 de mayo, mientras TerraUSD se desvinculaba, pero no colapsaba por completo, Pratt creó un grupo de mensajes con Kwon, Huang y otros miembros de la empresa, expresando su interés en pujar por bitcoin o Luna. La denuncia indica que Kwon respondió que Bill DiSomma, cofundador de Jump, debería haberse puesto en contacto con él para hablar sobre una recaudación de fondos para Terraform.

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