Las entradas ilícitas de criptomonedas alcanzaron los 158.000 millones de dólares en 2025, un 145% más que los 64.500 millones de dólares de 2024

Los flujos ilícitos de criptomonedas alcanzaron un nuevo máximo histórico de 158 mil millones de dólares en 2025, más del doble de lo que se registró el año anterior (64,5 mil millones de dólares), según el Informe de Delitos Criptográficos de 2026 de TRM Labs.

“Antes de este repunte, el valor total entrante a entidades ilícitas había disminuido de manera constante de USD 85.900 millones en 2021 a USD 75.400 millones en 2022 y USD 73.300 millones en 2023, antes de alcanzar un punto mínimo en 2024”, dijo TRM.

TRM dijo que este salto está directamente relacionado con sanciones más duras, más gobiernos que usan criptomonedas y una plataforma tecnológica llamada Beacon Network que permite a los investigadores hablar entre sí y compartir información de billeteras rápidamente, lo que significa que las billeteras sucias se detectan antes.

Las billeteras vinculadas a Rusia dominaron los flujos ilícitos de criptomonedas en 2025, afirma TRM

El informe de TRM dijo que solo el 1,5% de todo el tráfico de criptomonedas conocido en 2025 era sucio, frente al 1,7% en 2024 y mucho más bajo que el 3,5% en 2023.

Lo mismo ocurrió con el dinero entrante, donde solo el 2,7% de los nuevos flujos se destinó a billeteras malas, frente al 2,9% del año anterior y el 6,0% en 2023.

Así que hay más delitos en términos de dólares, pero menos en comparación con la cantidad de dinero limpio que circula.

Un token vinculado a Rusia llamado A757 recibió $72 mil millones en dinero sucio, y otros $39 mil millones fueron enviados directamente al grupo de billeteras A7, lo que significa que más del 80% de todo el volumen vinculado a las sanciones estaba conectado a jugadores rusos.

TRM nombró a Garantex, Grinex y A7 como actores clave. Una billetera es una cosa, pero TRM también destacó un token llamado A7A5, una moneda estable respaldada por rublos, vinculada al plan general de Rusia: eliminar el dólar estadounidense y construir su propia red. Las billeteras A7 se utilizan principalmente para evadir sanciones, pero A7A5 se utilizó en todo tipo de flujos oficiales.

TRM alegó que el 95% del cash que llegaba a estas billeteras sancionadas provenía de monedas estables. Esto indica que las herramientas han cambiado. Estas personas saben cómo ocultarse y usan monedas estables para pasar desapercibidas. Las sanciones ahora son más estrictas. Por eso, se han trasladado a plataformas más pequeñas y arriesgadas que no cumplen las normas.

En Venezuela, el gobierno supuestamente usó criptomonedas para mantenerse a flote, ya que los bancos están congelados. Así que recurrieron a tokens para pagos estatales, remesas y cualquier otra cosa que pudieran introducir ilegalmente.

TRM también señaló que los servicios de depósito en chino y los bancos clandestinos están siendo utilizados por estafadores, piratas informáticos y evasores de sanciones.

En 2020, esa actividad ascendió a unos 123 millones de dólares, pero ahora supera los 103 000 millones. Según TRM, estos servicios transfieren enormes cantidades de monedas estables a sistemas legítimos a través de corredores extrabursátiles, intermediarios financieros y casinos en Asia.

La aplicación de la ley se acelera y las billeteras sucias se detectan más rápido

TRM desglosó las cifras por tipo de delito. Las violaciones de sanciones crecieron más del 400%. Las billeteras bloqueadas aumentaron un 32%. El dinero pirateado o robado aumentó un 31%. Los mercados de la darknet aumentaron un 20%. Las ventas de bienes y servicios ilegales aumentaron un 12%.

Esto no se debió a que los delincuentes mejoraran. TRM afirmó que la diferencia radicaba en una aplicación más rápida de la ley. Beacon Network facilitó a los investigadores la conexión entre países. No cambió lo que se deficomo "ilícito", pero aceleró la identificación de las billeteras fraudulentas.

Las empresas de stablecoins también se unieron. TRM afirmó que Tether, en particular, comenzó a perseguir las billeteras fraudulentas vinculadas al terrorismo, las estafas y los hackeos. Esto ayudó a explicar por qué tantas transacciones detectadas involucraban stablecoins. La aplicación de la ley se está volviendo más inteligente y rápida.

TRM también actualizó su sistema de conteo de delitos. Antes, comparaban la actividad ilícita de criptomonedas con el tráfico total de blockchain. Esto reducía la percepción de los delitos, ya que los bots, las empresas de trading y las plataformas de intercambio inflan el volumen con operaciones falsas y movimientos rápidos.

Ahora, TRM compara el dinero ilícito con cash que sale de los proveedores de servicios de pago virtuales (VASP), proveedores reales como las plataformas de intercambio. Esto muestra qué parte del dinero utilizable real va a parar a manos de delincuentes. Si entran $100 y $20 terminan en billeteras de delincuentes, el riesgo real es del 20%. No importa cuántas veces hayan rebotado esos mismos $100.

TRM también eliminó el volumen falso de las matemáticas; elementos como el lavado de activos, las cadenas de desprendimiento y los movimientos internos. Estas cosas no agregan capital. Simplemente lo mueven en círculos para mejorar las estadísticas. Esa basura ha desaparecido del nuevo modelo.

Dijeron que las cifras son conservadoras. No incluyen delitos con dinero fiduciario que luego se convirtieron en criptomonedas, ni billeteras sin auditar. Además, se saltaron las cadenas de lavado. Solo traclos ingresos, no lo que sucedió después de que el dinero se movió.

TRM dijo que estos totales aumentarán más adelante. Siempre se encuentran nuevas billeteras después del hecho. Las investigaciones toman tiempo. Las sanciones se actualizan. Los registros judiciales se revelan. Así que lo que son 158 mil millones de dólares hoy, mañana podrían ser más.

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