Las ganancias del tercer trimestre de HSBC cayeron un 14% a 7.300 millones de dólares debido a un cargo legal de 1.100 millones de dólares relacionado con Madoff.

HSBC informó una caída del 14% en sus ganancias del tercer trimestre, alcanzando los 7.300 millones de dólares antes de impuestos para los tres meses que finalizaron en septiembre.

El golpe se debió en gran medida a una disposición legal de 1.100 millones de dólares vinculada al caso de fraude de Bernard Madoff, que arrastró lo que de otro modo habría sido un trimestre sólido en términos de ingresos por intereses y patrimonio.

A pesar de la caída de las ganancias, el banco superó las expectativas de los analistas, con cifras de consenso compiladas por HSBC que sitúan las previsiones de ganancias en 5.980 millones de dólares y los ingresos en 17.050 millones de dólares. Superó ambas expectativas.

Los gastos operativos aumentaron un 24% interanual, debido principalmente a los 1.400 millones de dólares en provisiones, que incluyeron el pago relacionado con Madoff.

HSBC también confirmó que el cargo de 1.100 millones de dólares reducirá su ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) en 15 puntos básicos. Este ratio mide la solidez financiera, y cualquier impacto es importante.

La demanda provino de Herald Fund SPC, presentada en 2009, acusando a la sucursal de Luxemburgo de HSBC de no proteger los activos perdidos en la estafa de Madoff.

Una sentencia judicial reciente rechazó la apelación de HSBC sobre la parte de valores, pero permitió al banco impugnar las reclamaciones cash . HSBC planea apelar de nuevo en Luxemburgo y, si pierde, discutirá la suma final en un proceso judicial posterior.

HSBC aumenta el NII y los ingresos patrimoniales a pesar de los obstáculos legales

A pesar de la tormenta legal, los ingresos netos por intereses (NII) de HSBC en el tercer trimestre aumentaron un 15 % con respecto al año anterior, alcanzando los 8.800 millones de dólares. El banco también registró un aumento interanual del 30 % en los ingresos de su división patrimonial, totalizando 2.680 millones de dólares en el trimestre.

Eltrondesempeño patrimonial se produjo a medida que HSBC profundizó en su estrategia basada en comisiones. Ahora prevé un crecimiento anual de dos dígitos en comisiones y otros ingresos del segmento patrimonial a mediano plazo.

Para todo el año 2025, HSBC afirmó que su objetivo es un NII bancario de 43 mil millones de dólares o más, ya que ve un impulso en las tasas de política en mercados clave como el Reino Unido y Hong Kong.

"La intención con la que ejecutamos nuestra estrategia se refleja en nuestro desempeño este trimestre, a pesar de haber tomado disposiciones legales relacionadas con cuestiones históricas", dijo Georges Elhedery, CEO del Grupo banco.

Hay más. HSBC también anunció este mes que planea privatizar Hang Seng Bank, una medida que valora la subsidiaria en más de 290.000 millones de dólares de Hong Kong (37.000 millones de dólares).

La tasa de morosidad de Hang Seng alcanzó el 6,69 % en el primer semestre de 2025, debido a los problemas persistentes en el sector inmobiliario. Elhedery describió la privatización como parte de la visión a largo plazo del banco para Hong Kong.

Mientras tanto, las acciones de HSBC en Hong Kong subieron un 1,3%, ignorando la cláusula Madoff. Pero las consecuencias de esta saga de fraude de 15 años aún no han terminado. Los honorarios legales están aumentando. Las batallas judiciales no han terminado. Y el CET1 de HSBC acaba de reducirse ligeramente.

Todo esto ocurre en un momento en que el rendimiento principal del banco se mantiene estable. Los ingresos del tercer trimestre ascendieron a 17.800 millones de dólares, superando la estimación de 17.050 millones de dólares.

Pero como los costos de los litigios son más fuertes que nunca, los inversores estarán atentos al próximo trimestre en busca de señales que indiquen si este gasto legal es un hecho aislado... o el comienzo de algo más largo.

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