El Oro sube por el drama Fed-Trump, el IPP débil y los ataques en Israel
- El Oro alcanzó un máximo de tres semanas antes de retroceder a alrededor de 3.350.
- Trump alimenta la volatilidad tras insinuar la destitución de Powell, luego retrocede en sus comentarios.
- Las importaciones de Oro de India se desploman un 40% en junio debido a los altos precios que limitan la demanda.
El precio del Oro subió durante la sesión norteamericana un 0.78%, impulsado por los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre despedir al presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, a pesar de sus negativas a los comentarios, diciendo que es muy poco probable que lo despida a menos que haya fraude. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 3.348$ después de alcanzar un pico diario de 3.377$ por los titulares de Trump.
Un artículo de Bloomberg reveló que "Trump discutió el posible movimiento en una reunión con legisladores del GOP en la Casa Blanca para hablar sobre la legislación de criptomonedas", con Trump diciendo que casi todos ellos estaban a favor de la idea de destituir a Powell.
Además de los problemas políticos internos, los datos y los desarrollos geopolíticos impulsaron los precios del oro al alza. El Índice de Precios de Producción (IPP) en EE.UU. cayó por debajo de las estimaciones, pero sigue por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. En el frente geopolítico, los ataques israelíes en Siria limitaron la caída del XAU/USD, mientras que el último informe de inflación del consumidor en EE.UU. limitó el alza del Oro por debajo de la marca de 3.400$.
La demanda física del metal amarillo impidió que el XAU/USD volviera a subir por encima de 3.400$. India reveló que las importaciones de Oro en junio cayeron un 40% en comparación con el año pasado, debido a que los altos precios drenaron la demanda, según dos funcionarios de la industria.
De cara a esta semana, los operadores estarán atentos a los discursos de la Fed, las ventas minoristas, los datos de empleo y el informe de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.
Movimientos diarios del mercado del Oro: Se mantiene cerca de 3.350$ a la espera de un nuevo catalizador
- El precio del Oro continuó cotizando de manera lateral, limitado por el rango de 3.300$-3.380$ el miércoles. El repunte del metal precioso ocurrió por informes sobre el despido de Powell. Bloomberg reveló que "Un funcionario de la Casa Blanca, hablando bajo condición de anonimato, dijo que esperaban que Trump actuara pronto contra el jefe de la Fed. Esa también fue la impresión de algunos legisladores tras una reunión del martes por la noche, donde Trump les preguntó sobre la posibilidad de actuar contra Powell."
- Cuando se le preguntó el miércoles, Trump dijo que aunque "es muy poco probable", aún podría ver la destitución del presidente de la Fed por "fraude".
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. en junio cayó del 2.6% al 2.3% interanual, por debajo de las estimaciones del 2.5%. Excluyendo elementos volátiles, el IPP se enfrió del 3% al 2.6%, por debajo de las previsiones del 2.7%.
- Aunque la inflación en fábricas se moderó, el último informe de inflación del consumidor en EE.UU. mostró que los precios aumentaron en junio y se acercan al umbral del 3%, lejos del objetivo del 2% de la Fed.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron el miércoles, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU., que generalmente correlaciona negativamente con el Oro, cayendo tres puntos básicos (pb) a 4.459%.
- La probabilidad de tasas de interés indica que la Reserva Federal mantendrá sus tasas actuales, con probabilidades del 95% para mantener y del 5% para un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 30 de julio. Los mercados monetarios habían descontado menos de 50 puntos básicos (pb) de alivio, con los inversores descontando más de 46 pb de recortes de tasas hacia finales de año.
- El presidente de EE.UU., Trump, declaró que otro acuerdo con India está en camino. Agregó que tratarían con Japón con la carta de aranceles. Anunció el martes que EE.UU. llegó a un acuerdo con Indonesia, en el que este último pagará aranceles del 19%, mientras que los productores estadounidenses pagarán 0%.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro recupera la SMA de 20 días y 3.350$
La tendencia alcista del Oro se mantiene intacta, pero se ha consolidado alrededor de 3.350$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica que el impulso alcista está aumentando, aunque la acción del precio sigue lateral. Para una continuación alcista, el XAU/USD debe superar los 3.400$, lo que expondrá el máximo del 16 de junio de 3.452$, antes del máximo histórico de 3.500$.
A la baja, si el XAU/USD cae por debajo de 3.300$, busque una caída hacia el mínimo del 30 de junio de 3.246$, seguido por la media móvil simple (SMA) de 100 días en 3.205$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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